Download Abril - Ministerio de Comercio, Industria y Turismo

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Evolución del comercio al por menor en abril de 2009
Para el mes de abril de 2009, el comercio minorista continúo contrayéndose (-7,05%).
Dicho caída se inicio en octubre de 2008 y es reflejo del debilitamiento de la demanda y la
pérdida de confianza del consumidor, tanto en sus expectativas sobre el comportamiento
de la economía en el corto plazo como en su situación económica.
Por sectores, siete (7) sectores mostraron un desempeño positivo frente a los cinco (5) que
lo hicieron en el mes pasado. El más destacado fue calzado y artículos de cuero, con una
variación del 16,43% desplazando del primer lugar al subsector muebles y equipo para
oficina, computadores, programas y suministros, que creció 11,25% frente al 30,9% que
registró en el mes de abril de 2008.
El menor dinamismo de este último subsector obedeció al debilitamiento de la demanda
por bienes de consumo durable y de productos electrónicos, cuyo consumo o sustitución se
aplaza por efectos de la recesión económica. Esto es un fenómeno a nivel mundial y se
refleja en la caída de las exportaciones de países líderes en la producción de este tipo de
productos como Japón, Alemania, Estados Unidos, Corea e incluso China. En el caso
latinoamericano se destaca el caso de México.
Gráfico 1
Evolución de las ventas reales enero - abril
19
14.8
14
Variación (%)
11.5
8.5
9
5.20
3.5
4
1.0
0.1
-1
-5.4
-6
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Fuente: DANE- Cálculos OEE-Mincomercio
1
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Esta situación se manifestó en la tasa de crecimiento negativa (-5,4%) que se registró en
las ventas del comercio al por menor, en el primer cuatrimestre del 2009. El desempeño del
sector fue reflejo de la debilidad de la demanda interna, como lo muestra la caída en el
consumo de los hogares (-0.5%) durante el primer trimestre del presente año.
Gráfico 2
Consumo final de los hogares, I trimestre de 2009
9.6
10.0
7.4
8.0
7.9
7.3
6.9
6.7
5.8
5.9
6.0
4.3
4.0
2.8
1.5
2.0
0.5
0.0
I-09
IV-08
III-08
II-08
I-08
IV-07
III-07
II-07
I-07
IV-06
III-06
II-06
-2.0
I-06
-0.5
Fuente: DANE- Cálculos OEE-Mincomercio
Desagregando el consumo final de los hogares en sus diferentes componentes según la
durabilidad de los bienes adquiridos, se observó que los bienes de consumo durable son
los de mayor contracción (-6,2%) durante el primer trimestre del año.
Gráfico 3
Variación de los bienes que componen el consumo final de los hogares, I trimestre de 2009
2.0
1.0
0.0
-1.0
-2.0
-3.0
-4.0
-5.0
-6.0
-7.0
1.2
-0.6
-1.3
-2.5
-6.2
Co nsumo
final interno
ho gares
B ienes no
B ienes
durables semidurables
Servicio s
B ienes
durables
Fuente: DANE- Cálculos OEE-Mincomercio
2
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
La debilidad de la demanda también se evidenció en la disminución del ritmo de
crecimiento de la cartera de consumo; en abril de 2009 su incremento fue de 4,9%, la
décima parte del crecimiento presentado durante el 2007. Esta falta de dinamismo se
presentó a pesar de la política monetaria expansionista implementada por el Banco de la
República, lo que evidencia que la transmisión de sus efectos a la economía real es muy
baja y su mayor efecto ha sido sobre el rendimiento de activos de corto plazo, como los
TES inferiores a un año.
