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INFORME SECTORIAL
ECUADOR: SECTOR AUTOMOTRIZ
Informe con cifras a diciembre 2014
Fabián Uribe Artos
(593) 3331.573
furibe@ratingspcr.com
Resumen Ejecutivo
El sector automotriz tiene un rol importante dentro de la economía del país. Según cifras del Banco
1
Central del Ecuador (BCE) en 2014, este sectoraportó con el 6,59%del PIB ,contribuye con aranceles,
impuestos y generación de empleo. En este sentido, las actividades relacionadas con el sector automotriz
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3
generaron 90.012 plazas de empleo , mientras queporgeneró impuestos US$ 447,1 millones en el año
2014.
La oferta del sector automotriz está compuesta por importadores (48,48%) y ensambladores nacionales
(51,52%). La producción nacional se caracteriza por ser de ensamblaje, cuyas principales empresas son:
Motors Ómnibus BB GM-OBB, MARESA, AYMESA, y CIAUTO, productoras de vehículos de las marcas
Chevrolet, Mazda, Kía y Great Wall.
En el año 2014, se comercializaron 120.060 vehículos nuevos, un 5,5% más que en 2013. Chevroletlidera
en ventas con una participación del 48%, seguido por Kía (12%) y Hyundai (9%). El mercado presentó un
comportamiento similar durante los dos últimos años, pero, a partir del mes de septiembre de 2014 se
registró un incremento atípico, especialmente en el segmento de vehículos livianos.Esta reacción en la
demanda obedeció a un adelanto en la decisión de compra por parte de los usuarios, ante la
incertidumbre generada en torno a posibles medidas gubernamentales que inciden en el precio.
Uno de los riesgos del sector automotriz son las restricciones gubernamentales mediante la asignación de
cupos a importaciones de vehículos y partes, que afectan a los vehículos livianos al ocasionar un alza en
los precios. Las restricciones tuvieron su origen en 2012 respaldados en informes del Ministerio de
Ambiente y del Consejo Nacional de Tránsito. Para el año 2015 se mantienen las restricciones con el fin
de equilibrar el saldo de la balanza comercial, ante la caída de los precios del petróleo y la apreciación del
dólar.
El sector es a cambios en las políticas de financiamiento de las Instituciones Financieras. En este sentido,
la normativa establece que es necesario que los créditos estén orientados a incrementar la productividad
y competitividad de los sectores productivos para alcanzar losobjetivos del Plan Nacional de
Desarrollocon restricciones al crédito de consumo, y a la vez para financiar vehículos.
1
Producto Interno Bruto (PIB) (Miles de Dólares 2007)
Con base en el Censo Nacional Económico de 2010 http://www.ecuadorencifras.gob.ec/wp-content/descargas/Infoconomia/info7.pdf
Cifras generadas a partir de publicaciones del Servicio de rentas Internas (SRI) Disponible
en:http://www.sri.gob.ec/web/guest/estadisticas-generales-derecaudacion?p_auth=uIWIu6C7&p_p_id=busquedaEstadisticas_WAR_BibliotecaPortlet_INSTANCE_EVo6&p_p_lifecycle=1&p_p_state=
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Las restricciones gubernamentales ocasionarán una contracción en el sector automotriz. En esta
perspectiva es razonable que las empresas opten por reducir costos y gastos mediante recortes de
personal, lo que generara desempleo. Por otra parte, se espera un mayor dinamismo del mercado de
autos usados en el País, ante el incremento en el precio de los vehículos nuevos.
Entorno
La producción de vehículos en Ecuador comenzó en los años 50, cuando empresas del sector
metalmecánico y textil empezaron la fabricación de carrocerías, asientos para buses, algunas partes y
4
piezas metálicas .
Actualmente, las empresas multinacionales han liderado la transferencia y asimilación de tecnologías en
empresas de autopartes y de ensamblaje de automóviles, lo cual se ve reflejado en el desarrollo
5
tecnológico alcanzado por la industria automotriz ecuatoriana .
6
Con base en la información del Censo Nacional Económico 2010, a nivel nacional , existen 29.068
establecimientos económicos dedicados a actividades de comercio automotriz, (70% mantenimiento y
reparación y 30% venta de partes, piezas y accesorios).
Las organizaciones gremiales del sector son: Cámara de la Industria Automotriz Ecuatoriana (CINAE),
Asociación Ecuatoriana Automotriz (AEA), Cámara de Fabricantes de Carrocerías y Asociación de
Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE).
