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BALANCE 2012 Y PERSPECTIVAS 2013
Diciembre 2012
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irestrepo@andi.com.co
Colombia: Balance 2012 y perspectivas 2013
Colombia termina el 2012 con un ambiente que podríamos calificar de moderado
optimismo. Este año nuevamente se ha puesto a prueba la solidez de la economía
colombiana y logramos superar exitosamente el impacto de la crisis internacional. Así lo
demuestra nuestro crecimiento alrededor de 4.0%, nivel que muy pocos países pueden
mostrar. Sin embargo, el 2012 también ha sido un año de creciente inestabilidad e
incertidumbre con un panorama que se ha venido complicando. En lo internacional
encontramos que la Unión Europea no crece, el crecimiento en Estados Unidos es apenas
del 2% y las economías asiáticas se desaceleran.
En este incierto panorama, ¿cómo estará Colombia en el 2013? Sin duda será un año muy
similar al 2012 con un sector productivo enfrentando una demanda deprimida en los
mercados internacionales, acompañada de una competencia más agresiva, situación que
se explica por la persistente revaluación doméstica y la recesión industrial internacional.
Igualmente pesarán en contra nuestra, los altos costos y nuestras grandes limitaciones en
materia de competitividad.
Pero no son sólo factores negativos. El país tiene grandes oportunidades. No podemos
olvidar que Colombia ha demostrado que cuenta con un aparato productivo capaz de
crecer a tasas del 7% y capaz de amortiguar los choques externos que necesariamente
acompañan una economía abierta. En estas circunstancias el país ocupa hoy una posición
protagónica entre las economías emergentes y así lo reconocen las principales
calificadoras de riesgo al situar a Colombia en la categoría de “grado de inversión”. Así
también lo reconoció la directora del FMI; Christine Lagarde, al destacar el buen manejo
de la economía colombiana, su buen momento económico y la perspectiva de un
crecimiento que triplicará el de las economías desarrolladas. Esta renovada confianza en
el país es además evidente si analizamos los crecientes flujos de recursos por inversión
extranjera directa y la buena dinámica que ha venido mostrando la inversión productiva.
A lo anterior se suma un presupuesto sin precedentes en la inversión pública en el 2013.
Y no podemos olvidar las nuevas oportunidades que nos brinda el comercio internacional.
Colombia cuenta desde hace varios años con una clara agenda de integración. El TLC con
Estados Unidos, que entró en vigencia hace menos de 6 meses, y el TLC con la Unión
Europea, aprobado por el Parlamento Europeo y que entrará en vigor una vez lo ratifique
el Congreso de Colombia, son parte de una estrategia amplia de liberación negociada que
emprendió Colombia hace más de una década, la cual no comienza ni termina ahí: ya
contamos con acuerdos con EFTA (European Free Trade Association), Canadá, la
1
Comunidad Andina, México, Chile, MERCOSUR, entre otros. Ya negociado y cerrado, pero
pendiente por entrar en vigor con Corea y se encuentran en negociación Panamá, Turquía,
Japón, Israel y Costa Rica. Con esta agenda estamos hablando del 70% del PIB Mundial y
el 65% de las importaciones.
Podemos, entonces, mantener un muy buen desempeño el próximo año, si el sector
público y el sector privado focalizan sus esfuerzos en un gran tema: productividad y
competitividad. En el sector privado es necesario seguir trabajando en la productividad de
las empresas, midiendo los avances y partiendo de referentes internacionales; continuar
con la modernización, investigación y desarrollo; convirtiendo a la innovación en el eje
central de la actividad productiva, y manteniendo la perspectiva de internacionalización.
Y en el sector público se requiere la ejecución inmediata de la Agenda de Competitividad,
dirigida a mejorar sustancialmente el entorno en que se realizan los negocios en el país y,
para ello, es necesario avanzar rápidamente en campos como infraestructura, capital
humano, ciencia y tecnología, mercado de capitales, instituciones, entre otros.
Por incierta y difícil que pudiera ser la coyuntura actual o la de 2013, el país tiene que
apropiarse de los grandes logros que ha obtenido: recordar que ha podido sortear la
tormenta internacional en mejores condiciones que en cualquier momento histórico y
que sus competidores; recordar que en los años de crisis mundial hemos crecido, invertido
y generado empleos de mayor calidad y recordar que en estos años un porcentaje
importante de la población ha superado la pobreza. Lo que tenemos que hacer es
reafirmar ese camino y consolidar para Colombia un futuro de prosperidad creciente.
I. Economía Mundial
Durante los últimos años, la economía mundial se ha caracterizado por una creciente
inestabilidad e incertidumbre. Los principales actores de la economía mundial han
cambiado; mientras que países como Estados Unidos y Japón pierden importancia, las
economías emergentes ganaron cerca de 15 puntos de participación en la economía
mundial en este período. Se destaca el caso de China que pasa de representar menos del
4% en 2000, a participar con más del 10% del PIB mundial en 2011.
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Participación de las Zonas Económicas en el Mundo
Zona
ECONOMÍAS EMERGENTES
BRICS*
Brasil
Rusia
India
China
Asiaticos Recientemente Industrializados**
America Latina y el Caribe
ECONOMIAS AVANZADAS
Estados Unidos
Japón
Unión Europea
Alemania
Participación en el PIB
mundial
2000
2011
20,3
8,0
2,0
0,8
1,5
3,7
3,5
6,6
79,7
30,8
14,6
26,3
5,9
36,4
19,3
3,6
2,6
2,6
10,4
3,0
8,0
63,6
21,6
8,4
25,2
5,2
Fuente: FMI
*Brasil, Rusia India y China
** Hong Kong, Corea del Sur, Singapur y Taiwan
La economía mundial ha venido atravesando un momento difícil, especialmente en las
economías desarrolladas. En Estados Unidos y la Zona Euro persisten los grandes
problemas estructurales y las economías emergentes son quienes continúan jalonando el
crecimiento económico mundial.
Durante 2012, Estados Unidos presenta un lento crecimiento, aunque tuvo una leve
mejoría con respecto al año anterior, pues en el 2011 creció a una tasa de sólo 1.7%, en
tanto que en la actualidad lo hace al 2.3%. En contraste, la Unión Europea ha desmejorado
notablemente su crecimiento, pasando de una tasa de 1,5% en 2011, a niveles incluso por
debajo del 0% en los últimos 2 trimestres de 2012. Por su parte, las economías asiáticas
muestran una leve desaceleración a lo largo del año. Entre otros casos, China redujo su
tasa de crecimiento del 9.2% en 2011 a niveles inferiores al 8%; Corea del Sur presenta
una situación similar, con un crecimiento de 3.6% en 2011, comparado con niveles de
alrededor de 2% en la actualidad. En esta difícil situación global, el 2012 fue un año con un
comportamiento relativamente favorable para América Latina ya que a pesar de una leve
desaceleración en algunas economías, hemos logrado soportar las recientes crisis
internacionales con crecimientos moderados pero positivos.
3
En esta coyuntura, los organismos multilaterales revisan constantemente sus pronósticos,
y es así como, según el FMI, para el 2012 se espera que el crecimiento mundial se
mantenga alrededor del 3.3%, con un estancamiento en la Unión Europea; un crecimiento
moderado alrededor del 2%, en Estados Unidos, y, una desaceleración en las economías
asiáticas. Y, para el año 2013, prevén un crecimiento del 3.6%.
En la misma dirección, el comercio exterior mundial ha disminuido considerablemente su
dinámica durante el 2012, debido principalmente al comportamiento de las economías
desarrolladas, las cuales presentaron menores tasas de crecimiento en exportaciones e
importaciones, e incluso, muchas de éstas han sido negativas en el 2012. El comercio de
las economías emergentes ha presentado crecimientos levemente inferiores a los del año
pasado, sin embargo continúa el buen dinamismo en algunas economías de la región.
De acuerdo con las estadísticas de la Organización Mundial del Comercio, para las 70
economías que representan más del 90% del comercio mundial, las exportaciones
disminuyeron 2.1% entre los meses de enero y septiembre de 2012, respecto al mismo
período de 2011. Sin embargo, países como Turquía, Ecuador y Colombia registraron
crecimientos importantes en sus exportaciones, logrando niveles del 13.4%, 8.9% y 7.6%
respectivamente.
4
Asimismo, las importaciones tuvieron una disminución con respecto al año anterior. Entre
los meses de enero y septiembre de 2012, el valor de las importaciones disminuyó 2.6%
respecto a igual periodo de 2011. Pese a esta situación, Perú con un crecimiento de
12.8%, Indonesia con uno de 9.2% y Colombia con 8.7%, son economías que continúan
mostrando una buena dinámica en sus importaciones. Cabe resaltar que Colombia se sitúa
en el tercer puesto tanto en el crecimiento de sus exportaciones como en el de sus
importaciones, demostrando el avance que hemos logrado en materia de comercio
exterior.
5
Con respecto a la política monetaria, los bancos centrales de los diferentes países del
mundo han optado por implementar políticas expansivas con reducciones en las tasas de
interés de referencia en el presente año. Esta medida se da en la coyuntura actual, con el
fin de lograr un ambiente favorable al crecimiento y a la inversión, además de lograr tasas
de interés competitivas a nivel internacional.
En lo fiscal, se observan dificultades en las economías desarrolladas, ya que mantienen
altos niveles de deuda como porcentaje del PIB, acompañados de grandes déficits fiscales.
Se destaca entre estos, Estados Unidos, donde el déficit fiscal es de casi 9% del PIB, y la
deuda del gobierno excede el valor de su PIB total (107%).
POLÍTICA MONETARIA Y FISCAL
PAÍS
América del Norte
Estados Unidos
Canadá
Europa
Unión Europea
Alemania
Asia
China
Japón
India
Corea del sur
América Latina
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
Perú
Venezuela
INFLACIÓN*
TASA DE INTERÉS
DE REFERENCIA
RESERVAS
INTERNACIONALES
(millones de dólares)
DEFICIT FISCAL*
(% PIB)
DEUDA BRUTA DEL
GOBIERNO*
(% PIB)
2,0
1,8
0,25
1,00
151.629
68.141
-8,7
-3,8
107,2
87,5
2,5
2,2
0,75
0,75
930,035**
255.845
-1,4
-0,4
87,2
83,0
3,0
0,0
10,2
2,2
6,00
0,10
8,00
2,20
3.305.000
1.274.160
295.300
323.500
-1,3
-10,0
-9,5
2,0
22,2
236,6
67,6
33,5
9,9
5,2
3,1
2,8
5,1
4,0
3,7
23,2
9,71
7,25
5,00
4,50
0,25
4,50
4,25
n.d.
45.364
378.256
39.498
37.300
4.033
162.236
63.128
25.745
-4,6
-2,1
-0,3
45,2
64,1
11,4
-0,8
32,2
-2,2
-2,4
1,8
-7,4
18,8
43,1
19,6
51,3
* Proyecciones FMI
**Dato Zona Euro
II. Solidez de la economía colombiana
La compleja situación mundial, con tendencias recesivas en los países europeos,
desaceleración en las economías emergentes y mediocres crecimientos en algunos países
desarrollados, ha puesto nuevamente a prueba la solidez de la economía colombiana.
Afortunadamente logramos superarla con éxito y podemos decir que somos de las pocas
economías con buenos crecimientos en el 2012. El desempeño reciente de la economía
6
colombiana ha superado el de varios de sus vecinos y economías desarrolladas. En el
primer semestre de 2012, Colombia creció por encima de países como Estados Unidos,
Alemania, Francia, Japón, Corea del Sur, Brasil y México, por citar algunos casos.
CRECIMIENTO ECONÓMICO
PAÍS
América del Norte
Estados Unidos
Canadá
Europa
Unión Europea
Alemania
Asia
China
Japón
India
Corea del sur
América Latina
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
Perú
Venezuela
2012-I
2012-II
2012-III
2,4
1,8
2,1
2,5
2,5
1,5
0,1
1,2
-0,3
1
-0,4
0,9
8,1
2,7
5,5
2,9
7,8
3,3
5,3
2,3
7,7
0,1
n.d.
1,6
5,2
0,8
4,5
4,7
4,8
4,5
6,1
5,8
0.0
0,5
5,7
4,9
5,2
4,4
6,1
5,8
n.d.
0,9
6,9
2,1
n.d.
3,3
6,5
5,2
Fuente: Eurostat, Bancos centrales de cada país, BEA.
La fortaleza de la economía Colombiana se fundamenta en importantes transformaciones
en lo económico, político y social. Cambios que el país puede mostrar con cifras
contundentes. Estamos hablando de un país cuyo PIB aumentó de menos de US$100,000
millones en el 2000, a más de US$375,000 millones en la actualidad; de un PIB per cápita
que supera los US$8,000, cuando a principios de la década era de US$2,000; con un
comercio exterior que se multiplicó por 6 y actualmente bordea US$120,000 millones.
Los avances del país se han traducido en un mayor tamaño de la economía y una mayor
presencia en el mundo. Colombia pasó de ser la economía número 38 a ser hoy la
economía número 31, por encima de países como Venezuela, Malasia, Chile, Singapur,
Irlanda, entre otros.
La creciente confianza en la economía colombiana atrae grandes montos de inversión. En
el año 2000 se recibieron inversiones por US$2,436 millones, se espera que para el 2012
7
se aproximen a US$15,000 millones. Y la inversión productiva crece a tasas de dos dígitos,
es decir, se están generando las condiciones y capacidad productiva para mantener este
crecimiento hacia el futuro.
Estas ganancias en el tamaño de la economía también se han visto reflejadas en un
aumento significativo en los ingresos de la población. El PIB per cápita colombiano se
multiplicó por 4, lo que nos sitúa cerca del umbral de los US$10,000 al año, comparable
con países como México, Malasia o Turquía. Hoy podemos hablar de un nivel de pobreza
del orden del 30%, cuando hace unos años superaba el 50%, y contamos con una
cobertura casi universal en salud.