Gráfico 4
Cartera de consumo
Crecimiento año corrido
Tasa de intervención Banco de la República
Porcentaje
11
10
40
9
30
%
8
7
20
6.5
6.8
7.0
7.3
7.5
7.8
8.0
8.3
8.5
8.8
9.0
9.3
9.3
9.3
9.3
9.5
9.5
9.5
9.8
9.8
9.8
9.8
9.8
10.0
10.0
10.0
10.0
10.0
9.5
9.0
8.0
7.0
6.0
Cartera de consumo
50
6
5.0
4.5
10
5
4
20 junio/06
18 ago/06
29 sept/06
27 oct/06
15 dic/06
26-ene-07
23 feb/07
23 mar/07
30-Abr-07
18-May-07
15-Jun-07
27-Jul-07
24-Ago-07
21-Sep-07
26-Oct-07
23-Nov-07
14-Dic-07
25-Ene-08
22-Feb-08
28-Mar-08
25-Abr-08
23-May-08
20-Jun-08
25-Jul-08
15-Ago-08
19-Sep-08
24-Oct-08
21-Nov-08
19-Dic-08
30-Ene-09
27-Feb-09
20-Mar-09
30-Abr-09
29-May-09
19-Jun-09
abr-04
jul-04
oct-04
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
0
4.9
Fuente: Superfinanciera – Banco de la República - Mincomercio
Con relación a la tasa de intervención, el Banco Central en su reunión del 19 de junio
redujo dicha tasa en 50 puntos básicos, continuando con su política de disminución del
costo del dinero para estimular el crédito y la demanda final de la economía.
Por otra parte, la profundización de la contracción de las ventas al por menor también
recogió la caída de las expectativas de los consumidores frente a la situación de la
economía colombiana y su disposición para adquirir bienes de consumo durable.
El índice de confianza del consumidor registró un balance de -11,7 puntos porcentuales en
abril de 2009 frente al 29,5% que poseía en el mismo mes de 2008. Este balance es uno
de los más bajos de la presente década, no se presentaba desde el año 2002, como
consecuencia de la debilidad de la economía colombiana debido al impacto de la crisis
financiera de 1998-1999.
3
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Gráfico 5
Índice de confianza del consumidor, de expectativas del consumidor y de condiciones
económicas
40
29.5
29.8
30
20
10
0
-6.9
-10
-11.7
ICC
IEC
Ene-09
Oct-08
Jul-08
Abr-08
Ene-08
Oct-07
Jul-07
Abr-07
Ene-07
Oct-06
Jul-06
Abr-06
Ene-06
Oct-05
Jul-05
-18.9
Abr-05
-20
Abr-09
Balance de Respuestas (%)
29.6
ICE
Fuente: FEDESARROLLO
Comportamiento de las ventas reales por sectores
En el primer trimestre de 2009, todos los sectores que comprenden la muestra del DANE,
continuaron desacelerándose y la mayoría presentaron variaciones negativas, con respecto
a los niveles que poseían un año atrás.
Sólo cinco (5) de los 16 sectores mostraron crecimiento y el sector líder, en el acumulado a
abril, fue muebles, equipos de oficina y computadores, con un incremento del 13,6% frente
al 34,5% que presentó en el primer cuatrimestre de 2008. Lo anterior concuerda con la
tendencia en el consumo de bienes de consumo durable y semi-durables que registraron
los resultados sobre el PIB en el primer trimestre del presente año.
En orden de importancia, continuó el sector de calzado y artículos de cuero con una
variación del 11,95%, que registró una tendencia contraria a la registra durante el 2008 y
ha ganado 8,4 puntos porcentuales con relación a la variación presentada en el primer
cuatrimestre del 2008.
4
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Cuadro 1
Ventas del comercio minorista por sectores
Variación anual, enero - abril
Descripción
2005
Muebles, equipo de oficina, computadores
28.2
Calzado, artículos de cuero
10.4
Aseo personal
10.0
Muebles y electrodomésticos
20.2
Ferretería
3.9
Textiles y prendas de vestir
6.2
Medicamentos
1.1
Otras mercancías
8.7
Repuestos de vehículos
1.2
Aseo del hogar
13.8
Alimentos y bebidas
3.3
Licores y cigarrillos
13.3
Libros, papelería
1.5
Cristaleria, vajillas, ollas
10.3
Lubricantes para vehículos
3.5
Vehículos, motos
26.1
2006
106.0
11.6
8.6
33.0
8.0
8.7
3.9
7.3
11.9
8.8
5.5
4.7
-7.2
14.2
1.1
34.2
2007
90.7
20.1
19.3
17.4
12.5
13.6
9.4
24.9
12.3
9.5
3.2
10.8
11.2
10.6
2.5
42.9
2008
34.3
3.5
3.7
4.4
10.4
-0.9
3.0
13.4
1.6
4.1
0.8
2.4
3.6
-1.5
5.3
7.2
2009
13.6
11.9
2.4
1.1
0.6
-1.1
-3.0
-3.0
-3.0
-3.5
-4.3
-4.6
-5.0
-5.6
-7.0
-24.0
Fuente: DANE-Mincomercio
Los once (11) sectores que decrecieron restaron 6,4 puntos porcentuales al resultado total
de las ventas al por menor (-5,4%), comportamiento que contrarrestó el desempeño de los
subsectores que presentaron crecimiento durante este periodo.
