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GRUPO KUO, S.A.B. de C.V.
Oficio Núm. 151/28892/2011
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
VICEPRESIDENCIA DE SUPERVISIÓN BURSÁTIL
DIRECCIÓN GENERAL DE SUPERVISIÓN DE MERCADOS
Av. Insurgentes Sur No. 1971
Torre Norte
Col. Guadalupe Inn
Delegación Álvaro Obregón
01020 México, D.F.
México, D.F., a 29 de junio de 2011.
At'n.
C.P. Ricardo Piña Gutiérrez
Director General de Supervisión de Mercados
Asunto: Oficio No. 151/28892/2011
Exp. 151.112.56
Juan Marco Gutiérrez Wanless, Marisol Vázquez Mellado Mollón y Ramón F. Estrada Rivero, en
representación de GRUPO KUO, S.A.B. de C.V. (“KUO”), personalidad que tenemos acreditada
ante esa Autoridad, señalando como domicilio para oír y recibir notificaciones relacionadas con el
presente el ubicado en Paseo de los Tamarindos 400B, Piso 31, Col. Bosques de las Lomas, C.P.
05120 México, D.F. (teléfono 5261-8000, ext. 3146), autorizando para tales efectos, así como para
presentar y recoger toda clase de documentos, indistintamente a Fabiola Gabriela Quezada Nieto,
María Teresa Calderón Renero, Roberto Priego de Bascarán, Mariana Rojo Granados y Emilio Popo
Colmenares, respetuosamente comparecemos y exponemos:
En el Oficio de referencia de fecha 13 de mayo de 2011, notificado a nuestra representada
el día 20 de mayo del mismo año, esa H. Comisión solicitó a KUO la información relativa al proceso
de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera, que por este conducto se
proporciona en el Anexo adjunto.
Por lo anterior, a esa H. Comisión atentamente pedimos:
Primero. Tenernos por presentados en tiempo y forma en los términos del presente escrito para
dar respuesta a su atento Oficio No. 151/28892/2011, de fecha 13 de mayo de 2011, notificado a
mi representada el 20 de mayo del mismo año.
Segundo. Tomar nota de que conforme a lo requerido en el oficio mencionado, la presente
respuesta se envía en esta misma fecha a la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. a través del
sistema de envío y difusión de información denominado Emisnet y a esa H. Autoridad a través del
sistema de envío de información denominado STIV-2.
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Protestamos lo necesario.
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ANEXO
I. OBJETIVO
Dar a conocer de manera explicativa, a la CNBV, al público inversionista y a terceros interesados, el
proceso de actividades y acciones que la emisora ha considerado para implementar por primera
vez las NIIF.
Es de suma importancia señalar que las cifras plasmadas y/o la información divulgada por KUO
podrán ser modificadas en cualquier momento, ya que por tratarse de un documento base para la
implementación de las NIIF no tendrá carácter definitivo sino hasta que se haya concluido con el
primer año de reporte en diciembre de 2012; es decir, KUO se reserva el derecho a modificar las
cifras y/o a elegir una opción distinta a la previamente seleccionada hasta el cierre del ejercicio
contable.
III. INFORMACIÓN A REVELAR
Para efectos del presente Anexo del Oficio, dentro de la información que deberá presentarse, se
deberá incluir lo siguiente:
i. IMPACTO CONTABLES Y DE NEGOCIO
De acuerdo a la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera”, KUO cuenta con ciertas exenciones opcionales y excepciones obligatorias que serán
utilizadas al momento de aplicar las NIIF a la fecha de transición.
A continuación se especifica en qué supuestos se ubica y las opciones y exenciones que utilizará
KUO, de conformidad con:
La prohibición de la aplicación retroactiva de otras NIIF (párrafos del 14 al 17 y Anexo B de la
NIIF 1) que están relacionadas con los siguientes conceptos:
1. Calculo de Estimaciones (párrafos del 14 al 17 de la NIIF 1)
A la fecha de transición, las bases bajo NIF con las que se determinaron las estimaciones son
consistentes con IFRS. No se identificaron diferencias que requieran correcciones o
revelaciones.
2. Baja y transferencia de activos y pasivos financieros (Anexo N de la NIIF 1)
No aplica para KUO al no tener bajas y transferencias de activos y pasivos financieros.
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3. Contabilidad de coberturas (Anexo B de la NIIF 1)
Las transacciones que KUO ha designado como de cobertura cumplen con los criterios
mencionados en la IAS 39, por lo que no se identificaron diferencias por cuantificar o revelar.
4. Participaciones no controladoras (Anexo B de la NIIF 1)
A la fecha de transición no se identificaron cambios en participación de la Controladora, ni
situaciones que requieran aplicación en este apartado. Es importante mencionar que no se
optó por la aplicación retrospectiva de la NIIF 3R, por lo cual, cualquier efecto se aplicará de
forma prospectiva.
5. Clasificación y medición de activos financieros (Anexo B de la NIIF 1)
KUO no tiene previsto aplicar IFRS 9 en forma anticipada por lo que no le aplica éste apartado.