COLOMBIA: INDICADORES
PIB
PIB (US$ Millones)
PIB per cápita (US$)
Comercio Exterior
Exportaciones (US$ Millones)
Industriales (US$ Millones)
Importaciones (US$ Miliones)
Inversión
Inversión (% del PIB) p. constantes
IED (US$ Millones)
Deuda (% del PIB)
Deuda Externa Total (% del PIB)
Deuda SPNF (neta de activos financieros)
Entorno Macroeconómico
Inflación
Interés de captación (promedio)
Mercado Laboral
Tasa de Desempleo (promedio anual)
Indicadores Sociales
Afiliados Salud (miles)
Tasa de pobreza
Indice de Gini
2000
2011
2012e
94.075
2.385
333.155
7.235
376.821
8.089
13.158
7.034
11.539
56.954
23.276
54.675
61.500
24.300
60.000
14,5
2.436
27,1
13.234
27,7
15.000
36,3
31,6
22,8
24,3
20,6
27,5
8,8
12,1
3,7
4,8
2,8
5,2
16,7
10,8
10,4
22.756
55,0
0,570
41.231
34.1
0,548
42.400
30,0
0,540
A lo anterior se suma el buen momento que vive Colombia y el cambio en la imagen
internacional del país. Algunos ejemplos que ilustran esta apreciación son los siguientes:
el reconocimiento de los mercados internacionales de Colombia como una economía de
relativo bajo riesgo, lo que se tradujo en la recuperación del grado de inversión por parte
de las 3 grandes calificadores de riesgo, luego de haberlo perdido por más de una década;
nuestra posición en la región con Brasil, Chile, Perú y México como una de las economías
líderes. Y finalmente, pero no menos importante, está el hecho de que tanto el gobierno
8
como el sector privado están trabajando con esta perspectiva de inserción en la economía
mundial en condiciones de competitividad.
En América Latina el liderazgo de Colombia es indudable. Rápidamente vamos a ser la
tercera economía de la región, con inversionistas que miran cada vez con mejores ojos
nuestro país.
Indicadores Macroeconómicos 2012
BRASIL
MÉXICO
ARGENTINA
ARGENTINA (Mercado Paralelo)
COLOMBIA
VENEZUELA
VENEZUELA (Mercado Paralelo)
CHILE
PERÚ
ECUADOR
URUGUAY
BOLIVIA
PARAGUAY
PIB
US$ Millones
2.449.760
1.207.820
472.815
406.785
378.713
337.433
194.396
272.119
184.962
72.466
52.349
27.012
22.363
Población
Millones
196,5
114,9
41,3
41,3
46,6
30,4
30,4
17,6
30,5
15,2
3,4
10,8
6,7
PIB per capita
US$
12.465
10.514
11.453
9.854
8.127
11.114
6.403
15.453
6.070
4.760
15.483
2.493
3.357
Reservas
US$ Millones
378.256
162.236
45.364
IED Neta
US$ Millones
132.273
-4.730
6.401
Invesión
% PIB
19,8
23,5
24,0
37.300
25.745
13.771
-759
27,7
26,9
39.498
63.128
4.033
13.494
14.064
4.838
4.864
17.874
578
2.768
525
239
27,7
32,2
24,9
21,2
21,2
19,4
Fuente: Bancos Centrales de cada país, CEPAL, FMI, Cálculos ANDI
Desde el gobierno, Colombia ha emprendido una agresiva política de integración
buscando tratados de libre comercio, de inversión, de doble tributación, etc. con el ánimo
de ampliar nuestros mercados. Colombia cuenta desde hace varios años con una clara
agenda de integración, que se traduce en un acceso preferencial a los mercados
norteamericanos, europeos, latinoamericanos, entre otros, es decir las 2/3 partes del
mercado mundial. Este es un primer paso hacia un mayor desarrollo económico y social.
Ahora lo que tenemos que hacer es responder al reto que nos exige en competitividad y
productividad.
Nuestros esfuerzos de internacionalización y apertura no se limitan a una estrategia de
integración a los mercados mundiales. El gobierno también está buscando ser parte de
los países de la OECD, membresía que implica asumir las mejores prácticas que propendan
por niveles sostenibles de crecimiento económico y empleo, así como aumentos
significativos en el nivel de vida de sus habitantes. Ello obliga a que el país tenga que
continuar avanzando en su institucionalidad, en el manejo de su política económica y
social, en su política ambiental, en el fomento del empleo, entre otros aspectos. La
participación de Colombia en la OECD no es nueva. Desde hace un tiempo el país es
miembro pleno del Centro de Desarrollo; miembro Observador del Programme for
International Student Assessment Governing Board (PISA), participa en el Comité de
Inversión y presentó solicitud para formar parte del grupo de trabajo sobre “Bribery in
International Business transactions”. La ANDI también ha participado activamente en el
ingreso de Colombia a la OECD, intercambiando informaciones y documentos en las visitas
9
realizadas por la OECD para evaluar al país. Además ya es miembro activo de BIAC
(Business and Industry Advisory Committee). Esta es una organización empresarial
internacional independiente que asesora a los países miembros de la OECD en temas de
política económica en un marco de globalización e internacionalización.
III. Crecimiento
En materia de crecimiento, durante la última década la economía colombiana registró un
crecimiento promedio del 4.2%, cercano al promedio histórico del país. Sin embargo no
se trata de un comportamiento uniforme que reproduce una tendencia histórica. En los
últimos años Colombia demostró su capacidad de crecer a tasas cercanas al 7%, como lo
reflejan los crecimientos de 2006 y 2007 (6.7% y 6.9%). Además, estos dos años no son el
único referente: también logramos enfrentar y superar exitosamente el impacto de la
crisis internacional. Es así como en el 2009, mientras la economía mundial caía -0.6%, el
país logra una tasa de 1.5% y en el 2012 estará alrededor 4.0%, frente a un crecimiento
mundial de sólo 3.3%.
Veamos con mayor detalle cuál ha sido el comportamiento del PIB colombiano en el 2012.
De acuerdo con los resultados del DANE, en el período enero-septiembre de 2012, el PIB
creció 3.9% con respecto a igual período de 2011, lo que refleja una desaceleración frente
a lo observado en el año inmediatamente anterior, pero nivel que continúa estando por
encima del crecimiento mundial. La desaceleración en la actividad económica se acentúa
10
en el tercer trimestre del año cuando el PIB apenas crece 2.1%. El crecimiento, en los
primeros tres trimestres del año, se generalizó a buena parte de las actividades
económicas, destacándose los sectores de minería y el de finanzas y servicios a las
empresas, con tasas superiores al 5%. De otro lado, preocupa la situación de obras civiles
que registra una caída de -1.5% y se constituye en el único sector que se contrae en el
período. El 2012 tampoco fue el año de ejecución en infraestructura y nuevamente la falta
de ejecución ha frenado el crecimiento del sector productivo. También preocupa la
manufactura, actividad que registra un estancamiento en el 2012.
COLOMBIA: CRECIMIENTO ECONOMICO
Agropecuario
Minería
2010
1,0
12,3
2011
2,1
14,5
Carbón
Petróleo
2,6
19,2
Industria Manufacturera
Electricidad, gas y agua
Construcción
Trim I/12 Trim II/12 Trim III/12 Ene-Sept/12
0,2
13,3
2,1
8,5
4,0
0,5
2,1
7,2
15,3
17,5
14,2
11,7
15,2
4,4
-8,9
2,5
6,1
6,0
2,9
1,2
-1,7
4,1
1,7
5,5
0,4
4,4
-2,0
-0,4
3,8
18,7
-0,1
3,3
-12,3
-0,0
3,8
0,6
Edificaciones
Obras Civiles
-2,1
-1,3
4,8
6,2
3,4
-6,3
15,8
19,8
-10,5
-14,6
2,5
-1,5
Comercio, restaurantes y hoteles
Transporte, comunicaciones
Finanzas, servicios a las empresas
Servicios sociales, comunales, personales
5,1
5,0
2,9
4,8
6,0
6,7
5,9
3,2
4,6
6,0
6,8
3,8
4,3
3,7
5,3
3,9
3,7
3,3
4,4
5,3
4,2
4,3
5,5
4,3
Gobierno
5,5
1,8
3,2
4,8
4,9
4,3
PIB Total
4,0
5,9
4,8
4,9
2,1
3,9
FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales
Desde la perspectiva del gasto, todos los componentes muestran tasas positivas en los
primeros nueve meses del 2012. En efecto, el consumo de los hogares aumenta 4.5% y la
inversión crece 5.7%. Al analizar el comportamiento del PIB, desde la demanda, vale la
pena detenernos en el comportamiento del tercer trimestre del año. Ese fue un trimestre
de bajo desempeño, donde el consumo de los hogares redujo su crecimiento de 5.6%, a
principios de año, a 4.0%, con una caída de -5.9% en el consumo de bienes durables. A la
menor dinámica del consumo de las familias, se suma una caída de -4.6% en la inversión,
aspecto que consideramos más preocupante y que necesariamente amerita un riguroso y
permanente monitoreo, ya que la inversión determinará nuestras potencialidades de
crecimiento futuro. Finalmente, se tiene que los rubros que registraron una mayor
dinámica en el tercer trimestre fueron importaciones y gasto del gobierno.
Si bien el acumulado del año sigue estando por encima el crecimiento mundial, la
desaceleración en el tercer trimestre pone de presente la necesidad de mantener un
estrecho seguimiento a la economía colombiana y la necesidad de tomar medidas para
evitar que esta desaceleración se mantenga o acentúe. En diferentes secciones de este
11
informe hacemos referencia a este tipo de acciones, enmarcadas en la Agenda de
Competitividad.
CRECIMIENTO ECONOMICO POR COMPONENTES DEL GASTO
PIB Total
Importaciones
Consumo
Hogares
Consumo interno
No durables
Semi-durables
Servicios
Durables
Gobierno
Formación bruta de capital
Formación bruta de capital fijo
Dermanda doméstica
Exportaciones
2010
4,0
10,5
5,1
5,0
4,8
3,6
9,5
4,1
20,6
5,5
7,3
4,6
5,6
1,3
2011
5,9
21,5
5,8
6,5
6,6
4,3
15,1
4,6
23,9
2,6
17,2
16,7
8,8
11,4
Trim I/12 Trim II/12 Trim III/12 Ene-Sept/12
4,8
11,5
5,1
5,6
5,7
5,5
9,1
4,6
5,4
3,3
8,2
7,5
5,9
6,9
4,9
10,0
4,1
4,0
4,0
2,9
7,9
3,9
1,6
4,5
13,1
15,0
7,1
3,6
2,1
8,8
4,1
4,0
3,9
3,1
4,7
4,4
-5,9
4,8
-1,6
-4,6
2,4
2,5
3,9
10,1
4,4
4,5
4,5
3,8
7,1
4,3
0,2
4,2
6,4
5,7
5,1
4,3
FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales
En este punto vale la pena recordar lo que hemos logrado en los últimos años, en materia
de modernización del aparato productivo, gracias al comportamiento de la inversión.
Desde el 2000 esta variable ha mantenido, durante prácticamente todos los años, una
trayectoria muy positiva con tasas de crecimiento de dos dígitos. Es por ello que hoy
podemos hablar de una inversión que representa cerca del 30% del PIB, indicador que en
América Latina sólo es superado por Perú. Este buen desempeño constituye un claro
indicio del rumbo positivo que tiene la economía colombiana y de sus perspectivas en
materia de crecimiento futuro.
12
En este contexto, las decisiones de inversión del sector productivo se tornan prioritarias.
Los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC) que la ANDI realiza
con ACICAM, ACOPLASTICOS, ANDIGRAF, ANFALIT, CAMACOL, ICPC y la Cámara
Colombiana del Libro muestran una tendencia relativamente favorable en las decisiones
de invertir de los industriales. Sin embargo, los resultados del mes de agosto muestran
una disminución en el indicador de proyectos de inversión con respecto a las encuestas
anteriores. Para agosto de 2012, el 52.5% de los empresarios encuestados está
adelantando o tiene previsto desarrollar proyectos de inversión productiva en el presente
año. En la EOIC de marzo de 2012 este porcentaje alcanzaba 59.2%.
Esta relativa moderación en los proyectos de inversión del sector manufacturero, sumada
a una caída de -13%, en el mes de septiembre de 2012, en las importaciones de bienes de
capital para la industria, ponen de presente la necesidad de monitorear estrechamente el
comportamiento de la inversión productiva, y, más importante aún, mantener un clima
favorable a la inversión. Esta es la única vía para garantizar crecimientos altos, sostenidos
y competitivos.
13
Luego de estas consideraciones generales sobre el crecimiento económico colombiano,
veamos ahora el comportamiento de algunos sectores.
A. Industria
En Colombia, como en el resto del mundo, la industria manufacturera ha enfrentado una
situación compleja en la coyuntura reciente. Estas dificultades se explican tanto por
factores externos como internos. En lo externo, la crisis internacional ha estado marcada
por una creciente incertidumbre, donde los organismos multilaterales revisan
constantemente sus pronósticos y el ambiente lejos de despejarse se ha complicado. En
efecto, en Octubre de 2012, el FMI revisó hacia abajo sus proyecciones de crecimiento
para este año y el próximo. En particular, se destaca el deterioro previsto en países como
España, Reino Unido, Alemania, Brasil, Argentina, entre otros. Y, la situación en Estados
Unidos no logra despejarse, razón por la cual estiman un modesto crecimiento de 2% para
los dos próximos años. En lo interno, además del debilitamiento de la demanda por
cuenta de las tasas de interés más altas y los altos costos de algunas materias primas, cabe
destacar el persistente y dañino proceso de revaluación del peso colombiano.
Además de estas dificultades generales, también es importante tener en cuenta que, en
una coyuntura de desaceleración del comercio internacional, las empresas no sólo
enfrentan una demanda deprimida por sus productos, sino una competencia más agresiva
en los mercados mundiales. Incluso en sectores como textiles, confecciones, hierro y
acero, productos metálicos, automotriz, más del 80% de las empresas han manifestado
que se han visto fuertemente afectadas por la competencia de importaciones, de acuerdo
con los resultados de la EOIC. Esta situación se debe a la revaluación doméstica con
recesión industrial internacional.
Esto explica, en parte, la pérdida de algunos puntos de la participación de la industria en la
economía. Pero ésta no es la única explicación. En el mundo moderno los servicios
vienen ganando participación, muchos de ellos fruto de las necesidades mismas del sector
industrial. Además, a medida que las empresas se modernizan y se especializan, han
optado por subcontratar parte de su proceso productivo, lo que necesariamente se
traduciría en un menor peso de la industria. Así las cosas, incluso en la medición misma
de las actividades, es importante dar el paso hacia una verdadera concepción de la cadena
productiva. Finalmente, un detalle técnico que no puede desestimarse es el cambio
metodológico en las cuentas nacionales del DANE que hace que las diferentes series no
sean estrictamente comparables. De todas formas, en la última década, mientras a nivel
mundial la pérdida de participación de la industria es de 2.1 puntos, en Colombia no llega
a un punto. Incluso esta reducción es mucho mayor en la Zona Euro (-2.9 puntos), China (2.5), Brasil (-2.6), Chile (-7.5), Costa Rica (-7) o Venezuela (-5.2).
