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26 Enero 2007
Modelos aplicados a la gestión y al
desarrollo estratégico
Estrategias audaces para
conquistar el futuro
Antonio Pulido
I
La conquista del futuro
II
Algunas preguntas elementales
III
La gran ingenuidad
IV
Nueva economía, nuevas técnicas
I
La conquista del futuro
I
La conquista del futuro
Gary Hamel y C.K. Prahalad
“Estrategias audaces para dominar el porvenir de su sector y crear
los mercados del mañana”
1.
Sobrepasar la miopía del mercado actual
2.
Vencer la miopía de la concepción actual del producto
3.
Poner en duda las ideas tradicionales recibidas y potenciar la
“clarividencia”
4.
De la planificación estratégica rutinaria a la elaboración de una
“arquitectura estratégica” que nos proporcione una visión
original del futuro”
II
Algunas preguntas elementales
II
Algunas preguntas elementales
 Selección de preguntas sobre predicción económica y empresarial
 Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons
 Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción
económica
 Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo: algunos consejos prácticos
 Acontecimientos que han alterado sensiblemente el ciclo económico mundial
 Decálogo de predicción para usuarios
 Tipología de las técnicas de predicción en base a las situaciones en que se aplican
 Una selección de mejoras en la realización y uso de predicciones durante los últimos
25 años
 Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva
 El sistema predictivo utilizado por Ceprede
 Una crisis con doble detonante
 El proceso típico de predicción hace 25 años
 El proceso evolucionado de predicción en el momento actual
 Posibles transformaciones de futuro
II
Selección de preguntas sobre predicción
económica y empresarial
1.
¿Es posible predecir con fiabilidad el futuro de la economía de
un país?
2.
¿Mejor predecir o simular alternativas de futuro?
3.
¿Qué debe saber un usuario del mundo de la predicción?
4.
¿Cuáles han sido las mejoras en la realización y uso de las
predicciones durante los últimos 25 años y qué puede esperarse a
futuro?
II
Revisions Between Quarterly Percent Changes of
GDP: Vintage Comparisons
Range
Vintages compared
Average without
regard to sign
Two-Thirds of
revisions
Nine-tenths of
revisions
Current-dollar GDP
Advance to preliminary
0.6
-0.5 to 0.8
-0.9 to 1.4
Advance to final
0.7
-0.6 to 1.0
-1.0 to 1.6
Preliminary to final
0.3
-0.3 to 0.4
-0.6 to 0.7
Advance to latest
1.3
-1.2 to 1.8
-2.2 to 3.4
Preliminary to latest
1.2
-1.0 to 1.7
-2.2 to 2.6
Final to latest
1.3
-1.0 to 1.9
-2.2 to 2.6
...
II
Revisions Between Quarterly Percent Changes of
GDP: Vintage Comparisons
...
Range
Vintages compared
Average without
regard to sign
Two-Thirds of
revisions
Nine-tenths of
revisions
Real GDP
Advance to preliminary
0.5
-0.5 to 0.7
-0.9 to 1.2
Advance to final
0.6
-0.6 to 0.9
-1.0 to 1.3
Preliminary to final
0.3
-0.3 to 0.4
-0.5 to 0.6
Advance to latest
1.5
-1.2 to 2.1
-2.5 to 3.3
Preliminary to latest
1.4
-1.3 to 1.9
-2.3 to 2.9
Final to latest
1.5
-1.5 to 2.1
-2.7 to 3.1
II
Tres ejemplos de redes internacionales de análisis
de coyuntura y predicción económica
Association d´Instituts Européens de conjoncture Economique (AIECE)
37 Institutos europeos de 20 países /6 observadores internacionales
3 Universidades
16 Centros de
Investigación
Un. Libre de Bruxelles
Un. Bolonia (Prometeia)
Un. Autónoma Madrid/Ceprede
Institutos alemanes DIW, RWI, Kiel, HWWA e IFO
WIFO, Viena
ESRI, Dublín
IRES, Lovaina
ISAE, Roma
ETLA, Helsinki
NIESR, Londres
OFCE, París
Konjunkturinstitutet, Estocolmo
KOPINT-DATORG, Budapest
ETH, Zurich
...