Las mayores caídas fueron en: vehículos y motos, subsector que participó con el 62,7% de
la contracción del sector en el primer cuatrimestre del presente año; lubricantes para
vehículos; cristalería, ollas y vajillas; libros y papelería; licores y cigarrillos y alimentos y
bebidas.
Los renglones con mayor pérdida de dinamismo fueron los relacionados con productos de
consumo durable como: vehículos automotores y motos con una disminución de 31,1
puntos porcentuales debido a que su variación fue -24% frente a los cuatro primeros meses
de 2008. Le siguieron muebles y equipos de oficina, con una reducción en su crecimiento
de -20,7 puntos porcentuales; otras mercancías, con una disminución de 16,4 puntos
porcentuales y lubricantes para vehículos con una pérdida de 12,4 puntos porcentuales.
Continuaron con tasas positivas, los sectores de muebles y equipos de oficina, calzado y
artículos de cuero, productos de aseo personal, muebles y electrodomésticos y productos
de ferretería.
5
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Gráfico 6
Sectores con mayores contrastes en el nivel de crecimiento en el primer cuatrimestre
11.9
Calzado, artículos
de cuero
3.5
-5.0
Libros, papelería
3.6
0.6
Ferretería
10.4
-7.0
Lubricantes para
vehículos
5.3
-3.0
Otras m ercancías
13.4
Muebles, equipo
de oficina,
com putadores
Vehículos, m otos
13.6
34.3
-24.0
7.2
-30
-20
-10
0
10
2008
20
30
40
2009
Fuente: DANE-Mincomercio
El empleo y los salarios
Para el mes abril del presente año, el nivel de empleo se contrajo nuevamente,
reflejándose en una mayor caída de la ocupación durante lo corrido del año a abril (-2,3%)
frente al crecimiento del 6,23% registrado en el mismo periodo del 2008.
Respecto a los salarios del sector, éstos continuaron con la misma tendencia observada en
los últimos meses (-1,5%), tasa negativa que no se observaba desde inicios de la presente
década.
6
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Gráfico 7
Empleo y los salarios reales en el comercio al minorista
Primer cuatrimestre de 2009 – variación anual –
Empleo
Salarios
7
8
6.0
6.8
6.2
6
4.8
4.5
5
3.5
4
Variación (%)
3.3
4
Variación (%)
6
2
3.4
3
3.1
2.4
2
1.1
1
0
-0.1
0
-2
-0.1
-2.3
-4
-1
-0.9
-1.5
-2
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Fuente: DANE- Cálculos OEE-Mincomercio
Tendencias
Este análisis se hace con base en las variaciones promedio doce meses. La tasa de
variación a abril de las ventas al por menor fue -2,24%, la cual recoge la contracción que
dichas ventas en los últimos ocho (8) meses (septiembre/08 – abril/09).
En cuanto al nivel de empleo, si bien continuó con tasas positivas (0,81%), su nivel fue 8,5
veces inferior al registrado por esta variable a abril de 2008 (6,9%). Para abril, el ajuste se
dio en todas sus modalidades, incluyendo al personal temporal directo, que presentó
crecimiento hasta el pasado mes de marzo. Lo anterior se reflejó en una tasa de
crecimiento acumulada 12 meses de 5,3%, casi un punto porcentual a la registrada en el
corte a marzo de 2009.
El empleo permanente continuo disminuyendo en abril (-2,6%) pero a menor ritmo que en
el mes de marzo (-3,1%). Esta contracción se reflejó en la variación 12 meses (-0,2%)
frente a la tasa de 3,3% correspondiente al mismo periodo con corte a abril 2008. Con esta
variación se rompió el ciclo de crecimiento en este tipo de empleo desde el año 2005.