14
Industria Manufacturera como % del PIB
2000
2010
2011
2011-2000
Mundo
Unión Europea
Asia Pacífico
Latinoamérica y el Caribe
18,8
19,6
23,0
18,3
16,7
16,7
21,9
17,1
16,2
-2,1
-2,9
-1,2
-2,1
Estados Unidos
Reino Unido
Alemania
Japón
China
Corea
India
Singapur
15,9
17,4
23,1
21,4
32,1
28,3
15,4
26,9
13,2
11,4
20,9
19,5
29,6
30,6
14,5
22,1
13,9
20,9
-2,7
-5,9
-2,2
-1,9
-2,5
2,3
-1,5
-6,0
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
México
Panama
Perú
Venezuela
17,5
15,3
17,2
19,5
13,6
25,3
13,0
20,3
10,1
15,8
19,8
20,5
13,9
16,2
11,7
12,9
17,2
9,9
18,0
5,3
17,0
17,8
12,9
14,6
11,9
12,6
18,3
10,6
18,2
5,6
16,3
0,3
-2,4
-2,6
-7,5
-0,9
-7,0
-2,4
-2,1
-4,5
0,5
-5,2
Fuente: Banco Mundial
En este incierto panorama, no podemos olvidar las grandes transformaciones
competitivas de la industria colombiana, que nos han permitido amortiguar, hasta cierto
punto, la coyuntura adversa; las cifras de producción industrial así lo confirman. Mientras
en Colombia se logró un modesto crecimiento en los primeros 10 meses de 2012, en la
Zona Euro cae -2.4%, en Brasil -3.0% y en países como Italia, España o Grecia la caída
supera el -5%.
15
PRODUCCIÓN INDUSTRIA MANUFACTURERA EN EL MUNDO
VARIACIÓN AÑO CORRIDO (%)
CHINA
ECUADOR
MEXICO
URUGUAY
VENEZUELA
ESTADOS UNIDOS
CHILE
TURQUIA
PERU
ARGENTINA
COLOMBIA (EOIC)
JAPON
ALEMANIA
IRLANDA
UNION EUROPEA
REINO UNIDO
EUROZONA
FRANCIA
PORTUGAL
BRASIL
GRECIA
ESPAÑA
ITALIA
dic-11
13,9
5,2
4,9
0,5
1,8
4,1
7,3
8,6
5,6
6,5
5,9
-2,3
9,0
0,5
4,6
2,0
4,6
2,9
-0,9
0,2
-8,6
-0,9
0,3
mar-12
11,6
5,6
5,9
-4,5
2,5
4,4
3,8
-0,3
-0,7
2,4
4,4
2,7
1,7
0,2
-0,9
-1,3
-1,3
-2,5
-1,8
-3,3
-9,5
-6,4
-5,5
jun-12
10,5
5,4
5,5
-0,0
2,7
4,6
2,9
1,8
-0,3
-0,6
1,3
3,9
0,6
2,0
-1,6
-1,9
-2,0
-2,9
-3,4
-4,0
-6,7
-6,9
-6,6
sep-12
10,0
5,3
4,9
2,9
3,1
4,2
2,0
2,2
1,0
-1,3
1,4
1,0
-0,1
0,5
-1,7
-1,7
-2,2
-2,6
-3,3
-3,6
-6,0
-6,5
-6,6
oct-12
10,0
5,4
4,9
4,2
n.d.
3,9
2,9
1,9
1,4
1,0
0,9
0,2
-0,5
-1,5
-1,9
-1,8
-2,4
-2,7
-2,9
-3,0
-5,3
-6,2
-6,5
Fuente: Departamentos de Estadística de los diferentes países
Como se anotó anteriormente la actividad manufacturera ha presentado un moderado
desempeño durante el 2012 y en efecto es el único sector cuyo PIB se contrae al cierre del
primer semestre. Unos resultados similares son reportados por la Encuesta de Opinión
Industrial Conjunta, que registra bajos crecimientos en producción y ventas, utilización de
la capacidad instalada en los niveles históricos, pedidos estables y un clima para los
negocios que empieza a mostrar signos de deterioro.
Estas dificultades en la actividad industrial son incluso más apremiantes en algunos
sectores como la cadena textil-confecciones, siderúrgica y algunos subsectores
alimenticios donde ya comienzan a percibirse síntomas de crisis, que de no tomarse los
correctivos necesarios, podrían profundizarse en el próximo año.
16
Asimismo, preocupa el comportamiento del empleo en el sector manufacturero. Si bien a
lo largo del año se había presentado una buena dinámica y, la industria estaba creando
empleo de manera sostenida, en los últimos trimestres esta situación cambió. En efecto,
de acuerdo con los resultados de la Gran Encuesta Integrada de Hogares del DANE, el
empleo manufacturero decreció -0.5% -3.9%, en los trimestres de julio-septiembre y
agosto-octubre de 2012, comparado con igual lapso en 2011.
Las dificultades de la actividad industrial reseñado en los párrafos anteriores se reflejan en
una clara tendencia de desaceleración en producción y ventas. En efecto de acuerdo con
los resultados de la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta (EOIC), en el período enerooctubre de 2012, comparado con el mismo período de 2011, la producción aumentó 0.9%,
las ventas totales 2.6% y, dentro de éstas, las ventas hacia el mercado interno crecieron
1.7%. Es importante tener en cuenta que este resultado en lo corrido del año se ve
afectado negativamente por el mantenimiento en la refinería de Barrancabermeja de
Ecopetrol a principios del 2012. Aislando esta situación del comportamiento del resto de
la industria manufacturera, los resultados de producción y ventas ascienden a 1.2% y 2.9%
respectivamente.
A nivel sectorial, también se observa un comportamiento desfavorable, que se generaliza
a buena parte de los subsectores, como puede observarse en el siguiente cuadro.
17
ANDI, ACOPLASTICOS
ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA
ANDIGRAF, ACICAM, CAMACOL,
CRECIMIENTO REAL
CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO
ENERO-OCTUBRE 2012/ENERO-OCTUBRE 2011
SECTOR
ALIMENTOS
BEBIDAS
HILATURA, TEJEDURA Y ACABADOS
PRENDAS DE VESTIR; CONFECCIONES
CALZADO
PAPEL Y CARTON
ACTIVIDADES DE IMPRESION
REFINACION DE PETROLEO
SUSTANCIAS QUIMICAS BASICAS; FIBRAS
OTROS PRODUCTOS QUIMICOS
PRODUCTOS MINERALES NO METALICOS
HIERRO Y ACERO, FUNDICION METALES
Siderurgica Hierro y Acero
APARATOS DE USO DOMESTICO NCP
VEHICULOS AUTOMOTORES Y SUS MOTORES
AUTOPARTES PARA VEHICULOS AUTOMOTORES
TOTAL
PRODUCCION (*)
2,2
-1,8
-6,9
1,7
0,2
2,1
0,7
-3,8
-2,6
1,3
3,3
14,4
-0,8
31,7
-13,5
-18,9
0,9
VENTAS (*)
TOTALES
3,4
4,2
-6,7
6,1
1,0
1,1
0,5
-1,1
0,2
7,0
4,0
10,8
-5,5
28,9
-13,4
-17,6
2,6
VENTAS (*)
MERCADO NACIONAL
4,3
4,1
-4,5
5,5
1,2
-1,1
1,2
-0,1
-0,3
3,2
4,8
-3,6
-6,6
27,7
-19,4
-17,6
1,7
Con respecto a los indicadores de demanda (inventarios y pedidos) si bien se mantienen
por encima del promedio histórico, reflejan un retroceso en los últimos meses. En efecto,
el 80.9% de la producción calificó sus pedidos como altos o normales, frente a un
indicador superior al 90% a principios del año. Por su parte, el porcentaje de la producción
que califica sus inventarios como altos fue de 19.6%.
18
El clima de los negocios también captura las dificultades de la industria manufacturera en
la coyuntura más reciente. Es así como el 59.6% de los encuestados califica la situación
actual de la empresa como buena, nivel más de diez puntos por debajo del reportado en
el mes de enero (73.1%) y las mejores expectativas son reportadas por el 36.4% de las
empresas (frente a 47.2% en enero de 2012).
Qué pasará con la industria en los próximos años: ¿se mantendrá la desaceleración o
lograremos recuperar una senda de crecimientos competitivos?
La industria
manufacturera ha logrado demostrar que cuenta con un aparato productivo capaz de
crecer a tasas del 6% a 7% y capaz de mantener un crecimiento promedio superior al 6%
durante 5 años. Además se han logrado transformaciones competitivas al interior de las
empresas, donde es evidente la internacionalización de las mismas. Esta visión moderna
de las empresas incluye la diversificación de mercados, el desarrollo de proveedores, la
inversión en el exterior y un aumento en innovación.
Tampoco podemos quedarnos en la coyuntura inmediata y olvidar lo que ha pasado en las
empresas industriales en la última década. En los últimos diez años, a pesar de que
muchos servicios salieron de las empresas manufactureras, el PIB Industrial pasó de
US$13.900 millones en el 2000 a cerca de US$47,700 millones en el 2012, con una mayor
orientación a los mercados externos y mayores exportaciones de productos de alta y
media tecnología, las cuales pasaron de US$2,251 millones en 2002 a US$6,357 en 2012.
19
El esfuerzo en productividad del sector privado se ha presentado en un entorno con
avances en materia de política económica. Entre otros, están la estrategia de integración,
el ambiente macroeconómico favorable, con medidas orientadas al saneamiento fiscal; la
política de innovación que está impulsando el gobierno; las iniciativas que buscan una
mayor formalización de la economía; la reforma a la ley de regalías, que probablemente se
traducirá en un mayor desarrollo regional y en una mayor inversión en ciencia y tecnología
y la política de desarrollo productivo. Además están la eliminación de la sobretasa a la
energía eléctrica y al suministro de gas, la eliminación de la tabla de fletes y la eliminación
de aranceles a materias primas y bienes de capital no producidos en el país. No obstante,
las tarifas de energía y gas continúan siendo las más altas de la región. En el caso
particular de la energía eléctrica, la ANDI viene participando activamente en un estudio
sobre este sector, contratado por el gobierno y el sector privado, que permitirá identificar
las oportunidades de mejora en cada una de las actividades necesarias para la prestación
del servicio de energía (Generación, transporte, distribución y comercialización), de forma
tal que logremos tener unos precios que garanticen una adecuada remuneración a los
industriales que suministran este insumo y que a su vez permita a la industria
consumidora de energía competir en el mercado nacional e internacional. Y, en la reforma
tributaria que se está discutiendo en el Congreso, destacamos el cambio en la
parafiscalidad y la posibilidad de descontar el IVA a los bienes de capital.
20
Es decir, la industria puede volver a ser un importante motor de crecimiento y desarrollo
económico y social pero para ello se requiere el trabajo conjunto del sector público y el
sector privado.
No se puede desconocer que aún nos queda un amplio camino por recorrer. Si bien es
cierto que logramos buenos crecimientos, aún estamos lejos de los observados en los
países asiáticos y en términos de competitividad seguimos en un puesto intermedio. Es así
como en el Reporte del Foro Económico Mundial, Colombia ocupa el lugar 69 en una
muestra de 144 países, en el indicador Doing Business del Banco Mundial, ocupa el lugar
42 dentro de un total de 183 países, y en el índice de Competitividad Global del IMD,
Colombia ocupa el lugar 52 entre 59 economías estudiadas.
Con todo lo anterior reiteramos nuevamente la importancia de ejecutar la Agenda de
Competitividad. Al respecto cabe recordar la importancia de que el país cuente con un
ambiente favorable a la inversión y al crecimiento. Los resultados favorables en materia
de inflación les dan espacio a las autoridades monetarias para contemplar una reducción
adicional en las tasas de interés. En lo cambiario no podemos olvidar el impacto
desfavorable que ha tenido la revaluación sobre las exportaciones y los bienes que
compiten con las importaciones. Aquí también conviene un análisis juicioso de las
herramientas con las que cuentan las autoridades económicas. Y, no menos importante
en la Agenda de Competitividad están aspectos como la infraestructura, los reglamentos
técnicos, el fortalecimiento institucional, los costos de energía y gas, los costos logísticos,
la educación, el mercado de capitales y el aprovechamiento de los Tratados de Libre
Comercio, entre otros.
B. Sector de la construcción
El sector de la construcción, ha sido uno de las actividades productivas más dinámicas al
registrar un crecimiento promedio entre 2000-2011 de 6.9% frente a 4.1% del PIB total, lo
que se ha traducido en un aumento de su participación en la economía pasando de
representar 4.2% en el año 2000 a 6.9% en el 2011. Para los primeros nueve meses del
2012 el sector de la construcción registra un pobre desempeño al crecer solamente 0.6%.
En la evolución de este sector en los últimos años no se puede hacer referencia a un
comportamiento homogéneo para los dos subsectores de la construcción. Por un lado, las
edificaciones con un crecimiento promedio de 7.5%, mantuvieron, en general, una buena
dinámica en la primera mitad del período, un comportamiento más errático en la segunda,
un retroceso en 2009 y 2010, en el 2011 se registra un crecimiento de 4.8% y en el 2012 se
desacelera con un crecimiento de 2.5% hasta septiembre. En particular, en el tercer
trimestre del 2012 las edificaciones caen -10.5%. Por su parte, el PIB de obras civiles crece
en promedio 7.5% entre 2000-2011 en tanto que para los primeros nueve meses esta
actividad se contrae, registrando una caída del -1.5%.
21
INDICADORES DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN
CRECIMIENTO 2012
Licencias aprobadas (Enero-Septiembre, área m2)
Área aprobada para vivienda
VIS
Diferente VIS
Área aprobada para otros destinos
-19.9
-24.1
-31.9
-21.3
-2.9
Obras Civiles (Enero-Septiembre)
Otras obras de ingeniería
Tuberías y cables locales
Carreteras, Caminos, Puentes
Vías férreas, pistas aterrizaje
Transporte fluvial, puertos, represas
-0.8
4.5
0.7
-1.4
-4.3
-7.8
Censo de edificaciones (Anual - Septiembre, 15 áreas)
Obras en proceso
Obras culminadas
Obras paralizadas o inactivas
Fuente: DANE.