6. Derivados Implícitos (Anexo B de la NIIF 1)
KUO identificó en algunas de sus subsidiarias contratos que cumplen con características de
derivados implícitos, sin embargo, los contratos identificados no se consideran
representativos.
Las exenciones opcionales que están relacionadas con los siguientes conceptos:
1. Exenciones referidas a las combinaciones de negocios. (Anexo C de la NIIF 1)
Como marca NIIF 1, KUO tomó la opción de no aplicar retrospectivamente la NIIF 3R KUO optó
por analizar cada saldo de cuenta para identificar, valuar y en caso de ser necesario ajustar
para cumplir con los lineamientos de la NIIF que le corresponda.
2. Exenciones a la aplicación de otras NIIF (Anexo D de la NIIF 1)
a. Transacciones de pagos con base en acciones
No aplica a KUO
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b. Contratos de seguros.
No se adoptarán los requerimientos de la NIIF 4 a la fecha de transición ya que no se han
identificado cambios importantes que afecten los contratos del Grupo.
c. Costo asumido.
KUO optó por considerar en renglón de activos fijo como costo asumido, como sigue:
-
-
Terrenos, Edificios y Maquinaria al valor razonable determinado por un perito valuador,
considerando los siguientes aspectos: prueba de deterioro, un análisis de flujos futuros
esperados, gastos de depreciación proyectados con nuevos valores de avalúos y
razonabilidad de vidas útiles.
Todos los demás activos fijos se valúan al costo bajo NIF que incluye ajustes por inflación
hasta el 2007(NIF)
KUO está en proceso de revisión de resultados, pruebas de deterioro, revisión de vidas útiles y
cuantificación de efectos.
En el caso de activos intangibles, éstos fueron valuados a su costo histórico sin efectos de
inflación, por otro lado, KUO no tiene propiedades de inversión.
d. Arrendamientos.
KUO realizó un análisis de los contratos y no ha identificado contratos que tengan un
arrendamiento implícito.
e. Beneficios a empleados
KUO optó por reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas a la fecha de
transición a IFRS en utilidades retenidas acumuladas. Esto significaría reconocer el activo o
pasivo neto en el balance, llevando cualquier ganancia o pérdida no realizada y pasivos de
transición a las Utilidades Retenidas, al igual de pasivos de transición que no sean aplicables
bajo IFRS. KUO está en proceso de revisión de resultados y cuantificación de efectos.
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f. Diferencias acumuladas por el efecto de conversión
Con relación al efecto acumulado en capital contable, KUO tomó la opción de reclasificar el
efecto de conversión a utilidades acumuladas al momento de la transición.
g. Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Para efectos de los estados financieros consolidados esta opción no aplicaría.
h. Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
Todas las subsidiarías de KUO tienen la misma fecha de transición, en el caso de los negocios
conjuntos, tiene la misma fecha de transición.
i.
Instrumentos financieros compuestos
KUO no tiene instrumentos financieros compuestos a la fecha de transición.
j.
Clasificación de instrumentos financieros reconocidos previamente
KUO no reconocerá pasivos financieros al valor razonable, sino a costo amortizado por lo que
no aplica este punto.
k. Medición a valor razonable de activos o pasivos financieros al momento de su
reconocimiento
No aplica a KUO, ya que aplicará la IFRS 9 de forma prospectiva
l. Pasivos por retiro de activos incluidos en el costo de propiedades, planta y equipo.
KUO realizó un análisis de todos sus contratos de arrendamiento y no ha identificado alguno
que implique gastos futuros por desmantelamiento.
m. Activos financieros o activos intangibles contabilizados a través de acuerdos de
concesión de servicios.
No aplica a KUO.
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n. Costos por préstamos
Bajo NIF, KUO había asociado los costos financieros por préstamos que fueron directamente
atribuibles a la adquisición o construcción de un activo, sin embargo, debido a que a la fecha
de transición esos activos fueron valuados a su valor razonable por un perito valuador, no hay
algún cambio por esta opción.
o. Transferencia de activos procedentes de clientes.
No aplica a KUO
p. Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
No aplica a KUO
q. Economías hiperinflacionarias severas.
No aplica a KUO
De manera adicional, a continuación se mencionan de manera enunciativa más no limitativa
algunos otros temas que la emisora debe revelar en caso de ubicarse en dichos supuestos:
1. Listado de activos, pasivos y/o algunos componentes de capital que deberá ser
reconocido de acuerdo con lineamientos establecidos en las NIIF y que no han sido
reconocidos según las normas de contabilidad anteriormente utilizadas por la emisora.
KUO no ha identificado algún activo, pasivo y/o algún componente de capital que debiera ser
reconocido bajo NIIF y que no haya sido reconocido anteriormente.
2. Listado de activos, pasivos y/o algunos componentes de capital que dejará ser
contabilizado y/o se reclasificará de acuerdo con lineamientos establecidos en las NIIF.
KUO ha identificado que dejarán de contabilizarse bajo NIIF los siguientes conceptos:
-
PTU Diferida, esto debido a que NIIF no contempla dicho concepto, el efecto está
siendo cuantificado y se cancelará a la fecha de transición.