7
2009
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Ventas
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
-4
Empleo
0.81
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
-1.6
Abr-03
Variación (%)
Gráfico 8
Ventas y empleo del comercio minorista
Variación promedio doce meses
Fuente: DANE-Mincomercio
En el anexo se presentan los crecimientos doce meses, por sectores. Lo que se observa es
la continuación de la tendencia decreciente en todos los sectores: vehículos y motocicletas
(-12,6%), licores y cigarrillos (-5,0%), cristalería, vajillas, ollas, lencería (-4,2%), alimentos
y bebidas, (-2,4%), artículos de ferretería, vidrios y pinturas (-2,2%), productos para el
aseo del hogar (-2,1%) y libros y papelería (-1,3%),
Aunque todos los sectores presentaron un menor dinamismo en sus ventas, el
comportamiento positivo del comercio minorista fue liderado por los siguientes sectores:
muebles, equipos de oficina y computadores, Calzado, artículos de cuero, productos de
aseo personal, cosméticos y perfumería y repuestos y accesorios para vehículos.
8
Textiles, prendas de vestir
16
16
14
14
12
12
10
10
8
6
4
Calzado, artículos de cuero
20
18
12
10
8
6
2
0
100
80
60
40
4
20
-20
0
Fuente: DANE - Cálculos OEE Mincomercio
9
Oct-08
Abr-09
Oct-08
Abr-09
Oct-08
Abr-09
Oct-06
Abr-06
Abr-08
16
Abr-08
120
Abr-08
Muebles, equipos de oficina y computadores
Oct-07
-4
Oct-07
-2
Oct-07
-2
Abr-07
0
0
Abr-07
2
Abr-07
4
Oct-06
6
Oct-06
8
Abr-06
Productos de aseo para el hogar
Abr-06
2
Oct-05
-10
Oct-05
-5
-10
Oct-05
-5
Abr-05
0
Abr-05
5
Abr-05
10
Oct-04
15
10
Oct-04
15
Oct-04
20
Abr-04
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
-6
Abr-04
-4
Abr-04
25
Oct-03
30
4
Oct-03
35
6
Oct-03
Licores, cigarrillos
Abr-03
-2
Variación (%)
0
Abr-03
20
Variación (%)
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
2
Abr-03
18
Variación (%)
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
8
Oct-03
14
Variación (%)
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
Alimentos
Abr-03
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Anexo
Comercio al por menor, abril de 2009
Comportamiento por sectores
Tasas de crecimiento promedio doce meses
Muebles y electrodomésticos
20
15
10
5
-5
0
Cristalería, vajillas
5
0
10
15
5
50
40
20
10
0
5
0
-5
-5
0
Oct-08
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Abr-09
Oct-07
Abr-08
Abr-08
Oct-07
Oct-08
Abr-07
Oct-07
Abr-07
Abr-09
Oct-06
Oct-06
Abr-07
Oct-06
Oct-04
Oct-05
2
-20
Abr-06
4
Abr-06
6
Abr-06
8
Oct-05
10
Oct-05
12
Oct-04
14
Abr-05
16
Abr-05
18
Abr-05
Repuestos de vehículos
Oct-04
-10
Abr-04
10
Oct-03
Ferretería
Abr-04
0
Abr-09
15
Oct-08
20
Abr-08
25
20
Abr-04
-10
Oct-03
Abr-03
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
-5
Oct-07
Oct-06
Abr-07
Variación (%)
0
Oct-03
Vehículos, motos
Abr-03
Aseo personal
Abr-03
25
Variación (%)
Oct-05
Abr-06
5
Abr-07
30
Variación (%)
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
15
Oct-06
Abr-09
Oct-08
Abr-08
Oct-07
Abr-07
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
Medicamentos
Abr-06
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
Oct-05
Abr-05
Oct-04
Abr-04
Oct-03
Abr-03
Variación (%)
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
República de Colombia
Oficina de Estudios Económicos
Comportamiento por sectores (continuación)
Tasas de crecimiento promedio doce meses
Libros, papelería
10
10
5
-5
0
-10
-15
-20
-25
-30
Lubricantes para vehículos
6
4
2
-2
0
-4
-6
-10
-8
-12
Fuente: DANE - Cálculos OEE Mincomercio
10