19.2
2.6
9.2
En el sector de la construcción también conviene detenernos en las perspectivas para los
próximos meses. Aquí nuevamente encontramos un desempeño heterogéneo. De un
lado el área en licencias aprobadas para construcción disminuye -20% para el total, -24.1%
para vivienda y -2.9% para otros destinos, lo que hace prever unos meses con un escaso
movimiento en esta actividad. Contrasta con lo anterior, el plan del gobierno de las
100,000 viviendas nuevas que jalonará las edificaciones y en el caso de obras civiles, de
acuerdo con los anuncios del gobierno, se espera en 2013 que la inversión pública en este
sector supere los 7 billones, lo que sumado a las adjudicaciones de concesiones privadas
nos hace prever un buen año en la ejecución de la infraestructura. Sin duda, ésta es una
buena noticia para el país teniendo en cuenta nuestras necesidades apremiantes.
Esperamos que el 2013 sea el año de una verdadera ejecución en infraestructura.
22
C. Minero-Energético
El sector minero-energético en Colombia ha presentado una dinámica importante en la
última década, demostrando ser un importante motor de la actividad productiva. El PIB de
este sector, que incluye minería, petróleo, energía eléctrica y gas, pasó de US$8.289
millones en el año 2000 a más de US$55.000 millones en el 2012, logrando multiplicarse
casi por 7 durante estos 12 años. Esto se debe en gran medida al ciclo de precios altos en
productos como el oro, el carbón y en alguna medida el níquel. De acuerdo a lo anterior,
la participación del sector en el PIB total aumentó significativamente al pasar de un 8% en
2000, a casi un 15% en 2012. El comportamiento al interior del sector minero-energético
es heterogéneo ya que los diferentes subsectores se encuentran en distintos niveles de
desarrollo y responden a coyunturas diferentes.
En el caso de hidrocarburos, el petróleo ha mostrado a lo largo de la década un
crecimiento promedio, en términos reales, de 3.9%. Este sector, ha avanzado de manera
importante en los últimos años, al aumentar su participación dentro del PIB total de
niveles del 4% en los años anteriores a 2008, a 9% en 2012 y su crecimiento ha alcanzado
cifras de dos dígitos en los últimos cuatro años, con tasas cercanas al 15%. Este dinamismo
ha sido posible debido a los importantes avances en la actividad exploratoria, así como el
fortalecimiento institucional del sector, teniendo en cuenta el papel clave que juega la
Agencia Nacional de Hidrocarburos. En el último año vale la pena comentar algunos
hechos destacados: la Ronda Colombia 2012, que si bien sólo le llegó a poco menos del
50% de los bloques fue más exitosa que la del 2010; además retornaron los grandes
jugadores al mercado y se licitó no convencionales y offshore; se creó Cenit, filial de
ECOPETROL especializada en la operación de transporte (oleoductos), y, compañías como
ECOPETROL y Pacific Rubiales están jugando en mercados externos.
En materia de licencias ambientales se tiene un reto importante, debido a la presión que
se está generando en el sector por la demora en el otorgamiento de éstas, por lo que,
tanto el gobierno como las instituciones pertinentes deben hacer un gran esfuerzo en esta
materia.
En el sector de energía eléctrica y gas domiciliario se observa un desempeño estable, con
un crecimiento promedio de 3% para la década y con una participación en el PIB total que
ha estado alrededor de 2.5%. Esta dinámica se da debido a que se trata de actividades con
instituciones fuertes y consolidadas. Entre el año 2012 y el 2019, en energía eléctrica se
espera un crecimiento de 4150 MW con sus correspondientes líneas de transporte, es
decir un crecimiento del 28% frente a la capacidad instalada actual. En gas natural, a
finales de 2012 se incorporó la producción de Cupiagua por 140 MPCD que constituye un
crecimiento del 15% respecto a la capacidad existente, se ha incorporado Gibraltar con 30
MPCD y se han mantenido las producciones de Cusiana (270 MPCD) y de Guajira (650
MPCD).
23
Durante el 2012, el Gobierno Nacional destinará recursos por aproximadamente $2.3
billones para subsidiar el consumo de estos energéticos en el sector residencial de los
estratos 1, 2 y 3. Igualmente, a partir de este año, el sector industrial y minero, no está
pagando en las facturas, la contribución del 20% y 8.9% sobre su consumo de energía
eléctrica y de gas natural respectivamente.
Minería: A pesar del buen crecimiento de este sub-sector, muchas de las empresas se
encuentran en fase de exploración, al igual que sus instituciones, recientemente creadas,
en algunos casos, lo que dificulta su consolidación como industria. Durante el último año,
se crearon el Viceministerio de Minas y al Agencia Nacional de Minería para promocionar
y fomentar el desarrollo de la actividad minera. En el caso de oro, este sector se ve
amenazado por la extracción ilícita de minerales, hecho punible que además atenta con
todas las normas laborales y/o ambientales.
Al analizar las actividades que componen el sector minero encontramos que el carbón ha
mostrado una buena dinámica durante la década, con un crecimiento promedio de 9%. Su
participación en el PIB se ha mantenido estable en niveles cercanos al 2% en los últimos 5
años. Sin embargo, a partir de 2011 se han venido presentando dificultades en el sector,
debido a una contracción en la demanda mundial del producto, lo que se tradujo en una
caída significativa en su precio, el cual pasó de 130US$/Ton a principios de 2011, a niveles
de 83US$/Ton en Octubre de 2012. Como resultado de lo anterior, su producción se ha
visto afectada durante este último período, se ha deteriorado la rentabilidad de esta
actividad, incluso, ocasionando pérdidas en los yacimientos.
Por su parte, los subsectores de minerales metálicos y no metálicos han mostrado una
tendencia positiva en la década, con un crecimiento promedio superior al 5.5%. Pese a
este buen comportamiento, este rubro tiene una participación en el PIB de poco más de
1%. Lo anterior debido que es un sector que apenas está despegando, que se encuentra
en fase de exploración, sus instituciones no están completamente desarrolladas y su
amenaza más latente es la competencia de un amplio sector informal, que no cumple con
las obligaciones tributarias, legales, laborales y/o ambientales. Por lo tanto, el sector se
enfrenta a un desafío importante que consiste en una mayor exigencia de las autoridades
en materia de seguridad industrial y de impacto tanto ambiental como social.
24
El sector minero-energético también le ha generado al país un importante flujo de divisas
provenientes de dos grandes fuentes: las exportaciones y la inversión extranjera directa.
Las ventas externas de esta cadena han representado en los últimos 12 años alrededor del
48% de las exportaciones totales de Colombia. Éstas, se multiplicaron por 8 a lo largo de la
última década, pasando de US$5.881 millones en el año 2000 a US$40.363 millones en el
25
2012; y, la participación dentro de las exportaciones totales, igualmente logró un aumento
significativo, alcanzando 66% en 2012.
Con respecto a la IED, encontramos que este sector ha sido un importante receptor de
estos recursos, dinámica que se ha intensificado en los últimos 5 años. En el año 2000
recibió inversiones por valor de US$136 millones, en 2005 por US$3.031 millones y para el
año 2011 se recibieron US$8.009 millones. A su vez, la participación dentro de la inversión
extranjera directa total, pasó de un 6% en el 2000, a un casi 60% en 2011. Para el primer
semestre de 2012, la inversión recibida en petróleo, hidrocarburos y minería asciende a
US$5.227 millones, con un crecimiento del 17% frente a igual período de 2011. Cabe
resaltar que dentro de este crecimiento, electricidad, gas y agua fue el rubro que más
aumentó en este primer semestre con respecto al mismo período del año anterior, al
pasar de US$245 millones a US$452 millones, cifra que se traduce en un crecimiento de
84%, mientras que el petróleo y sus derivados aumentaron un 15% frente al mismo
período del año anterior, y minas y canteras un 10%.
26
El buen comportamiento del sector minero energético se constituye, entonces, en una
gran oportunidad para toda la economía a través de los encadenamientos con otros
sectores. En este contexto, se observa que el sector, es un importante jalonador de
diferentes sectores como los servicios de transporte terrestre, los servicios a las empresas,
la intermediación financiera y de seguros, entre otros. De otro lado, el sector minero
energético es un proveedor importante de actividades como productos metalúrgicos,
construcción de obras civiles y administración pública y defensa. En las siguientes gráficas
se ilustran los principales encadenamientos del sector. La oportunidad para los demás
eslabones de la cadena minero-energética sólo será una realidad si el sector se consolida
como cadena y si cada uno de los eslabones, adopta una clara estrategia de
competitividad que les permita competir como sectores de talla mundial.
Uno de los principales retos que enfrentará el país en los próximos años, es el manejo
eficiente de los recursos provenientes de las regalías. Durante los próximos 2 años, el país
27
tiene presupuestado recibir por este concepto $17.7 billones de pesos. Es una gran
oportunidad que no se puede dejar pasar; se necesita un esfuerzo tanto del sector público
como del privado, para que se diseñen proyectos debidamente estructurados, con
seguimientos estrictos a su ejecución, y donde se logre un verdadero desarrollo y
competitividad regional.
Se puede afirmar entonces que Colombia cuenta con un amplio recorrido en materia
minero-energética, ya que agrupando la producción de petróleo, carbón, minerales
metálicos y no metálicos y energía eléctrica y gas, se alcanza una participación de 14.8%
en el PIB total. Sin embargo en el sector aún persisten graves problemas como son la
informalidad y la prolongada parálisis en los procesos de licenciamiento ambiental, que se
agudizan en el sector minero debido a la institucionalidad ambiental regional, haciendo
que los proyectos incurran en considerables extra costos por estas prolongadas demoras.
Este sector también tiene importantes retos para garantizar el adecuado desarrollo de los
proyectos, continuar aumentando la cobertura en los servicios de energía y lograr tener
una regulación adecuada en materia de energía y gas, que garantice la adecuada
remuneración de los suministradores del servicio, el abastecimiento futuro, la
confiabilidad de suministro y la competitividad del sector industrial. Es importante que
sector público y sector privado trabajen conjuntamente en la solución de estas
dificultades y podamos convertir esta actividad en una verdadera locomotora.
Este panorama del sector minero energético supone una invitación a que el país se
comprometa a promover el desarrollo eficiente de este sector. Esta iniciativa debe
involucrar tanto al sector privado como al público, de manera que el desarrollo de
aquellos contribuya al avance de los demás sectores productivos, garantizando ahorros en
tiempos de bonanza con el fin de aplicar políticas anti-cíclicas en épocas de dificultades.
Con este compromiso, se logrará un sector fuerte, de calidad mundial, respetuoso con el
medio ambiente y que genere una plataforma de riqueza fiscal, regional y empresarial que
contribuya al desarrollo del país.
IV. Comercio Exterior
El año 2012 se ha caracterizado por una dinámica moderada del comercio exterior
colombiano, a diferencia del año 2011 en el que se crecía a tasas de dos dígitos. El
desempeño del comercio internacional se ha visto afectado tanto por factores de oferta,
como de demanda, los primeros particulares a la economía colombiana y los segundos
más relacionados con los efectos del bajo crecimiento de las economías avanzadas.
Desde el lado de la oferta se destaca el débil desempeño del sector agrícola,
especialmente de la producción de café, además de los altos costos en que incurren las
empresas, que restringen su margen de maniobra frente a cambios en los mercados
internacionales, primordialmente frente al nivel del tipo de cambio.
28
El factor de demanda que más ha impactado el comercio exterior colombiano es el bajo
crecimiento que experimentan las economías avanzadas y el menor nivel de crecimiento
de las economías en desarrollo. Este factor ha determinado negativamente las
transacciones comerciales de Colombia y las de los demás países del mundo. A la baja
demanda de bienes y servicios a nivel mundial, se le suman la reducción de los precios
internacionales de algunos productos que exporta Colombia, como el precio del café y del
carbón, por citar algunos ejemplos. Esta última no es una situación generalizada, ya que
los precios de bienes como petróleo, aún mantiene precios atractivos para las
exportaciones.
En materia de comercio exterior también es importante señalar que el país ha continuado
adelantando su política de integración, con nuevos tratados de libre comercio, de
inversión, de doble tributación, entre otros, además de las políticas encaminadas al
mejoramiento de la competitividad de las empresas colombianas y de su capacidad para
insertarse al mercado global. Entre los logros más significativos se encuentran la entrada
en vigencia del Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos, del que se hará una
evaluación más adelante, y la aprobación del Tratado de Libre Comercio con la Unión
Europea. En acuerdos comerciales hoy Colombia cuenta con:
• Acuerdos Vigentes: Estados Unidos, Canadá, México, MERCOSUR, CAN, Chile,
Triángulo del Norte, CARICOM, EFTA.
• Acuerdos Suscritos: Unión Europea (aprobado), Corea, Venezuela (acuerdo
parcial).
• Negociaciones en curso: Japón, Panamá, Turquía, Israel y Costa Rica
Bajo este escenario, y teniendo en cuenta el buen desempeño que han exhibido las
exportaciones e importaciones colombianas, se espera que para todo el 2012 se
intercambien cerca de US$120,000 millones con los demás países. Estos resultados son
buenos ante las circunstancias, pero si de verdad se quiere dar un salto cualitativo y
aprovechar los mercados que se están abriendo; el país se debe concentrar en la
ejecución de su agenda de competitividad.
29
A. Exportaciones
Durante el periodo enero-octubre de 2012 las exportaciones ascendieron a US$49,746
millones, lo que representa un crecimiento de 7.4% frente al mismo período de 2011, en
el cual se reportaron ventas por US$46,297 millones. Dentro de éstas, las que más
crecieron fueron las exportaciones del sector minero alcanzando un valor de US$27,737
millones, 9.3% más altas que las del periodo anterior, mientras que las industriales se
situaron en US$19,715 millones, con un crecimiento del 4.5%. Si a las exportaciones
industriales se les quitan los montos de refinación de petróleo, metales preciosos y no
ferrosos (oro y ferroníquel principalmente) y el café procesado, se obtiene un crecimiento
de 7% en el periodo.