-
Pasivos por indemnizaciones legales por despido, esto principalmente porque NIIF
permite el registro de dicho pasivo únicamente cuando existe una situación conocida,
sobre este hecho, sin embargo bajo el GAAP anterior, el registro del pasivo se
realizaba bajo la estimación de un actuario. El efecto está siendo valuado.
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3. La emisora deberá revelar todo aquello que explique cómo la transición a las NIIF afecta
sus actuales estados de posición financiera, resultados y flujos de efectivo; así como
señalar los principales efectos en sus estados financieros.
Cualitativamente se identificaron cambios en los siguientes rubros:
•
•
•
•
•
•
Activos fijos, algunos resultados previos muestran un incremento en el valor razonable
principalmente en los terrenos, por otro lado, al separar por componentes los activos
fijos, se esperan algunas variaciones en depreciación.
Deuda a largo plazo (Costo amortizado), se optó por valuar la deuda a costo amortizado,
lo que implica un cambio en función de la tasa efectiva, aún está en proceso de valuación.
PTU diferida, la cancelación del pasivo de PTU Diferida se refleja en un incremento al
capital contable en el balance de apertura, aún se está cuantificando el efecto.
Beneficios a empleados, la cancelación del pasivo por indemnizaciones legales por
despido se refleja en un incremento al capital contable en el balance de apertura, aún se
está cuantificando el efecto.
Conversión en moneda extranjera (CTA), a la fecha de transición, únicamente se visualiza
una reclasificación a utilidades acumuladas del efecto acumulado por conversión.
Impuestos diferidos, aún no se han cuantificado los efectos.
4. También se deberá hacer mención de cualquier cambio en las políticas contables y si su
moneda funcional sufre alguna modificación
KUO está en proceso de actualización de las políticas contables que sufrieron algún efecto
derivado de la adopción de NIIF. En el caso de la moneda funcional, no se han identificado
cambios.
5. Se debe indicar si la entidad utiliza de forma supletoria algún grupo de reglas y
lineamientos contables distintos a las NIIF y su aplicación
KUO no aplica alguna otra regla o lineamiento distinto a NIIF
6. Se debe señalar cuánta información histórica será convertida a NIIF para ayudar a la
comparación y medición del desempeño
KUO aún está en proceso de revisión de efectos
7. De qué manera la aplicación de las NIIF puede llegar a afectar los indicadores clave de
desempeño y si dichos indicadores siguen siendo apropiados para medir las metas y el
desempeño. Asimismo, indicar qué obligaciones contractuales se podrían llegar a afectar
al momento de la adopción.
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KUO está en proceso de valuación de los impactos en los indicadores de desempeño, así como
las implicaciones y cambios contractuales.
ii) IMPACTOS EN SISTEMAS DE INFORMACIÓN
KUO está en proceso de evaluación de los posibles cambios en sistemas, por un lado, realizó
una revisión del catálogo de cuentas corporativo para en caso de ser necesario se agregar
nuevas cuentas, además, se está verificando si se requiere abrir a mayor detalle las cuentas de
mayor y finalmente, en seguimiento a los cambios a las plantillas de reporte a la CNBV, se está
en proceso de adecuación de las mismas.
En el caso de la estructura del balance general, estado de resultados, de variaciones en el
capital contable y de flujos de efectivo, no se esperan cambios importantes, principalmente se
esperan cambios en las notas y revelaciones por la transición.
KUO ha evaluado la funcionalidad del sistema de consolidación, y no ha identificado factores
que afecten la información financiera.
iii) AVANCE EN LA TRANSICIÓN
KUO dividió su proceso de conversión en tres etapas, como sigue:
Etapa 1 Alcance (Diagnóstico) - En esta etapa, a nivel conceptual KUO realizó lo siguiente:
• Presentación del proyecto a todas las áreas del Grupo y capacitación general
• Definición del Gobierno corporativo
•
Entrevistas con áreas específicas
•
Matrices de diferencias cualitativas IFRS
•
Reporte de diferencias cualitativas IFRS al Comité de Auditoria
•
•
Reporte de diferencias cualitativas a la Presidencia del Consejo de Administración.
Reporte final de diferencias cualitativas potenciales entre NIF e IFRS
Etapa 2 Conversión Inicial (Cuantificación y determinación de ajustes) - En esta etapa, a nivel
conceptual KUO planteó realizar lo siguiente:
• Talleres de trabajo y determinación de diferencias entre IFRS y NIF
• Efectos en políticas contables y opciones contables
• Reunión con auditores externos para confirmar aceptación de diferencias y políticas
contables/opciones bajo IFRS antes de determinación de ajustes
• Determinación de ajustes del balance de apertura
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Etapa 3 Conversión final (Ajustes y cambios en sistemas) - En esta etapa, a nivel conceptual
KUO planteó realizar lo siguiente:
• Talleres de trabajo y determinación de diferencias entre IFRS y NIF.
• Cambios en políticas contables
• Preparación de un borrador de estados financieros.
• Cambios en sistemas
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