II
Tres ejemplos de redes internacionales de análisis
de coyuntura y predicción económica
...
Association d´Instituts Européens de conjoncture Economique (AIECE)
37 Institutos europeos de 20 países /6 observadores internacionales
Confederaciones empresariales
18 Otros Centros
Oficinas de estadística
Centros de las AAPP
C.C.E.
EUROSTAT
6 Observadores Internacionales
O.C.D.E.
O.N.U.
F.M.I.
EQV.
...
II
Tres ejemplos de redes internacionales de análisis
de coyuntura y predicción económica
...
European Economic Network (EUREN)
Burean Federal du Plan, Bruselas
Centre d´Observation Economique, París
Centro de Predicción Económica, Madrid
Centro de Studi Cofindustria, Roma
Koping-datorg, Budapest
Oxford Economic Forecasting, Oxford
Rheinisch-Westfälischens Institut für Wirtschaftsforschung, Essen
...
II
Tres ejemplos de redes internacionales de análisis
de coyuntura y predicción económica
...
Link Project
53 Instituciones mundiales/15 Instituciones en Europa
Free University of Brussels
18 Universidades
University of Bologna
Autonomous University of Madrid
University of Lausanne
Institute for Advances Studies, Viena
22 Centros de
investigación públicos y
privados
Rheinisch-Westfälischens Inst., Essen
Kepe, Athens
Oxford Economic Forecasting, Oxford
...
National Institute of Economic Research, Stockholm
II
Tres ejemplos de redes internacionales de análisis
de coyuntura y predicción económica
...
Link Project
53 Instituciones mundiales/15 Instituciones en Europa
5 Institutos de Estadística
Denmarks Statistics, Copenhagen
Statistics Norway, Oslo
Bank of Finland, Helsinki
8 Bancos Centrales o
Ministerios
Ministry of Finance, París
Central Bank of Ireland, Dublin
Central Planning Bureau, The Hague
+ 80 Instituciones asociadas nacionales e internacionales
II
Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo:
algunos consejos prácticos
a)
Toda la predicción debe hacer explícitos los supuestos en que se basa.
b)
Las técnicas que utilizan sólo el pasado como única fuente de
información, necesariamente proporcionan una predicción «continuista»
de reducido valor en términos estratégicos, aunque pueda resultar
operativa en un contexto más limitado.
c)
Lo que interesa es predecir el futuro y no explicar el pasado y, por tanto,
los criterios estadísticos de un buen ajuste muestral a los datos
históricos no constituyen el criterio único y decisivo de valor (aunque
sea el más sencillo de aplicar) para decidir la técnica o modelo a
utilizar. Un modelo adecuado para predecir deberá, ante todo, responder
a nuestra concepción de cómo va a funcionar ese futuro, aunque sea una
garantía adicional el saber que este esquema hubiera sido útil para
explicar un período histórico reciente.
...
II
Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo:
algunos consejos prácticos
d)
e)
f)
...
La predicción más valiosa (por la información diferencial que reporta) es
aquella en que se produce precisamente alguna novedad respecto a la
evolución más reciente. Por ello, es importante centrar una parte importante
de nuestros esfuerzos en diseñar el entorno de la predicción, en aclarar las
posibles reacciones de los agentes económicos ante una nueva información
o incluso ante el conocimiento de la predicción.
Consecuencia de esta atención preferente al entorno que condiciona la
propia predicción es la necesaria apertura a los temas relacionados con
evolución de la competencia empresarial (nacional e internacional), o
condicionantes políticos, sociales, o incluso culturales. De aquí la llamada a
un tratamiento plural, a una visión global y sistémica, a una consideración
explícita de los escenarios de predicción.
En temas de decisión estratégica, a nivel de economía nacional o de gestión
de empresas, es conveniente disponer de predicciones alternativas, que
permitan contestar a preguntas del tipo «¿qué ocurriría si...?».