El comportamiento de las exportaciones mineras se explica por el crecimiento de 14.4%
de las ventas petroleras, las cuales se sitúan en US$ 21,476 millones en el periodo
comprendido entre enero y octubre de 2012. La situación para el carbón es distinta, pues
presenta un reducción de -5%, llegando a ventas de US$ 6,216 millones. La reducción de
las ventas externas de carbón se debe fundamentalmente a la caída de los precios del
carbón a nivel internacional, como se mencionó en la sección de minería.
Al desagregar las exportaciones industriales encontramos comportamientos divergentes
entre sectores, con un mayor número de actividades cuyo crecimiento en ventas al
exterior registra cifras positivas. Sin embargo, se debe prestar especial atención a los
sectores que se encuentran en un panorama negativo, ya que son importantes en la
generación de empleo en la manufactura.
Los bienes con mayor aporte a las exportaciones industriales son los productos
metalúrgicos básicos (las exportaciones aumentan US$ 668 millones en los primeros 10
meses de 2012, comparado con igual lapso de 2011), las aeronaves (US$ 243 millones), los
vehículos automotores y sus partes (US$ 112 millones) y la refinación de petróleo (US$ 84
30
millones). Dentro de los que reportan un comportamiento negativo se destacan las
menores ventas de café (procesado) en US$ 519 millones, de productos de caucho y
plástico en US$24 millones y de reciclaje en US$ 20 millones.
EXPORTACIONES SEGÚN CIIU REV. 3
MILLONES USD FOB
ENERO - OCTUBRE
Total
2011
46 297
2012
49 746
CAMBIO
3,448
VAR %
7.4
PAR %
100
Sector agropecuario, silvicultura y pesca
1 947
2 203
256
13.2
4.4
Producción pecuaria
Producción agrícola
38
1,888
297
1,883
259
-4
*
-0.2
0.6
3.8
Sector minero
25 368
27 737
2,369
9.3
55.8
Extracción de petróleo crudo y gas natural
Extracción carbón, lignítico y turba
18,775
6 541
21,476
6 216
2,701
-325
14.4
-5.0
43.2
12.5
Sector Industrial
Sin ref. de petróleo, metales preciosos y trilla
18 865
19 715
849
4.5
39.6
9 584
3,547
2,639
909
218
200
358
4,265
2,547
426
389
325
228
265
46
59
24
458
6
6
212
309
475
155
54
631
3 860
2,378
10 253
4,215
3,254
961
463
442
470
4,349
2,627
475
433
367
259
290
62
69
33
466
10
7
207
296
462
140
34
607
3 372
1,859
669
668
615
53
245
243
112
84
79
49
44
41
31
24
16
10
9
8
5
1
-5
-13
-14
-15
-20
-24
-488
-519
7.0
18.8
23.3
5.8
112.6
121.7
31.4
2.0
3.1
11.6
11.3
12.7
13.8
9.2
34.0
17.2
37.9
1.8
81.3
10.4
-2.2
-4.2
-2.9
-9.8
-36.9
-3.8
-12.6
-21.8
20.6
8.5
6.5
1.9
0.9
0.9
0.9
8.7
5.3
1.0
0.9
0.7
0.5
0.6
0.1
0.1
0.1
0.9
0.0
0.0
0.4
0.6
0.9
0.3
0.1
1.2
6.8
3.7
SECTOR
Productos metalúrgicos básicos
Metales preciosos y de metales no ferrosos
Hierro y de acero
Otros tipos de equipo de transporte ncp
Aeronaves
Vehículos automotores, remolques y sus partes
Refinación del petróleo
Sustancias y productos químicos
Prendas de vestir
Otros productos minerales no metálicos
Maquinaria y equipo n.c.p
Productos de metal, excepto maquinaria y equipo
Maquinaria y aparatos eléctricos n.c.p
Aparatos de radio, televisión y comunicaciones
Inst. médicos, ópticos y de precisión y relojes
Productos de madera y de corcho
Papel, cartón y productos de papel y cartón
Productos de tabaco
Maquinaria de oficina, contabilidad e informática
Cuero y Calzado
Industrias manufactureras ncp
Productos textiles
Edición e impresión
Reciclaje
Productos de caucho y plástico
Productos alimenticios y bebidas
Productos de café
Fuente: DANE-DIAN
* Crecimientos superiores a 500%
31
Por destino de las exportaciones encontramos un aumento significativo en las ventas
hacia países como España (US$ 1,464 millones), Estados Unidos (US$ 755 millones),
Venezuela (US$ 932 millones) y China (US$928 millones), entre otros. El principal socio
comercial de Colombia en el mercado de exportación continúa siendo Estados Unidos con
una participación de 36.8%, al registrar un crecimiento de 4.3% en el periodo enerooctubre de 2012. Por su parte, China se constituye como el segundo socio comercial de
Colombia, con un crecimiento de 53.0% y una participación del 5.4% de las ventas
colombianas. España se ubica en la tercera posición con una participación de 5.2%, y un
crecimiento de 129.5%.
COLOMBIA: DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES
(MILLONES USD fob)
Var
Valor
%
3,448
7.4
Part
%
100
Destinos con aumento de exportaciones
Total
34,838
40,259
España
1,131
2,595
Estados Unidos
17,569
18,324
Venezuela
1,364
2,297
China
1,752
2,680
Resto de países
8,946
9,766
Perú
1,075
1,279
Ecuador
1,582
1,707
México
575
705
Portugal
260
283
Eslovenia
7
22
5,422
1,464
755
932
928
820
204
126
130
22
14
15.6
129.5
4.3
68.3
53.0
9.2
18.9
7.9
22.6
8.6
199.5
80.9
5.2
36.8
4.6
5.4
19.6
2.6
3.4
1.4
0.6
0.0
Destinos con reducción de exportaciones
Total
11,460
Países Bajos
2,140
Italia
647
Dinamarca
397
Chile
1,898
Costa Rica
390
Japón
472
Canadá
526
Suiza
738
Bélgica
495
Brasil
1,161
-1,973
-344
-229
-220
-183
-162
-156
-132
-110
-95
-62
-17.2
-16.1
-35.4
-55.4
-9.6
-41.5
-33.0
-25.2
-14.9
-19.3
-5.3
19.1
3.6
0.8
0.4
3.4
0.5
0.6
0.8
1.3
0.8
2.2
Total
Enero - Octubre
2011
2012
46,297
49,746
9,486
1,796
418
177
1,715
228
316
393
628
399
1,099
Fuente: DANE - DIAN
32
Al analizar los países destino de nuestras exportaciones, conviene detenernos en el caso
de Venezuela. Las exportaciones industriales entre enero-octubre del 2012, hacia
Venezuela han crecido 42.8%, de los cuales las agroindustriales aumentan a una tasa de
13.5%.
EXPORTACIONES COLOMBIANAS HACIA VENEZUELA
ENERO-OCTUBRE DE CADA AÑO
MILLONES DE DÓLARES
2011
2012
Var %
TOTAL
1.364
2.297
68,3
PRODUCTOS PRIMARIOS
Derivados del Petróleo
Carbón
INDUSTRIALES
AGROINDUSTRIALES
INDUSTRIA LIVIANA
Editoriales
Jabones, cosméticos, otros
Productos de Plástico
Textiles
Demás industría Liviana
Confecciones
Manufacturas de Cuero
Calzado
INDUSTRIA BÁSICA
Metalúrgica
Papel
Quimica básica
MÁQUINARIA Y EQUIPO
INDUSTRIA AUTOMOTRIZ
303
255
16
1.061
135
458
29
94
50
61
95
116
5
6
340
42
117
181
111
17
781
414
23
1.516
153
598
28
90
62
84
176
146
6
8
420
107
85
228
316
29
157,8
62,7
44,9
42,8
13,5
30,7
-4,0
-4,8
23,4
36,1
85,9
25,3
12,1
16,6
23,4
151,4
-27,3
26,1
184,0
63,4
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
Si bien este es un mercado importante para Colombia, ya no dependemos de él. Hoy
apenas representa el 4.6% de las exportaciones totales, cuando hace sólo cinco años
representaba el 17.4% del total de las ventas externas del país. Sin embargo,
marginalmente puede ser fuente de crecimiento, especialmente de la agricultura y de la
industria. De todas formas vale la pena recordar que se trata de un país con complejos
33
problemas económicos como son la alta inflación, la desacumulación de reservas
internacionales, la alta dependencia en un solo producto, un sistema cambiario que no
refleja la realidad del mercado, entre otros. A lo anterior se suma la incertidumbre
política.
B. Importaciones
Durante el periodo enero-octubre de 2012, las importaciones ascendieron a US$48,985
millones, lo que se traduce en un crecimiento de 8.6% frente al mismo período de 2011,
en el cual se reportaron ventas por US$45,110 millones. De éstas, US$21,325 millones son
materias primas y productos intermedios, lo que equivale al 43.5% del total importado del
país, los bienes de capital y materiales de construcción representan el 35.2% y los bienes
de consumo el 21.2%.
Con US$10,393 millones, las importaciones de bienes de consumo son las de mejor
desempeño, alcanzando un crecimiento de 13.0%. Dentro de éstas, las que más crecen
son las de bienes de consumo no duradero, que pasan de US$ 4,140 en 2011 a 5,037 en
2012, con un incremento de 21.7%. A las importaciones de bienes de consumo les siguen
las de materias primas que crecen 12.1%, principalmente determinadas por combustibles,
lubricantes y conexos. Finalmente se encuentran las de bienes de capital que se
incrementaron en 2.3%.
En las importaciones de bienes de capital encontramos un comportamiento heterogéneo,
mientras que el equipo de transporte cae -9.3% en el periodo, las importaciones de capital
destinadas a la industria crecen 11.2%. Estas últimas alcanzaron un nivel de US$ 9,478
entre enero y octubre de 2012.
34
COLOMBIA: IMPORTACIONES SEGÚN USO O DESTINO ECONÓMICO (CUODE)
MILLONES USD CIF
ENERO - OCTUBRE
SECTOR
VARIACIÓN
VALOR
%
3,876
8.6
PART.
%
100.0
2011
2012
45,110
48,985
Bienes de consumo
Bienes de consumo no duradero
Alimentos
Bebidas
Tabaco
Farmacéuticos y de tocador
Textil y Confección
Otros bienes de consumo
Bienes de consumo duradero
Utensilios domésticos
Objetos de adorno uso personal y otros
Muebles y otros equipos para el hogar
Máquinas y aparatos de uso domestico
Vehículos de transporte particular
Armas y equipo militar
9,196
4,140
1,190
75
18
1,331
512
1,014
5,056
199
573
338
1,129
2,739
78
10,393
5,037
1,565
86
61
1,505
670
1,151
5,356
214
674
380
1,214
2,815
60
1,197
898
375
12
42
174
158
137
300
16
101
41
85
76
-18
13.0
21.7
31.5
15.6
229.1
13.1
30.8
13.5
5.9
7.9
17.6
12.2
7.5
2.8
-23.6
21.2
10.3
3.2
0.2
0.1
3.1
1.4
2.3
10.9
0.4
1.4
0.8
2.5
5.7
0.1
Materias primas y productos intermedios
Combustibles, lubricantes y conexos
Para la agricultura
Para la industria
19,030
3,248
1,549
14,233
21,325
4,988
1,662
14,674
2,295
1,740
114
441
12.1
53.6
7.3
3.1
43.5
10.2
3.4
30.0
Bienes de capital y material de construcción
Materiales de construcción
Bienes de capital para la agricultura
Bienes de capital para la industria
Máquinas y aparatos de oficina
Herramientas
Partes y accesorios de maquinaria industrial
Maquinaria industrial
Otro equipo fijo
Equipo de transporte
16,861
1,546
149
8,521
2,175
204
592
3,609
1,940
6,645
17,245
1,597
142
9,478
2,428
244
623
4,020
2,163
6,028
384
51
-7
957
253
40
30
411
222
-617
2.3
3.3
-4.7
11.2
11.6
19.7
5.1
11.4
11.4
-9.3
35.2
3.3
0.3
19.3
5.0
0.5
1.3
8.2
4.4
12.3
Total importaciones
Fuente: DANE-DIAN
El aumento en las importaciones se explica por las mayores compras a países como China
(US$ 1,303 millones), México (US$ 483 millones), Argentina (US$ 335 millones) y Canadá
(US$212 millones), entre otros. El principal origen de las importaciones colombianas
continúa siendo Estados Unidos con una participación de 23.7%, al registrar un
crecimiento de 1.3% en el periodo enero-octubre de 2012. China, con un nivel de
importaciones de US$7,833 millones es el segundo socio comercial de Colombia, al
registrar un crecimiento de 20.0% y obtener así una participación de 16.0% de las compras
colombianas.
35
COLOMBIA: ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES
(MILLONES USD CIF)
Valor
3,876
%
8.6
Part
%
100
Países con mayores ventas hacia Colombia
Total
42,186
46,461
China
6,530
7,833
Resto de países
5,923
6,597
México
5,019
5,502
Argentina
1,613
1,949
Canadá
738
950
1,185
1,389
Japón
España
491
657
Estados Unidos
11,485
11,633
665
Italia
783
Bolivia
110
224
4,275
1,303
674
483
335
212
205
165
147
118
115
10.1
20.0
11
9.6
20.8
28.7
17.3
33.7
1.3
17.8
104.7
94.8
16.0
13
11.2
4.0
1.9
2.8
1.3
23.7
1.6
0.5
Países con menores ventas hacia Colombia
Total
2,924
2,525
Francia
1,410
1,213
Perú
846
762
Suecia
225
162
Países Bajos
256
235
Lituania
64
44
Eslovenia
15
7
Finlandia
107
101
-399
-197
-84
-63
-21
-20
-9
-6
-13.6
-14.0
-9.9
-27.9
-8.2
-31.8
-56.7
-5.2
5.2
2.5
1.6
0.3
0.5
0.1
0.0
0.2
Total
Enero - Octubre
2011
2012
45,110
48,985
Var
Fuente: DANE - DIAN
irestrepo@andi.com.co
V. Algunos comentarios sobre el TLC Colombia-Estados Unidos
(Esta sección corresponde a un informe que se hizo entre la Oficina de Aprovechamiento
del TLC y la ANDI, el cual aparece publicado en la página web
www.aprovechamientotlc.com)
A. ¿Cómo vamos luego de 6 meses de TLC con Estados Unidos?
Uno de los principales objetivos de la política de internacionalización colombiana es la
promoción de sus exportaciones y la diversificación de las mismas. Para lograr su objetivo,
36
el país le ha apostado de manera decidida a la apertura de nuevos mercados a través de
los acuerdos comerciales, apuesta emprendida desde hace más de una década.