El sector, en el País está sujeto a restricciones de importaciones desde el año 2009 mediante la
aplicación de aranceles e impuestos. Con Resolución No. 049-2014 de 29 de diciembre de 2014, el
Comité de Comercio Exterior resolvió prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2015 la vigencia de las
resoluciones del COMEX No. 65 y 66 del año 2012 y 011-2014, así como sus respectivas reformas,
mismas que guardan relación con la restricción cuantitativa a la importación de CKDs y vehículos. Las
empresas buscan potenciar los servicios post-venta, para reducir los impactos, de éste tipo de medidas,
también, se plantea el incremento en las ventas de vehículos ensamblados localmente, de esta manera
se incentiva la producción nacional.
Análisis Financiero
a)
Análisis Cualitativo
A diciembre 2014, la participación de mercado mostró que Chevrolet, lidera en ventas a nivel nacional
con un 48%, seguido de Kía con un 12%, Hyundai 9%, y el resto de marcas presentó una participación
igual o inferior al6%. Los vehículos comercializados se distribuyeron geográficamente en Pichincha
(41%), Guayas (27%), Tungurahua (7%), Azuay y Manabí (3%) y el restante en las demás Provincias.
Gráfico N° 1
Gráfico N° 2
Par ticipación de Mercado
Ventas mensuales de vehículos 2013-2014
( 2014)
14.000
U nidades
12.000
2%
10.000
Chevrolet
2% 1%
Kía
6%
Hyundai
4%
8.000
45%
5%
6.000
Ford
9%
Ene Feb Mar
Abr May Jun
Jul
Ago Sep Oct Nov
Dic
2013 9.17 8.31 9.17 9.78 10.2 9.57 10.1 9.19 9.40 9.39 9.36 10.0
2014 9.40 8.75 8.94 8.77 10.1 9.18 9.83 9.67 10.4 11.1 11.0 11.7
Toyota
Hino
6%
2.000
Mazda
Nissan
5%
4.000
-
2%
3%
Renault
10%
Great Wall
Volkswagen
Jac
Otras
Fuente: Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboración: Calificadora de Riesgos PacificCredit Rating S.A.
4
http://www.proecuador.gob.ec/pubs/analisis-sector-automotriz-2013/
http://www.proecuador.gob.ec/pubs/analisis-sector-automotriz-2013/
Ibídem.
5
6
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Las importaciones de vehículos armados (CBU) del año 2014 registraron un total de 57.093 unidades, 9%
menos respecto a 2013. El 48% de la demanda nacional fue atendida con importaciones. En 2014, los
principales proveedores de vehículos se localizaron en Corea 24%, Japón 15%, China y México 13%,
7
Colombia 11%, Estados Unidos 6%, Tailandia el 5% y un 13% se importa de otros países .
El ensamblaje local, principalmente de vehículos livianos, lo conforman General Motors Ómnibus BB
(74%), MARESA (10%), AYMESA (16%) y CIAUTO, productoras de vehículos de las marcas Chevrolet,
Mazda,Kía y Great Wall respectivamente. Estas ensambladoras presentan un alto nivel de tecnificación
que les permiten ser reconocidos por sus productos de calidad. La producción nacional abasteció al 52%
del consumo local, mientras que en 2013 atendieron al 49%. Las ensambladoras Aymesa y Omnibus BB
exportaron 8.368 vehículos en 2014, un 16% más que en 2013.Cabe indicar que la totalidad de las
8
exportaciones fueron a Colombia .
Gráfico N° 3
Gráfico N° 4
C o mposición de las Ventas
Importaciones por Origen
(% )
2014
4%
48,48%
51,23%
53,56%
55,64%
57,87%
60%
53,56%
64,49%
80%
58,48%
100%
7%
Japon
24%
China
México
11%
15%
13%
13%
Tailandia
Indonesia
India
0%
2007
Colombia
Estados Unidos
Ensamblaje Local
51,52%
48,77%
46,44%
44,36%
42,13%
46,44%
41,52%
40%
35,51%
Corea
3%
6%
Importación
20%
4%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Otros
2014
Fuente: Cámara de la Industria Automotriz Ecuatoriana (CINAE) / Elaboración: Calificadora de Riesgos PacificCredit Rating S.A.
