Document related concepts
Transcript
Cartera Viejo Continente CARACTERÍSTICAS DE LA CARTERA Objetivo Invertir de manera diversificada en acciones de 350 empresas de Europa Continental y el Reino Unido. Para lograr este objetivo de manera eficiente, esta cartera está invertida en fondos accionarios indexados. Esta cartera busca replicar el desempeño del índice S&P Europe 350, que agrupa a 350 acciones de empresas europeas repartidas en más de 15 países y 10 sectores industriales. DESEMPEÑO EN UF 110 100 Valor Cuota 90 Benchmark 80 70 60 Perfil del Inversionista Esta cartera está orientada a inversionistas que tengan un horizonte de ahorro de largo plazo y que estén dispuestos a tolerar la volatilidad propia de los mercados accionarios. Además de la volatilidad de las bolsas europeas, variaciones en el tipo de cambio afectan el desempeño de esta cartera medido en moneda local. Benchmark El índice de referencia (benchmark) que se usará para medir el desempeño de esta cartera es el S&P Europe 350, expresado en Unidades de Fomento, y corregido por la remuneración de la cartera, a modo de hacer comparables ambos desempeños. Remuneración Se aplica un cargo de 3,5% anual + IVA para cubrir los gastos de administración de esta cartera. Este cargo se descuenta diariamente en forma proporcional. Gastos Todos los gastos atribuibles a la administración y operación de la Cartera serán de cargo de la Compañía, para lo cual se cobra la remuneración respectiva. No obstante, si se debe pagar impuestos por las ganancias obtenidas en las diversas inversiones realizadas, éstos podrán ser de cargo de la Cartera y no de la Compañía. Plazos de aportes y rescates Los aportes serán ingresados al cierre del día en que se materializa la recepción de los fondos por parte de la Compañía Los rescates se materializarán en un plazo no superior a 3 días hábiles bancarios desde que la instrucción es recibida y al valor cuota del cierre del día respectivo. Para conocer más en detalle las características de esta cartera favor sírvase revisar el reglamento respectivo en www.metlife.cl. Enero 2009 (información al 31/12/2008) 50 Dic-07 Mar-08 RETORNOS EN UF Cartera B'mark Mes 0,90% 0,71% 3 meses -13,88% -13,73% 6 meses -28,39% -30,26% 12 meses -40,28% -41,07% Acum. Año -40,28% -41,07% Jun-08 Sep-08 Dic-08 COMENTARIO DEL ADMINISTRADOR En la Zona Euro la rentabilidad fue positiva este mes. Para hacer frente a la recesión, los bancos centrales de Inglaterra y la Comunidad Europea han continuado tomando medidas para reactivar la economía, bajando la tasa de política monetaria e implementando paquetes de estímulos económicos. Este mercado no está fuera de las mismas tendencias del resto de los mercados desarrollados: desaceleración de la actividad económica. Sin embargo, durante diciembre la apreciación del Euro hizo aumentar la rentabilidad de las inversiones de esta cartera y la menor inflación mostrada en los últimos meses ha aumentado la posibilidad de dar un impulso monetario más fuerte. Si bien las cifras estadísticas de actividad siguen mostrando un deterioro progresivo de la economía, los cambios en la actividad económica no parecen tener la misma velocidad de hace algunas semanas atrás. RENTABILIDAD HISTÓRICA ANUAL BENCHMARK EN UF 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 DISTRIBUCIÓN DE INVERSIONES POR PAÍS AL 05/01/2009 Otros 22,8% Reino Unido 27,4% España 7,5% Francia 16,6% Suiza 12,5% Alemania 13,3% Otros incluye a Irlanda, Noruega, Portugal, Luxemburgo, Dinamarca, Austria y Grecia IMPORTANTE Los valores de las cuotas de esta cartera son variables y dependen del desempeño de los instrumentos financieros que la componen. Las carteras que incorporan activos en moneda extranjera conllevan además un riesgo cambiario. El retorno de esta cartera en un período determinado puede incluso ser negativo, lo que resultaría en una pérdida en el capital invertido. La alta volatilidad en el precio de las acciones se compensa con un mayor retorno esperado en el largo plazo, motivo por el cual no se recomienda esta cartera para quienes quieran o tengan que disponer de sus ahorros en el corto plazo. Las rentabilidades presentadas son históricas y no se repetirán necesariamente en el futuro.