Dentro de estos acuerdos comerciales el más importante ha sido, sin duda alguna, el
negociado con los Estados Unidos. Un acuerdo del que se esperan grandes oportunidades,
pues con éste se tiene acceso a más de 300 millones de consumidores, de alto poder
adquisitivo, a un mercado que representa el 21.5% del PIB mundial e importa cerca de
US$2.3 billones de dólares al año, lo que equivale a 13.4% de las importaciones del
mundo.
Estados Unidos es el principal destino comercial de Colombia al representar el 36.8% de
sus exportaciones totales, pero éstas representan tan solo el 1% de las compras
norteamericanas, lo que ilustra la gran oportunidad de crecimiento de las exportaciones
colombianas, del PIB, del empleo y del ingreso. Para comprobar sus bondades, veamos un
poco de lo que ha pasado desde su entrada en vigencia, el 15 de mayo de 2012.
Pasados más de seis meses desde su entrada en vigencia el balance es más que positivo. A
nivel empresarial se destacan 61 empresas que comenzaron a exportar a Estados Unidos,
que entre mayo y octubre de 2012 alcanzaron un valor de ventas superior a US$100,000
cada una, cuando en el mismo periodo del 2011 no se tenían registros, de acuerdo con las
cifras de exportaciones publicadas por el DANE.
Pero más importante aun, es que al tomar los registros electrónicos obtenidos por la
DIAN, que representan cifras preliminares, las exportaciones de productos colombianos
hacia Estados Unidos, sin incluir petróleo, se han incrementado 17.4% comparando el
periodo comprendido entre el 15 de mayo y el 24 de noviembre de 2012, contra el mismo
período de 2011. Además, si se excluyen las exportaciones de productos que
tradicionalmente vende Colombia en el mercado estadounidense como carbón, oro,
esmeraldas, café, flores y banano, las ventas externas colombianas se incrementan 19.1%.
En importaciones, de otro lado, se ha presentado un crecimiento moderado de 3.2%.
Ahora veamos un poco más en detalle lo que ha pasado a nivel de sectores y de productos
con las exportaciones y las importaciones. Para el análisis sectorial del TLC sobre las
exportaciones colombianas excluiremos las ventas de petróleo, carbón, oro, esmeraldas,
café, flores y banano.
B. Exportaciones a Estados Unidos
En el periodo comprendido entre el 15 de mayo y el 24 de noviembre de 2012, las
exportaciones colombianas hacia Estados Unidos ascendieron a US$4,006 millones,
excluyendo las exportaciones petroleras, lo que refleja un incremento del 17.4% frente a
los US$ 3,412 millones exportados en igual periodo de 2011.
37
Si se excluyen de los análisis los productos minerales que tradicionalmente se han
exportado a Estados Unidos como carbón, oro y esmeraldas, el monto exportado llega a
U$2,091 millones, 8% superior a los US$1,936 vendidos un año atrás. Adicionalmente, si
se excluyen productos como el café, las flores y el banano, se observa que las
exportaciones de nuestro país hacia el mercado norte americano crecieron 19.1%, al pasar
de US$879 millones en 2011 a US$1,047 millones en 2012.
Exportaciones de Colombia a EEUU
(15 may – 24 nov 2012)
Fuente: DIAN, Cálculos propios
Comportamiento sectorial
Tomando los sectores que exportan más de US$50 millones, se destacan los crecimientos
en ventas de: otros tipos de equipo de transporte, maquinaria y equipo, otros productos
minerales no metálicos y productos alimenticios y bebidas, por citar algunos casos.
También es importante señalar la reducción de exportaciones de productos de los
sectores de prendas de vestir y de productos de caucho y de plástico.
38
EXPORTACIONES DE COLOMBIA A ESTADOS UNIDOS
(Excluye petróleo, carbón, oro, esmeraldas, café, flores y banano)
US$ MILLONES
CIIU
SECTOR
A
AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA Y SILVICULTURA
D
INDUSTRIAS MANUFACTURERAS
D15
PRODUCTOS ALIMENTICIOS Y DE BEBIDAS
D151 PRODUCCION, TRANSFORMACION Y CONSERVACION DE CARNE Y PESCADO
D156 PRODUCTOS DE CAFE
D157 INGENIOS, REFINERIAS DE AZUCAR Y TRAPICHES
D158 ELABORACION DE OTROS PRODUCTOS ALIMENTICIOS
D17
PRODUCTOS TEXTILES
D174 OTROS PRODUCTOS TEXTILES
D175 TEJIDOS Y ARTICULOS DE PUNTO Y GANCHILLO
D18
PRENDAS DE VESTIR; PREPARADO Y TEÑIDO DE PIELES
D181 PRENDAS DE VESTIR, EXCEPTO PRENDAS DE PIEL.
D19
CUERO Y CALZADO
D193 ARTICULOS DE VIAJE, BOLSOS DE MANO Y SIMILARES
D24
SUSTANCIAS Y PRODUCTOS QUIMICOS
D241 SUSTANCIAS QUIMICAS BASICAS
D25
PRODUCTOS DE CAUCHO Y DE PLASTICO
D26
OTROS PRODUCTOS MINERALES NO METALICOS
D261 VIDRIO Y DE PRODUCTOS DE VIDRIO
D269 PRODUCTOS MINERALES NO METALICOS NCP
D27
PRODUCTOS METALURGICOS BASICOS
D271 INDUSTRIAS BASICAS DE HIERRO Y DE ACERO
D272 INDUSTRIAS BASICAS DE METALES PRECIOSOS Y DE METALES NO FERROSOS
D28
PRODUCTOS ELABORADOS DE METAL, EXCEPTO MAQUINARIA Y EQUIPO
D29
MAQUINARIA Y EQUIPO NCP
D291 MAQUINARIA DE USO GENERAL
D292 MAQUINARIA DE USO ESPECIAL
D31
MAQUINARIA Y APARATOS ELECTRICOS NCP
D32
EQUIPO Y APARATOS DE RADIO, TELEVISION Y COMUNICACIONES
D33
INSTRUMENTOS MEDICOS, OPTICOS Y DE PRECISION Y RELOJES
D34
VEHICULOS AUTOMOTORES, REMOLQUES Y SEMIRREMOLQUES
D35
OTROS TIPOS DE EQUIPO DE TRANSPORTE
D353 AERONAVES
D36
MUEBLES; INDUSTRIAS MANUFACTURERAS NCP
TOTAL
Fuente: DIAN
* Crecimientos superiores a 500%
(15 may - 24 nov)
2011
2012
Var %
14
839
185
32
67
22
33
58
28
29
75
74
30
26
77
61
57
42
19
23
146
100
47
21
33
8
24
8
13
10
7
3
2
19
879
13
-5.0
1,014 20.8
199
7.7
36 10.1
45 -32.5
44 100.9
40 21.9
57
-0.8
25
-8.9
31
6.0
71
-5.4
70
-5.4
33 11.3
28 10.8
75
-2.2
57
-5.9
55
-2.9
53 25.5
30 56.0
23
-0.3
144
-1.4
78 -21.7
66 42.0
35 63.6
53 62.3
25 218.4
28 13.5
14 80.2
16 20.9
37 286.2
12 69.1
120
*
119 4850.7
19
-1.5
1,047 19.1
En el siguiente cuadro se puede observar una descripción más detallada del
comportamiento de los sectores reseñados:
39
Sectores con incremento en sus exportaciones:
Otros equipos de transporte
• Pasó de US$3 millones exportados a US$120 millones.
• La causa es el mayor nivel de ventas de aeronaves y sus partes por US$ 119
millones.
• Es un dato atípico y no se asocia con los efectos del acuerdo, teniendo en cuenta
que el arancel se mantuvo inalterado en 0%.
Maquinaria y equipo
• Pasó de US$33 millones a US$53 millones. Crecimiento de 62.3%.
• Al interior del sector se presenta un crecimiento generalizado.
• Maquinaria de uso general: Se destacan las mayores ventas de turbinas de gas,
engrasadores y partes de motores.
• Maquinaria de uso especial: Se destacan las mayores exportaciones de partes
destinadas, exclusiva o principalmente a las máquinas de sondeo o perforación y
las partes para máquinas y aparatos mecánicos con función propia.
Otros productos minerales no metálicos
• Pasó de US$42 millones a US$53 millones. Crecimiento de 25.5%.
• Este sector sustenta su crecimiento en el aumento de las exportaciones de vidrio y
sus productos, que crecen 56%, principalmente por las mayores ventas de placas y
hojas lisas de vidrio colado o laminado, las botellas y envases de vidrio.
Productos alimenticios y bebidas
• Pasó de US$185 millones a US$199 millones. Crecimiento de 7.7%.
• Los resultados del sector se sustentan principalmente en la venta de azúcares de
caña en bruto, en estado sólido; azúcares de caña o de remolacha y sacarosa
químicamente pura, en estado sólido; complementos alimenticios que contengan
exclusivamente mezclas o extractos de plantas; bombones, caramelos, confites y
demás artículos de confitería sin cacao.
Sectores con contracción en sus exportaciones:
Prendas de vestir
• Pasó de US$75 millones a US$71 millones. Reducción de 5.4%.
• La reducción es causada por productos para hombres o niños, entre los que se
encuentran las chaquetas de lana o pelo fino, pantalones y calzoncillos de punto
de algodón.
Productos de caucho y de plástico
• Pasó de US$57 millones a US$55 millones. Reducción de 2.9%.
• Los productos que más aportan a la reducción son los neumáticos radiales nuevos
de caucho, de los tipos utilizados en autobuses o camiones.
40
Productos destacados
Al realizar el análisis por partida, luego de la entrada en vigencia del TLC, se encontraron
83 productos cuyas exportaciones ascendieron a más de US$100,000, de los cuales no se
presentaron exportaciones en igual periodo de 2011.
Mirando con más detalle y concentrando la atención en productos que se destacan por su
crecimiento y que presentan cambios arancelarios, producto de la entrada en vigencia del
TLC, se encuentran, entre otros, los siguientes tres ejemplos:
• El primer grupo de productos que vale la pena reseñar son los bombones,
caramelos y confites, que pasaron de un nivel de exportaciones de US$ 10
millones en el 2011 a un nivel de US$14.1 millones en el 2012, lo que le significó un
crecimiento de 40.3% en el periodo. Es importante anotar que con la entrada en
vigencia del acuerdo el producto pasó de un arancel de 4.5% a un arancel de 0.
• Un segundo grupo de productos son las láminas de polímeros de cloruro de vinilo,
que pasaron de US$16.6 millones en el 2011 a US$17.9 millones, lo que representa
un incremento de 7.7%. Antes de entrar en vigencia el acuerdo, las láminas se
encontraban con aranceles que oscilaban entre 4.2% y 6.5%. Después del 15 de
mayo los aranceles de todas las láminas pasaron a 0%.
• Un tercer grupo de productos es el de los bolsos de mano de cuero natural,
regenerado o charolado, que pasaron de un nivel de importaciones de US$5.4
millones en el 2011 a un nivel de importaciones de US$6.6 millones en el 2012, lo
que significa un crecimiento de 22.7%. Este tipo de artículos tenían un arancel que
oscilaba entre 5.3% y 10% antes de entrar en vigencia el TLC y pasaron a 0% de
arancel luego del 15 de mayo.
Vale la pena resaltar que estos productos contaban con preferencias arancelarias debido a
la ley ATPADEA, lo que significa que ya ingresaban a Estados Unidos con un arancel de 0%.
Sin embargo la ley es temporal, por lo que el Tratado de Libre Comercio les da mayores
certezas a las empresas, que ya no deben a esperar una prorroga por parte de las
autoridades estadounidenses.
41
Exportaciones de Colombia hacia EEUU:
Productos Destacados
(15 may - 24 nov de 2012)
Fuente: DIAN, Cálculos propios
C. Importaciones provenientes de Estados Unidos
En el periodo comprendido entre el 15 de mayo y el 24 de noviembre de 2012, las
importaciones colombianas provenientes de Estados Unidos alcanzaron un valor de
US$7,237 millones frente a US$ 7,013 millones comprados en el mismo periodo del año
2011, lo que equivale a una tasa de crecimiento de 3.2%. De las compras, US$4,250
millones corresponden a importaciones de materias primas y bienes intermedios1.15%
superior a los US$3,695 millones importados en el mismo periodo del año anterior.
Si se realiza un análisis de aquellos productos que tuvieron un cambio arancelario, como
consecuencia de la entrada en vigencia del TLC, se obtiene que el crecimiento de las
importaciones de dichos productos pasó de US$2,788 millones en 2011 a US$2,991
millones en el 2012, lo que representa un crecimiento de 7.3%.
1
Para agrupar las materias primas y bienes intermedios se utilizó la clasificación CUODE
42
Importaciones de Colombia provenientes de EEUU
(15 may - 24 nov de 2012)
Fuente: DIAN, Cálculos propios
Comportamiento sectorial
Las importaciones provenientes de Estados Unidos se concentran en bienes industriales2,
que representan más del 95% del total comprado al país del norte. Tomando los
productos cuyo nivel de importaciones alcanza más de US$100 millones en el periodo, se
destacan los crecimientos de las importaciones de productos alimenticios y bebidas,
productos de la refinación de petróleo y vehículos automotores, remolques y
semirremolques. También es importante señalar la reducción de importaciones de
productos de los sectores de otros equipos de transporte, equipo y aparatos de radio,
televisión y comunicaciones y los productos del sector agropecuario.