Cuadro 1: Productos de la Industria Local
La industria automotriz del Ecuador produce actualmente los
La industria de fabricantes de autopartes ofrece
siguientes tipos de vehículos
Automóviles tipo sedan con motor a gasolina, T/M, de 4 puertas.
Llantas y neumáticos para auto, camioneta y camión, tanto radial
como convencional
Automóviles tipo hatchback con motor a gasolina, T/M, de 5
Alfombras termoformadas y planas, insonorizantes para piso,
puertas.
techo, motor y capot.
Vehículos utilitarios tipo jeep 4x4 y 4x2 con motor a gasolina, T/M y
Asientos para vehículos: individuales, delanteros y posteriores.
T/A.
Camionetas con motor a gasolina y/o diesel, de cabina simple y/o
Forros para asientos de vehículos y tapicería.
doble, 4x4 y 4x2, T/M y T/A.
Vehículos para transporte de pasajeros tipo busetas, con motor a
Materiales de fricción para frenos automotrices y productos
diesel, T/M.
relacionados con el sistema de frenos y embragues.
Buses carrozados y carrocerías para buses de transporte de
Silenciadores y sistemas de escape automotriz,
pasajeros tipo bus urbano, inter estatal, escolar y turístico.
Vidrios y parabrisas para automóviles.
Hojas y paquetes de resortes o muelles de ballestas.
Filtros de combustible para línea automotriz.
Ensamble da auto radios y fabricación de arneses de cables para
sistemas de audio.
Acumuladores de bacteria
Fuente: Cámara de la Industria Automotriz Ecuatoriana (CINAE) / Elaboración: Calificadora de Riesgos PacificCredit Rating S.A.
7
http://aeade.net/web/images/stories/mayo/ANUARIO_2014.pdf
8
Idem
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b)
Análisis Cuantitativo
Las ventas de vehículos en Ecuador presentaron una tendencia creciente entre 2002 y 2011, pero, a partir
de 2011 se reflejó una caída, debido a restricciones gubernamentales (impuestos y aranceles, cupos a
importaciones y normas técnicas de seguridad), las últimas reformas realizadas en 2015 inciden
representativamente en el precio de los vehículos pesados, al incrementarlo un 50% y al representar
33,33% del total. Las ventas de vehículos livianos y pesados presentaron un comportamiento similar al
Producto Interno Bruto (PIB), y dinamizan la economía principalmente en el consumo y comercio.
Si bien el sector automotriz es uno de los más dinámicos en la economía, este se enfrenta a problemas
relacionados con la movilidad (tráfico en las grandes ciudades), el deficiente transporte público y la
contaminación ocasionada por el parque automotor. Por otra parte, el número de habitantes por vehículo
en los países de América Latina fue liderado por Argentina con 3,35. El promedio regional se ubicó en
9
6,78. Ecuador se ubicó sobre la media con 7,33 vehículos por habitante .
Gráfico N° 5
Gráfico N° 6
R e lación Habitantes/Vehículos
Crecimiento Economía vs Ventas Vehículos
(Porcentaje)
Perú
0,8
Livianos
0,4
Pesados
0,2
Total
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
0
2003
(%) Crecicimiento
11,15
Ecuador
0,6
-0,2
12,68
Colombia
Transporte
PIB
7,33
Venezuela
7,11
Brasil
5,53
Chile
3,79
México
3,35
Argentina
3,35
Estados Unidos
1,06
-0,4
-0,6
0
2
4
6
8
10
12
14
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE), Infografías10 / Elaboración: Calificadora de Riesgos PacificCredit Rating S.A.
Los precios promedio de los vehículos nuevos, a nivel general presentaron una tendencia creciente entre
11
2006 y 2014. Según empresarios del sector , en el incremento de los precios han incidido los aranceles
e impuestos desde 2009, y el establecimiento de cupos para la importación de vehículos terminados como
partes para el ensamblaje local (CKD). Estos dos factores han provocado una reducción de la oferta de
vehículos frente a una demanda creciente que ha presionado los precios al alza.
Otro factor para el alza de precios, son las exigencias de nuevos estándares de seguridad para los
vehículos que, desde la perspectiva empresarial son costosos. Los elementos de seguridad de los autos
incluyen frenos ABS en las cuatro llantas, sistema de control de estabilidad, diseños mínimos de
protección para soportar impactos frontales y laterales, doble ‘airbag’, cinturones de seguridad de tres
12
puntas, asientos y sus anclajes con apoyacabezas, el avisador acústico del uso de cinturón. Si bien
estos estándares brindan más seguridad a los usuarios, inciden en los precios.