II
Acontecimientos que han alterado sensiblemente el ciclo
económico mundial
(tasas de variación real del PIB)
Primer choque
del petróleo
(1973/74)
Segundo choque
del petróleo
(1979/80)
Crisis del
Sudeste Asiático
Terrorismo islámico
(1997/98)
(2001)
Conflicto Irak-Kuwait
(1990/91)
II
Decálogo de predicción para usuarios
1.
2.
3.
4.
5.
6.
El futuro es un condicionante ineludible de la mayor parte de las decisiones
económicas, principalmente de las de carácter estratégico.
Dado que el futuro depende de un complejo entramado de agentes a escala
global, es ingenuo creer en las predicciones como datos precisos e inmutables.
Precisamente la única predicción útil a efectos estratégicos es la que se adapta
permanentemente, se revisa con nuevos datos y explora diversas alternativas.
La predicción macroeconómica y a escala mundial es el punto inevitable de
partida de cualquier ejercicio de posicionamiento estratégico de sectores o
empresas.
Existen múltiples fuentes públicas y privadas, nacionales e internacionales, a
corto, medio y largo plazo, en que pueden encontrarse predicciones
macroeconómicas, incluso con detalle sectorial y/o regional.
El consenso de los predictores y la revisión de sus perspectivas son elementos
útiles para medir riesgos de futuro y cambios de expectativas.
...
II
Decálogo de predicción para usuarios
...
7.
Aunque las técnicas de predicción son generalmente complejas e incorporan un
considerable aparato matemático-estadístico, inaccesible para no-especialistas, las
bases y supuestos operativos deben ser compartidos entre productores y usuarios.
8. Toda la sabiduría técnica del campo de la predicción económica y empresarial se
reduce al desarrollo de tres enfoques posibles: a) utilizar el pasado como guía del
posible futuro; b) emplear las relaciones que podamos conocer (o suponer) entre
diferentes cuestiones; c) acudir a la subjetividad de las opiniones, actitudes o
expectativas de tomadores de decisiones o expertos.
9. La información disponible, el horizonte de la predicción y los medios o esfuerzo
que uno esta dispuesto a realizar, condicionan la selección de las técnicas concretas
de predicción a utilizar, que deberán ser comparadas en términos de coste/eficacia.
10. Los predictores tienen también sus propios intereses y condicionantes. La
predicción no es siempre el resultado objetivo de una técnica. Por tanto es
conveniente evaluar a sus responsables y conocer sus posibles dependencias.
II
Tipología de las técnicas de predicción en base
a las situaciones en que se aplican
A) Sin datos de pasado
Horizonte
Medios
Escasos
Normales
Corto
(menos de 1 año)
Medio
(de 1 a 3 años)
Largo
(más de 3 años)
• Agregación
predicciones
individuales.
• Reuniones de
directivos (plan
operativo).
• Indicadores.
• Reuniones de
directivos (plan
estratégico).
• Fórmulas
elementales.
• Analogías.
• Brainstorming.
• Analogías.
• Encuestas opinión,
intenciones,
actitudes o
sentimiento.
• Modelos de difusión • Delfos.
y respuesta.
• Impactos cruzados.
• Diseño de
• Análisis
experimentos.
morfológico y
• Simulación mediante
árboles de
fórmulas recursivas.
pertinencia.
...
II
Tipología de las técnicas de predicción en base
a las situaciones en que se aplican
...
B) Con datos de pasado
Horizonte
Corto
(menos de 1 año)
Medios
Escasos
Normales
Altamente
profesionalizados
Medio
(de 1 a 3 años)
Largo
(más de 3 años)
•
•
•
•
Alisado exponencial.
Medias móviles.
Modelos naïve.
Desestacionalización.
• Ajuste tendencia.
• Curvas en S.
•
•
•
•
ARIMA univariante.
Análisis intervención.
X-11 ARIMA.
Funciones de
transferencia.