2
Siguiendo la clasificación CIIU Rev. 3
43
IMPORTACIONES DE COLOMBIA PROVENIENTES DE ESTADOS UNIDOS
US$ MILLONES
CIIU
A
A01
A011
D
D15
D151
D152
D154
D158
D17
D21
D23
D24
D25
D251
D252
D26
D27
D28
D29
D291
D292
D30
D31
D311
D312
D313
D32
D33
D331
D34
D341
D343
D35
D351
D352
D353
D36
SECTOR
AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA Y SILVICULTURA
AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA
PRODUCCION ESPECIFICAMENTE AGRICOLA
INDUSTRIAS MANUFACTURERAS
PRODUCTOS ALIMENTICIOS Y DE BEBIDAS
PRODUCCION DE CARNE Y PESCADO
FRUTAS, LEGUMBRES, HORTALIZAS, ACEITES Y GRASAS
MOLINERIA, ALMIDONES Y PRODUCTOS DERIVADOS
OTROS PRODUCTOS ALIMENTICIOS
PRODUCTOS TEXTILES
PAPEL, CARTON Y PRODUCTOS DE PAPEL Y CARTON
PRODUCTOS DE LA REFINACION DEL PETROLEO
SUSTANCIAS Y PRODUCTOS QUIMICOS
PRODUCTOS DE CAUCHO Y DE PLASTICO
PRODUCTOS DE CAUCHO
PRODUCTOS DE PLASTICO
OTROS PRODUCTOS MINERALES NO METALICOS
PRODUCTOS METALURGICOS BASICOS
PROD ELABORADOS DE METAL, EXCEPTO MAQUINARIA Y EQUIPO
MAQUINARIA Y EQUIPO NCP
MAQUINARIA DE USO GENERAL
MAQUINARIA DE USO ESPECIAL
MAQUINARIA DE OFICINA, CONTABILIDAD E INFORMATICA
MAQUINARIA Y APARATOS ELECTRICOS NCP
MOTORES, GENERADORES Y TRANSFORMADORES
APARATOS DE DISTRIBUCION Y CONTROL DE ENERGIA ELECTRICA
HILOS Y CABLES AISLADOS
EQUIPO Y APARATOS DE RADIO, TELEVISION Y COMUNICACIONES
INSTRUMENTOS MEDICOS, OPTICOS Y DE PRECISION Y RELOJES
APARATOS, INSTRUMENTOS MEDICOS, APARATOS PARA MEDIR
VEHICULOS AUTOMOTORES, REMOLQUES Y SEMIRREMOLQUES
VEHICULOS AUTOMOTORES Y SUS MOTORES
PARTES Y ACCESORIOS PARA VEHICULOS AUTOMOTORES
OTROS TIPOS DE EQUIPO DE TRANSPORTE
CONSTRUCCION DE BUQUES Y OTRAS EMBARCACIONES
LOCOMOTORAS Y MATERIAL PARA FERROCARRILES Y TRANVIAS
AERONAVES Y DE NAVES ESPACIALES
MUEBLES; INDUSTRIAS MANUFACTURERAS NCP
TOTAL
Fuente: DIAN
* Crecimientos superiores a 500%
(15 may - 24 nov)
2011
2012
Var %
322
321
320
6,927
184
38
43
42
50
54
126
1,334
1,594
146
66
80
35
134
124
1,228
490
731
77
230
93
39
43
143
286
268
228
114
103
918
41
14
861
39
7,318
297
297
294
7,195
331
53
103
79
70
58
117
1,896
1,562
151
61
89
41
146
128
1,175
586
582
71
217
69
40
45
129
299
281
257
159
86
528
52
56
416
43
7,551
-7.7
-7.6
-7.8
3.9
80.1
38.7
137.9
86.4
39.2
7.4
-7.6
42.1
-2.0
3.1
-7.6
12.1
14.8
9.0
2.6
-4.4
19.4
-20.3
-7.8
-5.6
-25.5
1.2
6.0
-9.4
4.7
4.7
12.7
39.8
-16.5
-42.6
25.9
310.5
-51.7
11.0
3.2
44
En el siguiente cuadro se presentan los detalles de los sectores mencionados:
Sectores con mayores importaciones:
Alimentos y bebidas
• Pasó de US$184 millones a US$331 millones. Crecimiento de 80.1%.
• Al interior del sector se presenta un crecimiento generalizado.
• Se destaca el incremento de 137.9% en las importaciones de frutas, legumbres,
hortalizas, aceites y grasas; 86.4% en productos de la molinería, almidones y
productos derivados; 39.2% en otros productos alimenticios y 38.7% en carne y
pescado.
Productos de la refinación de petróleo
• Pasó de US$1,334 millones a US$1,896 millones. Crecimiento de 42.1%.
• Este sector se encuentra concentrado en pocos productos.
• La importación de gasoil (gasóleo) representa más del 70% del valor de las
compras al sector.
Vehículos automotores, remolques y semirremolques
• Pasó de US$228 millones a US$257 millones. Crecimiento de 12.7%.
Los resultados del sector se sustentan principalmente en la venta de camperos
(4x4) de diverso cilindraje y demás vehículos de cilindraje superior a 3,000cm3.
Sectores con menores importaciones:
Otros equipos de transporte
• Pasó de US$918 millones a US$528 millones. Reducción de 42.6%.
• La principal causa de su comportamiento es la disminución en 51.7% en las
compras de aeronaves y sus partes, al pasar de US$861 millones a US$416
millones.
Equipos y aparatos de radio, televisión y comunicaciones
• Pasó de US$143 millones a US$129 millones. Reducción de 9.4%.
• Uno de los productos que más aportan a la disminución de sus importaciones son
los aparatos de telecomunicaciones digitales.
Sector agropecuario
• Pasó de US$322 millones a US$297 millones. Reducción de 7.7%.
• La reducción es principalmente causada por las menores importaciones de
algodón, trigo y maíz amarillo.
45
Productos destacados
Al realizar el análisis por partida, luego de la entrada en vigencia del TLC, se encontraron
93 productos cuyas importaciones ascendieron a más de US$100,000, de los cuales no se
presentaron importaciones en igual periodo de 2011.
Si se desagregan las importaciones a nivel de producto, se encuentran los siguientes casos
de mercancías que tienen un impacto directo de la desgravación arancelaria y que
aumentan de manera considerable sus ventas en el país.
• El primer producto que vale la pena reseñar es el maíz duro blanco, que pasó de
un nivel de importaciones de US$15.3 millones en el 2011 a un nivel de US$17.9
millones en el 2012, lo que le significó un crecimiento de 16.9%. Es importante
anotar que con la entrada en vigencia del acuerdo, el producto pasó de un arancel
de 40% a un arancel de 18.3% en el primer año (2012), sin embargo, tiene
contingentes arancelarios que significan, para el caso específico de éste producto,
una cuota de 136.5000 toneladas que pueden ingresar al país con 0% de arancel,
cuota que en el periodo de análisis (15 de mayo a 24 de noviembre de 2012) no se
había consumido. Ello supondría que las importaciones en el 2012 podían entrar
con 0% de arancel. En el TLC se acordó que la desgravación arancelaria del
producto será gradual hasta el año 2023, cuando el arancel del producto será 0%.
• Un segundo grupo de productos son los medicamentos, que pasaron de un valor
importado de US$36.3 millones en el 2011 a un valor importado de US$49.8
millones, lo que representa un incremento de 37.2%. Antes de entrar en vigencia
el acuerdo, los medicamentos se encontraban con aranceles de 0%, 5%, 10% y
15%. Después del 15 de mayo los aranceles de todos los medicamentos pasaron a
0%.
• El tercer grupo de productos es el de demás vehículos de cilindrada superior a
3,000cm3, que pasaron de un nivel de importaciones de US$3 millones en el 2011
a un nivel de importaciones de US$22.8 millones en el 2012, lo que significa un
crecimiento de 655.9%. Este tipo de vehículos tenían un arancel de 35% antes de
entrar en vigencia el TLC y pasaron a 0% de arancel luego del 15 de mayo.
46
Importaciones de Colombia provenientes de EEUU:
Productos Destacados
(15 may - 24 nov de 2012)
Fuente: DIAN, Cálculos propios
VI. Aspectos Sociales y Laborales
A. Mercado Laboral
Colombia en la última década ha sido testigo de grandes cambios en materia laboral. Aún
tenemos grandes retos, sin embargo, no se puede desconocer que una tasa de desempleo
de 8.9% en 2012, frente a aquellas que rondaban el 15% diez años atrás, supone un gran
avance. Así mismo, en este periodo, un aumento en la población económicamente activa
de 4,395 mil personas, frente a un aumento de 5,151 mil en los ocupados, permitió que el
desempleo disminuyera en 756 mil personas.
47
COLOMBIA: INDICADORES LABORALES
Octubre de cada año
2002
TGP (%)
63.2
TD (%)
14.8
Población económicamente activa (miles)
19,236
Ocupados (miles)
16,387
Desocupados (miles)
2,849
2012
65.8
8.9
23,630
21,538
2,092
Fuente: DANE
Los últimos resultados de la Gran Encuesta Integrada de Hogares, continúan con una
dinámica favorable, aunque con cierta moderación. A nivel nacional el desempleo pasó de
9.0% en Octubre de 2011, a 8.9% en el mismo periodo de 2012, y para las 13 principales
ciudades la tasa de desempleo se mantuvo en 10.2%.
En el trimestre Agosto-Octubre de 2012, frente a 2011, se generaron 356,000 nuevos
puestos de trabajo, lo que implica un crecimiento en el empleo de 1.7%. Al analizar esta
generación de empleo por posición ocupacional, se destaca el aumento en el número de
los empleados particulares y en los empleados del gobierno.
48
MERCADO LABORAL SEGÚN POSICIÓN OCUPACIONAL - TRIMESTRE (Agosto - Octubre)
Miles de personas
Variación
2011
2012
Número
%
Ocupados Total Nacional
20.622
20.978
356
1,7
Empleado particular
Empleado del gobierno
Patrón o empleador
Subtotal
7.017
797
1.055
8.869
7.401
846
1.045
9.292
384
49
-10
423
5,5
6,1
-0,9
4,8
Empleado doméstico
Jornalero o Peón
Subtotal
717
914
1.631
755
819
1.574
38
-95
-57
5,3
-10,4
-3,5
Cuenta propia
Trab familiar sin remuneración
Trabaj. familiar sin remuneración otras cias.
Subtotal
8.935
1.022
136
10.093
8.920
1.038
126
10.085
-15
16
-9
-8
-0,2
1,6
-6,9
-0,1
FUENTE: DANE, Encuesta Integrada de Hogares
Por actividad económica, aquellas que más contribuyeron a este crecimiento del empleo
fueron Comercio, hoteles y restaurantes (212,000), Actividades inmobiliarias y de servicios
a las empresas3 (159,000) y, Transporte, almacenamiento y comunicaciones (131,000).
MERCADO LABORAL SEGÚN RAMAS DE ACTIVIDAD - TRIMESTRE
Miles de personas
2011
2012
Ocupados Total Nacional
20.622
Comercio, hoteles y restaurantes
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
5.358
1.630
Servicios, comunales, sociales y personales
Actividades Inmobiliarias y servicios a las empresas
3.981
1.349
1.760
4.022
1.508
Agropecuario
3.772
Industria manufacturera
Construcción
Electricidad Gas y Agua
Minería
(Agosto - Octubre)
Variación
Número
%
20.978
356
1,7
5.570
212
131
4,0
8,0
41
159
1,0
11,8
3.674
-98
-2,6
2.726
2.620
-106
-3,9
1.204
130
220
1.236
117
216
33
-13
-4
2,7
-10,0
-1,8
FUENTE: DANE, Encuesta Integrada de Hogares
Otro aspecto del mercado laboral que merece especial atención es el de la informalidad.
Colombia ha contado históricamente con altas tasas de informalidad. Son diversas las
posibles mediciones para este fenómeno: de acuerdo con la última medición del DANE y,
teniendo en cuenta el tamaño del establecimiento (se define como informal el ocupado
3
Las actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler, incluyen entre otras, las actividades jurídicas y de
contabilidad, las de arquitectura e ingeniería y las de alquiler de equipo de transporte.
49
en una empresa con menos de 5 trabajadores, excluyendo las oficinas de consultoría
especializada), las 13 principales ciudades cuentan con una tasa de informalidad de 51.3%.
Asimismo, la proporción de afiliados a seguridad social en salud y pensiones es de gran
importancia. En el trimestre agosto-octubre de 2012, el 89.5% de los ocupados se
encuentran afiliados a salud y el 43.3% a pensiones.
Por su parte, el número de afiliados a las cajas de compensación familiar es un importante
indicador de la formalidad del empleo. El número de trabajadores pertenecientes al
Sistema de Cajas de Compensación ha presentado una dinámica positiva en la última
década, multiplicándose por dos y registrando, en septiembre de 2012, cerca de 7
millones de afiliados.
50
B. Indicadores sociales
Los avances del país en materia económica se han visto reflejados en los aspectos sociales.
En la última década, el país disminuyó su tasa de pobreza en cerca de 20 puntos, pasando
de una tasa del 50% en 2002 a una tasa de 34% y, la desigualdad, si bien continúa en altos
niveles, en el último año tuvo un comportamiento favorable.
Igualmente, los afiliados al sistema de salud y a empresas administradoras de riesgos
laborales, se han incrementado drásticamente. En la actualidad contamos con una
cobertura casi universal en salud, y los afiliados a ARL se han multiplicado casi por tres.
51
También estamos ante unos hogares con mayor capacidad adquisitiva. A principios de la
década se necesitaban 11 salarios mínimos para comprar una motocicleta, 72 para
comprar un automóvil y 6.5 para comparar un computador. Hoy se necesitan 4.8, 37.5 y
1.2 para adquirir estos mismos bienes.
GANANCIA EN LA CAPACIDAD ADQUISITIVA (SALARIOS MÍNIMOS NECESARIOS PARA COMPRAR EL BIEN)
PRODUCIDOS
IMPORTADOS
AÑO
MOTOCICLETAS
NEVERAS DE USO
COMERCIAL
NEVERAS DE USO
DOMÉSTICO
LAVADORAS
ELÉCTRICAS
AUTOMÓVILES
COMPUTADORES
2000
2004
2008
2010
2011
2012
11,0
9,2
5,8
5,7
5,2
4,8
5,4
5,6
3,4
3,5
3,5
3,4
1,6
1,3
1,1
1,1
1,0
1,0
0,9
0,5
0,3
0,4
0,4
0,4
72,2
76,6
52,4
40,7
38,9
37,5
6,5
4,0
2,6
1,8
1,6
1,2
Fuente: DANE, Cálculos ANDI
VII.
Situación Macroeconómica
En el 2012 la economía colombiana mantuvo un ambiente macroeconómico favorable,
caracterizado por bajas tasas de inflación, niveles de bajos déficit fiscal y déficit en cuenta
corriente en los estándares internacionales y con tasas de interés moderadas,
especialmente en el segundo semestre del año.