Para 2015, se extiende la norma mediante la cual se restringe las importaciones mediante asignación de
cupos para importación de vehículos y partes por lo que se presenta reducciones a la importación hasta
un 55% en vehículos y hasta 22% en partes. Por ejemplo, Automotores y Anexos (Ayasa) podrá importar
US$ 50,6 millones o 4.367 vehículos; Negocios Automotrices (Neohyundai S.A.) US$ 46,8 millones o
5.014 unidades; General Motors del Ecuador US$ 27,6 millones o 2.875 vehículos; Toyota del Ecuador
US$ 26,7 millones o 1.845 unidades; Quito Motors S.A.US$ 25 millones o 1.361 unidades; Aekia S.A. US$
13
16,9 millones o 1.748 unidades, entre otros .
Ecuador es una economía dolarizada y depende del saldo de Balanza de Pagos para su liquidez. El País,
se enfrenta a un entorno desfavorable debido a la caída de los precios del petróleo y a la apreciación del
dólar. El gobierno ha planteado opciones para mitigar el impacto fiscal y equilibrar el sector externo,
9
http://aeade.net/web/images/stories/mayo/ANUARIO_2014.pdf
https://infogr.am/paises-de-america-latina-con-mas-vehiculos-por-cada-1000-habitantes
http://www.elcomercio.com/actualidad/precio-automoviles-subio-carros-ventas.html
12
http://www.elcomercio.com.ec/actualidad/autos-seguridad-rafael-correa-normativa.html
13
http://www.eluniverso.com/noticias/2015/01/05/nota/4400966/gobierno-restringira-2015-importacion-vehiculos-baja-petroleo.
10
11
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específicamente mediante la aplicación de salvaguardias. Estas salvaguardias sustituyen la salvaguardia
por tipo de cambio, e imponen sobretasas arancelarias, a un total de 2900 partidas, que van desde el 5%
hasta el 45%. Estas sobretasas incluyen a partes o CDK´s del sector automotriz, pero, por medio de la
resolución 016-2015, aprobada por el 8 de abril el Comité de Comercio Exterior (Comex)excluyó de la lista
de las sobretasas arancelarias a las llantas para vehículos livianos.Por otro lado, el Comité de Comercio
Exterior (Comex) redujo a 0% los aranceles para la importación de vehículos eléctricos terminados, así
como los respectivos CKD´s (partes y piezas) para el ensamblaje nacional.
Las restricciones gubernamentales, por medio de cupos, afectan a los vehículos livianos importados
livianos, mientras que las sobretasas por Balanza de Pagos impactan a los vehículos pesados. En este
14
sentido, en enerode 2015se estableció un arancel del 5% (anteriormente 0%) a tractocamiones, y, en
marzo de 2015 se aplicó una salvaguardia porBalanza de Pagos, a todos los camiones por 45%, con lo
cual se genera un impuesto total de 50%.
El segmento de vehículos nuevos más demandado por los usuarios es el automóvil que concentró el 40%
de las ventas, seguido por SUV’s con el 26%, camionetas con el 19,00%, los camiones concentraron el
10%, las VAN’s el 4% y los buses el 1%. Por su parte, Hino es la marca más representativa (32%) en el
segmento de vehículos pesados (camiones), Chevrolet (30%), Jac (10%), el resto de marcas participaron
de menos del 10% del mercado.
Gráfico N° 7
Ve ntas por tipo de Vehículos
% (2014)
1%
4%
10%
40%
Automóviles
Camionetas
26%
Suv´s
Van´s
19%
Camiones
Buses
Fuente: Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboración: Calificadora de Riesgos PacificCredit Rating S.A.
15
Las fortalezas del sector son: presencia de varios años en el mercado, certificaciones internacionales
de calidad y especialización en el ensamblaje de determinados modelos de marca, así como personal
calificado, organización del sector a nivel de ensambladoras y concesionarias, cercanía hacia países
destino de exportaciones: Venezuela, Colombia, Perú y Bolivia (implica ahorros y logística).
16
Entre las debilidades que se identifica son: sector altamente dependiente de la Banca y dependencia de
proveedores de la subregión para el ensamblaje de unidades, no se ensambla en Ecuador vehículos
pesados, se sub-utiliza la capacidad instalada y dificulta economías de escala, efectonegativo de
importaciones de vehículos y autopartes en la balanza comercial del sector, Oligopolio. Una sola
compañía posee casi el 50,00% del mercado nacional, escaso control de antigüedad del parque
automotor, ocasiona contaminación medioambiental.
