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Las tarjetas de pago y el crecimiento económico:
El impacto de los pagos electrónicos
Hallazgos del Estudio realizado por Moody’s Analytics
Las tarjetas de pago no son simplemente convenientes, sino también ayudan a
estimular el crecimiento de las economías, según un estudio realizado para Visa por
Moody’s Analytics, una firma independiente líder especializada en predicciones
económicas.
Resumen
Otros puntos destacados por el estudio
Moody’s Analytics emprendió el proyecto para constatar si el cambio a
largo plazo a las tarjetas de crédito y débito estimula el crecimiento
económico, y concluyó que los pagos electrónicos con tarjetas continúan
teniendo un impacto significativo en la economía mundial. Estos hallazgos
son notables en un momento en que la economía global lucha por
recuperarse y los países consideran si deben tomar medidas para habilitar
un uso más amplio de las tarjetas de pago. Los hallazgos clave incluyen:
> El crecimiento en el uso de los productos de pago electrónico como las
tarjetas de crédito y débito añadió $983,000 millones al producto interno
bruto (PIB) de los 56 países examinados en el estudio entre el 2008 y el
2012.
> La penetración y el uso de las tarjetas dieron un impulso importante a
las economías, ayudando a mitigar lo que de otra manera hubiese sido
una recuperación aún más lenta de la recesión económica mundial.
> Crecimiento económico en Estados Unidos: El uso de las tarjetas en
Estados Unidos incrementó el PIB en un 0.3%, sumando $127,000
millones a la economía estadounidense.
> Crecimiento económico mundial: En algunos países el uso de las
tarjetas aumentó significativamente el consumo. Encabezan la lista
China con un aumento de un 4.89%, Chile con un 1.28%, y Brasil con un
1.15%.
> Impacto en mercados emergentes: El uso de las tarjetas añadió 0.8%
al PIB en el caso de los mercados emergentes, en comparación con un
0.3% en el caso de los mercados desarrollados. En los mercados
emergentes se ha observado el mayor aumento en el PIB debido a una
tasa alta de crecimiento en la penetración de las tarjetas. Por ejemplo, un
drástico aumento en el uso de las tarjetas en China — de un 31% en el
año 2008 a un 56% en el 2012 según estimaciones — correspondió a un
aumento de un 1.7% en el PIB durante ese período.
La contribución del mayor uso de las tarjetas al PIB (en miles de millones de USD)
América
USA
Canadá
Asia-Pacífico
$127
$10
América Latina y el Caribe
Brasil
$51
México
$8
Argentina
$8
Chile
$6
Perú
$2
Colombia
$1
Venezuela
$1
Puerto Rico
$<1
Costa Rica
$<1
República Dominicana $<1
TOTAL MUNDIAL $983,000 MILLONES
Europa
Reino Unido
Francia
Rusia
Alemania
Italia
Ucrania
$68
$53
$36
$16
$11
$2
TOTAL AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE
$77,000 MILLONES
China
$375
Japón
$25
Corea del Sur
$23
Australia
$21
Indonesia
$6
Hong Kong
$3
Singapur
$3
Tailandia
$2
India
$2
Oriente Medio/ África
Sudáfrica
$8
Arabia Saudita
Emiratos Árabes
$5
$4
Egipto
<$1
Qatar
<$1
Ruanda
<$1
El valor de los pagos con tarjeta
Metodología
La evolución de los pagos efectuados en efectivo y con cheques al pago
electrónico ha cambiado el comportamiento y, en algunos casos, la
relación entre consumidores y comercios:
Este estudio examinó el impacto de una mayor penetración de las
tarjetas en el consumo privado en 56 países durante cinco años. El
consumo privado real fue modelado como una función del ingreso
disponible real, las tasas de interés reales y el gasto con tarjetas como
porcentaje del gasto de consumo total (definiéndose el último como
“penetración de tarjetas”). Con el fin de aislar el impacto del mayor uso
de las tarjetas, el modelo utilizó ingresos y tasas de interés reales
durante el período de la encuesta y una penetración de tarjetas fija al
nivel más bajo registrado del 2008 al 2012. El modelo midió la diferencia
entre lo que realmente ocurrió (consumo más alto) y sus predicciones de
lo que hubiese sucedido en la hipótesis de contraste donde la
penetración permaneció a su valor más bajo entre el 2008 y el 2012
(consumo más bajo).
> Beneficios para los consumidores y comercios: Las tarjetas dan al
consumidor acceso a todos sus fondos disponibles o líneas de crédito
y proporcionan a los comercios la tranquilidad mental de contar con
pago garantizado.
> Seguridad: Las tarjetas dan a los consumidores un recurso en caso
de ocurrir transacciones fraudulentas.
 Transparencia: Las tarjetas ayudan a disminuir el número de
transacciones en papel, reduciendo así el costo en que incurren los
bancos centrales para proporcionar billetes y monedas, y también
aumentan los ingresos derivados de la recaudación de impuestos al
reducir la economía informal.
Resultados de la metodología
(en billones de USD)
Moody’s Analytics concluyó que un aumento de un 1% en el uso de las
tarjetas en los 56 países incluidos en el estudio produce un aumento
anual de 0.056% en el consumo. Dadas las tasas recientes de
crecimiento en la penetración de las tarjetas y los efectos incrementales
calculados para el PIB en el futuro, Moody’s Analytics estima una adición
significativa de 0.25% al consumo y un 0.16% adicional en el PIB.
El valor de los pagos electrónicos
El estudio concluyó que el mayor uso de las tarjetas de crédito y débito
contribuye a estimular la actividad económica al reducir los costos
transaccionales y mejorar la eficiencia en el flujo de los bienes y
servicios.
Crecimiento Total del PIB Observado
Beneficios económicos futuros
46
44
42
40
2008
2009
2010
2011
2012
PIB mundial con el aumento en la penetración de tarjetas