A. Inflación
Desde finales de la década de los noventa la inflación en Colombia sigue una clara
tendencia decreciente. A noviembre de 2012, la inflación anual al consumidor alcanzó
2.8%, situándose en el rango medio de la meta de inflación fijado por el Banco de la
República. Si excluimos los alimentos, la inflación al consumidor sería de 2.7%, también en
la parte media del rango meta de inflación.
52
En el contexto mundial, la inflación de Colombia está muy por debajo del promedio de
América Latina y con niveles ligeramente superiores a los de Perú, los países de la Zona
Euro, Estados Unidos, China y Canadá. Caso aparte es la inflación de Argentina (10.2%) y
de Venezuela (18.0%).
En Colombia, por origen de los bienes, la inflación anual al mes de noviembre, estuvo
jalonada por los precios de los servicios privados (4.2%) y en menor medida por los precios
de los bienes públicos (3.2%). Por su parte, favorecieron la buena evolución de la inflación
53
en el 2012, los precios de los bienes industriales (1.5%) y los precios de los bienes de
origen agropecuario (-0.04%).
Para el 2013, las autoridades monetarias mantienen como meta de inflación el nivel de
largo plazo que fluctúa entre 2% y 4%, con el rango medio del 3.0%.
B. Tasa de interés
En el 2012, la evolución de la tasa de interés de captación tuvo dos períodos. Una primera
fase caracterizada por una tendencia creciente iniciada a mediados del 2011 y donde la
DTF pasó en promedio de 3.9% en mayo de 2011 a 5.5% en abril de 2012. Luego una
evolución decreciente jalonada por la reducción de la tasa de interés de referencia del
Emisor, la cual pasó de 5.25% en junio de 2012, a 4.5% a partir del 23 de noviembre de ese
año.
La tasa de interés de colocación también registró una tendencia similar, aunque la
disminución en el segundo semestre ha sido mucho más moderada. Actualmente se sitúa
en promedio alrededor del 11%, cuando en marzo era 13.1%. Por líneas de crédito, todas
las tasas presentan una ligera tendencia a la baja, observándose una reducción de 132
puntos básicos en los créditos preferenciales o corporativos y 101 puntos básicos en los
créditos de consumo.
54
La política monetaria contraccionista caracterizada por aumentos en la tasa de interés de
referencia del Banco de la República entre mediados del 2011 y el primer semestre del
2012, ha comenzado a impactar tanto los indicadores de actividad industrial como la
evolución del crédito. Con respecto a la manufactura, como se anotó anteriormente, se
observa una desaceleración desde principios del año, donde el impacto es más notorio en
actividades como la automotriz, donde el crédito y su costo son decisivos en la toma de
decisiones de consumo de los hogares. Igualmente, en el clima de los negocios se
perdieron alrededor de 15 puntos entre agosto de 2011 y septiembre de 2012. El
siguiente gráfico muestra la estrecha relación que existe entre el interés y el ambiente
para los negocios.
55
Por su parte, la cartera del sistema financiero pasó de crecer 23% anual en junio de 2011 a
15.2% en septiembre de 2012. Con respecto al indicador de calidad de cartera, se ha
mantenido durante todo el año en promedio alrededor del 3%.
C. Tasa de cambio
El mercado cambiario registró en 2012 un dólar relativamente estable fluctuando
alrededor de $1,800. Este nivel frente a una tasa de cambio de $1,942 al final del 2011, se
tradujo en una revaluación de la tasa de cambio durante prácticamente todo el año. Esta
tendencia de revaluación, se explica, entre otras, por factores que reflejan la solidez de la
economía colombiana como son el buen desempeño de la inversión extranjera directa, el
aumento de las exportaciones y la baja prima riesgo país.
56
En el contexto internacional, la revaluación del -6.1% de Colombia al cierre del mes de
noviembre es menor a la registrada por ejemplo en Chile y México, y similar a que tienen
países como Singapur, Perú y Turquía.
TASA DE CAMBIO DE ALGUNAS MONEDAS
Devaluación
Dic/11 - Dic/12
2011
dic-10
dic-11
dic-12
COLOMBIA
1.914
1.943
1.794
-6,4
1,5
-7,6
CANADA
EURO
REINO UNIDO
0,994
0,745
0,639
1,020
0,773
0,647
0,985
0,757
0,616
-5,2
6,9
3,2
2,6
3,7
1,3
-3,5
-2,1
-4,8
1,67
30,53
44,71
6,59
1,85
32,21
53,02
6,29
2,09
30,80
54,89
6,23
-4,5
0,7
-3,9
-3,5
10,8
5,5
18,6
-4,5
13,5
-4,4
3,5
-1,0
9.107
19.596
5,838
1,540
6,647
8.669
20.941
6,015
1,888
8,098
9.615
20.663
6,148
1,781
8,510
-3,1
5,0
5,8
3,0
-9,7
-4,8
6,9
3,0
22,6
21,8
10,9
-1,3
2,2
-5,7
5,1
81,12
1.120,0
3,35
1,28
77,38
1.159,2
3,17
1,30
83,980
1.073
3,056
1,217
-12,9
-3,8
-2,1
-8,7
-4,6
3,5
-5,4
1,4
8,5
-7,4
-3,6
-6,3
3,98
468
12,35
2,82
4,30
519
13,97
2,70
4,88
474
12,72
2,52
4,6
-7,7
-5,4
-2,5
8,2
10,9
13,1
-4,2
13,5
-8,7
-9,0
-6,6
2010
BRIC'S
BRASIL
RUSIA
INDIA
CHINA
CIVET'S
INDONESIA
VIETNAM
EGIPTO
TURQUIA
SUR AFRICA
ASIA
JAPON
COREA
MALASIA
SINGAPUR
AMERICA LATINA
ARGENTINA
CHILE
MEXICO
PERU
La persistencia de la revaluación ha sido permanente motivo de preocupación del sector
productivo. Por ello en reiteradas ocasiones hemos manifestado la importancia de que las
autoridades cambiarias contemplen una mayor intervención en el mercado cambiario. En
esta dirección destacamos el hecho que el Banco de la República mantuvo desde el mes
de febrero de 2012 la compra directa de divisas, interviniendo el mercado con un
promedio mensual de alrededor de 440 millones de dólares. De todas formas no se puede
desconocer que la revaluación ha sido uno de los factores que ha afectado el desempeño
del sector productivo en el 2012 y que lo continuará afectando en el 2013. Por ello es
importante evaluar las herramientas de política económica disponible y la posibilidad de
aumentar la acumulación de reservas.
57
Las cifras de la balanza cambiaria muestran que durante 2012, continuaron los reintegros
netos por operaciones de la cuenta de capital tanto del sector privado como del sector
público. Con cifras preliminares a noviembre 23, el sector privado reintegró US$525
millones, destacándose las monetizaciones por inversión extranjera directa (IED)
(US$14,941 millones), particularmente en los sectores de petróleo y minería (US$12,191
millones) y por inversión extranjera de portafolio (US$2,341 millones).
De otro lado, generaron salida de divisas que compensaron parcialmente estos ingresos, la
inversión de colombianos en el exterior tanto directa como de portafolio (US$1,438
millones), y las operaciones netas hacia cuentas en el exterior (US$17,861 millones).
En el caso del sector oficial, los reintegros netos de la balanza cambiaria a noviembre 23
ascendieron a US$12,809 millones, especialmente por operaciones especiales (US$12,222
millones) relacionadas con movimientos de las entidades públicas entre sus cuentas de
compensación y sus cuentas en moneda extranjera en el Banco de la República. En el caso
del endeudamiento público se generó una salida neta de US$579 millones.
Por su parte, las reservas internacionales netas del país tuvieron un importante
crecimiento en estos últimos años, hasta llegar a US$36,890 millones en noviembre de
2012, un 13.2% por encima del nivel que se tenía en noviembre del 2011.
Al analizar la competitividad cambiaria del país resulta conveniente detenernos en la
evolución de la tasa de cambio real (TDCR), la cual no sólo incorpora lo ocurrido con el
ritmo de devaluación, sino que, además, tiene en cuenta el comportamiento de la
devaluación en otros países y la evolución de la inflación tanto interna como externa. En el
caso colombiano, la tasa de cambio real incluye los 20 principales socios comerciales del
58
país. Como se observa en el siguiente gráfico, la TDCR en noviembre de 2012 se ubicó en
98.8 con una revaluación real de -1.7% frente a noviembre del 2011.
VIII. Finanzas Públicas
En el 2012, los indicadores fiscales siguen la tendencia favorable de los últimos años y es
así como el déficit fiscal del sector público consolidado, pasó de 2.0% en 2011, a 1.2% en
2012; por su parte, el déficit del gobierno nacional central también mejoró, pasando de
2.8% en 2011 a 2.4% en 2012.
59
En la misma dirección, los ingresos tributarios recaudados por la DIAN continuaron la
buena dinámica del año anterior. Según los datos reportados por esta institución, hasta
septiembre de 2012, los recaudos brutos ascendieron a $86.6 billones, por lo que para el
año completo se espera que el recaudo supere los $100 billones. Esto representa un
crecimiento de 18% frente a lo recaudado en 2011.
Al hacer referencia a los ingresos del sector público conviene detenernos en algunos
aspectos generales del proyecto de reforma tributaria que se está discutiendo en el
Congreso. Con respecto a la iniciativa tributaria presentada por el gobierno, destacamos
el hecho de que ésta no tiene como fin último incrementar el recaudo, sino que está
orientada a mejorar la equidad, la formalización laboral y a reducir los altos índices de
evasión y elusión.
Dentro de los aspectos allí presentados, y coincidiendo con lo planteado por la ANDI en
reiteradas ocasiones, consideramos positivo la reducción en la tarifa de renta del 33% al
25% y el cambio en el tratamiento a la parafiscalidad. La creación del impuesto sobre la
renta para la equidad - CREE, a una tasa de 9%, si bien tiene efectos heterogéneos en los
diferentes sectores de la actividad económica, a nivel agregado se espera que facilite la
formalización y la creación de empleo productivo; además, incluye una base gravable
mucho más amplia, que sólo excluye a las Zonas Francas y a las entidades sin ánimo de
lucro. Asimismo, vale la pena destacar la estabilidad otorgada a las zonas francas, lo cual
refuerza la confianza de los inversionistas en el país.
En lo que tiene que ver con el IVA, es importante mencionar la relativa simplificación en
las tarifas, facilitando hacia el futuro el control de la evasión y avanzando hacia un sistema
tributario más transparente y moderno. En este punto, destacamos el tratamiento que se
60
da a la tarifa de medicina prepagada, que pasó de 16% a 5%. Asimismo, en aras de la
coherencia fiscal y teniendo en cuenta la importancia de la concepción de cadena,
homogeneizar el tratamiento de tarifas al interior de éstas, es un gran avance para el
aparato productivo. Acompañando todo lo anterior, la posibilidad de descontar el IVA en
adquisición de activos fijos, estimula la inversión productiva y, en consecuencia, permite
el empresariado colombiano, una mayor competitividad en la economía global.
Uno de los más grandes problemas que enfrenta la DIAN en la actualidad son las
devoluciones. Aquí destacamos que, como consecuencia de la Reforma Tributaria, la
cuantía de éstas disminuirá. Esto ya que, por ejemplo, en el caso de la cadena de la
proteína animal, el IVA de los alimentos balanceados para animales, principal insumo para
los bienes exentos (carne, huevo y pollo), pasa de 16% a 5%. Asimismo, se implementa el
sistema de devoluciones electrónicas, que confiamos agilice su trámite.
Además de lo anterior, la necesidad de avanzar significativamente en el control de la
evasión, tiene un fuerte respaldo en la Reforma Tributaria. Allí se propone la
implementación de una serie de mecanismos para evitar este flagelo; dentro de los
principales se encuentran: cláusula anti-abuso, subcapitalización, control en paraísos
fiscales, desconocimiento de la personería jurídica, control en las fusiones y escisiones,
entre otros. Estos son mecanismos amplios con efectos disuasivos, los cuales esperamos
se traduzcan en un aumento significativo del recaudo.
Otro cambio significativo se da en la tributación de las personas naturales. Con el
Impuesto Mínimo Alternativo Nacional – IMAN, se avanza hacia una ampliación de la base
contributiva y hacia una menor desigualdad de los ingresos. A continuación se puede
apreciar el impuesto de renta que estaría a cargo de las personas naturales, según su nivel
de ingreso mensual:
61
Desde la perspectiva del gasto público en el Presupuesto General de la Nación, se espera
en 2013 un aumento en los ingresos de 12.2%, alcanzando así $185.5 billones. Más del
50% del gasto corresponde a funcionamiento y, dentro de éste, al pago de mesadas
pensionales le corresponderá más del 10% del total del PGN. Destacamos, por su parte,
que un porcentaje superior al 20% del gasto se destinará a inversión, representando un
crecimiento de alrededor del 15% con respecto a lo invertido el año anterior.
IX. Perspectivas para el 2013
El año 2013 será un año muy similar al 2012, con una demanda internacional poco
dinámica, unos mercados muy competitivos y la necesidad de seguir fortaleciendo la
solidez de la economía colombiana. En sus prepuestos para el 2013 los industriales han
incorporado tanto este ambiente de negocios menos optimista, como la necesidad de
seguir trabajando en la productividad de las empresas. Para el 2013 tienen
presupuestado un crecimiento nominal de 7.7%, lo que implica un crecimiento real del
orden del 4.6%. Cabe recordar que para el 2012 habían trabajado con tasas de 9.5% y
6.5%, respectivamente.
En la encuesta de octubre, también, les preguntamos a los empresarios sobre los factores
favorables y desfavorables que incidirán sobre el desempeño de las empresas para el
2013. Con respecto a los factores que incidirán favorablemente sobre el comportamiento
de la manufactura para el 2013, es importante resaltar un cambio en las perspectivas de
62
los industriales con respecto a años anteriores, en el cual se destacaban principalmente la
búsqueda de nuevos mercados y ahora se enfatiza en la ampliación del portafolio de
productos y en la mejoría en el servicio y calidad de los bienes y procesos, dando muestras
de la búsqueda de mayor competitividad por parte de los empresarios para afrontar las
nuevas posibilidades de comercio internacional derivada de los tratados de libre comercio
pactados.
Por su parte, las mayores dificultades están relacionadas con la escasez e incremento en
los costos de las materias primas, la mayor competencia de productos importados, la
desaceleración de la economía y la revaluación, entre otros.
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