Adicionalmente el sector es sensible a cambios en las políticas de financiamiento por parte de las
Instituciones Financieras. En la Resolución No. 043-2015-F de la Junta de Política y Regulación
Monetaria Normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las entidades del sistema
financiero nacional, se establece que es necesario que los créditos que se otorguen, estén orientados a
incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos para alcanzar losobjetivos del
Plan Nacional de Desarrollo, a fin de atender las necesidades de los grupos menos favorecidos e impulsar
su inclusión activa en la economía, esta medida restringe la intermediación financiera direccionada al
sector automotriz.
14
http://www.comercioexterior.gob.ec/comex/
Las fortalezas se sustentaron en: https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/2529/1/4999.pdf
Ibid.
15
16
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Conclusiones/ Perspectivas
El sector automotriz ecuatoriano es uno de las principales actividades económicas del país
debidoa su volumen de ventas, al aporte por concepto de impuesto a la renta y a la generación
de empleo. En este sentido, los vehículos pesados ayudan en el encadenamiento productivo en
el comercio, la agricultura y otras actividades económicas, mientras que los livianos dinamizan el
sector consumo.
En el año 2014, se comercializaron 120.060 vehículos nuevos, con un crecimiento del 5,5%
respecto al volumen de ventas del año 2013. Chevrolet, lidera en ventas,con vehículos
principalmente livianos concentrados en la Provincia de Pichincha.
En la actualidad, y, a pesar de su dinamismo, el sector automotriz se encuentra altamente
regulado, bajo el criterio que la economía está afectada por la reducción del precio del petróleo a
nivel internacional, lo que impacta negativamente en la situación externa del país. El gobierno ha
planteado opciones para equilibrar el sector externo, específicamente mediante la aplicación de
salvaguardias.
Para 2015, continúan los cupos de importación por lo que la oferta nacional de vehículos se ha
reducido. En este contexto, la expectativa de los empresarios del sector para 2015, es que los
precios suban. Otra fuente de incertidumbre es el continuo cambio de las reglas del sector, lo
que dificulta entre otros aspectos la planificación. Para 2015, las alternativas tomadas por las
importadoras, es la adquisición de vehículos ensamblados en el País y potenciar los servicios
Post-Venta.
Los vehículospesados se hanvistoafectados. En enero de 2015se estableció un arancel del 5%
(anteriormente
0%)
a
tractocamiones,
y,
en
marzo
de
2015
se
establecióunasalvaguardiaadicionalporbalanza de Pagos, para todos los camiones del 45%, con
lo el impuesto asciende a 50%.
El Comité de Comercio Exterior (Comex) redujo a 0% los aranceles para la importación de
vehículos eléctricos terminados, así como los respectivos CKD´s (partes y piezas) para el
ensamblaje nacional, lo que implica oportunidades de negocio para las comercializadoras de
este tipo de vehículos.
El impacto de las medidas gubernamentales y situación económica del país en cada empresa
dependerá del segmento particular al que enfoca su negocio, de la flexibilidad de sus
balances y de su capacidad de gestión para poder sobrellevar los cambios en su entorno
legal y económico.
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Bibliografía y/o Fuentes
Instituto de Promoción de exportaciones e Inversiones, Análisis del Sector Automotriz,
http://www.proecuador.gob.ec/pubs/analisis-sector-automotriz-2013/, [Consultado, lunes 19 de
enero de 2015]
Cámara de la Industria Automotriz Ecuatoriana, Cifras y Estadísticas,
http://www.cinae.org.ec/index.php/parque-automotor [Consultado, martes 20 de enero de 2015]
Cámara de la Industria Automotriz Ecuatoriana, Estadísticas
http://www.cinae.org.ec/index.php/ser[Consultado, miércoles 21 de enero de 2015]
Asociación Ecuatoriana Automotriz. http://www.aea.com.ec/. [Consultado, miércoles 27 de abril
de 2015]
Ministerio de Finanzas. http://www.finanzas.gob.ec/[Consultado, miércoles 27 de abril de
2015]
Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador. Anuario 2014.
http://aeade.net/web/images/stories/mayo/ANUARIO_2014.pdf [Consultado, miércoles 27 de
abril de 2015]
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