• Modelos
econométricos
uniecuacionales.
• Modelos
econométricos de
pequeño tamaño.
• Modelos con cambio
estructural.
• Modelos
econométricos
multiecuacionales de
gran tamaño.
• Simulación.
• Input/output.
• Modelos con cambio
estructural.
• Escenarios.
• Análisis espectral.
• Modelos dinámicos.
• Filtros.
II
1.
2.
3.
4.
5.
Una selección de mejoras en la realización y uso
de predicciones durante los últimos 25 años
Datos más fiables y de más rápida difusión.
Mayor rapidez en la revisión de predicciones.
Tratamiento informático más flexible y potente.
Nuevas técnicas disponibles.
Conexión entre equipos de predicción del mundo entero a través de redes
de trabajo globales.
6. Reforzamiento de los equipos de predicción.
7. Transformación de un enfoque restringido de predicción a otro más
flexible y prospectivo.
8. Predominio de la combinación de diferentes técnicas de predicción.
9. Tratamiento especial de acontecimientos excepcionales, escenarios y
probabilidades de ocurrencia.
10. Conexión más estrecha entre productores y usuarios de la predicción.
II
Características de la predicción tradicional y la nueva
predicción prospectiva
Aspectos
Visión
Variables
Relaciones
Características de la
previsión tradicional
Parcial, «todas las otras cosas
iguales»
Cuantitativas, objetivas y
conocidas
Estáticas, estructuras
constantes
Explicación
El pasado explica el futuro.
Futuro
Único y cierto
Modelos deterministas y
cuantitativos
Pasiva o adaptativa (futuro
sufrido)
Método
Actitud frente al futuro
Características de la predicción
prospectiva
Global, «nada permanece igual»
Cualitativas, cuantificables o no
subjetivas, conocidas u ocultas
Dinámicas, estructuras evolutivas
El futuro, razón de ser del
presente
Múltiple e incierto
Modelos cualitativos y
estocásticos
Activa o creativa (futuro
deseado)
II
El sistema predictivo utilizado por Ceprede
Ámbito internacional
Participación en las redes Link, Euren y AIECE.
Predicciones de Consensus Forecast.
Modelo especial para Portugal.
Ámbito nacional
Indicadores de coyuntura.
Modelo anual Wharton-UAM.
Modelo Trimestral.
Modelo Micro.
Predicciones de Consensus Forecast y Panel Funcas.
Ámbito regional
Participación en la red Hispalink.
Indicadores de coyuntura regional.
Modelo Regional.
Modelo especial para Madrid.
Ámbito sectorial
Panel de expertos sectoriales.
Indicaciones de coyuntura sectorial.
Modelo Sectorial.
II
Una crisis con doble detonante
Antecedente
Sobrevaloración bursátil y
optimismo exagerado de futuro
Detonante 1
Corrección bursátil y
pérdida de confianza
Escenarios alternativos
(probabilidad)
Respuesta reducida 65%
Incertidumbres y riesgos 25%
Escalada terrorista 10%
Detonante 2
11S y reacción
Consecuencias inmediatas
(directas)
Internas
Consecuencias indirectas
e inducidas
En el resto del mundo
II
El proceso típico de predicción hace 25 años
Agentes
Predictor
Decisor
Elementos
Datos
Técnica
Predicción
Decisión
II
El proceso evolucionado de predicción
en el momento actual
Agentes
Elementos
Asesor/ experto
Escenarios
alternativos
Decisor
Predictor
Banco de
datos
Predicciones
consensuadas
Inputs de Simulaciones
predicción alternativas
Predicciones
alternativas
seleccionadas
Modelo
Predicciones no
consensuadas
Decisión
II
Posibles transformaciones de futuro
en el campo de la predicción
1.
Mayor peso de los condicionantes subjetivos y cualitativos.
2.
Desarrollo de sistemas integrados de predicción con revisión más
frecuente de predicciones.
3.
Generalización de los sistemas de simulación de estrategias.
4.
Paso de la predicción como información a la predicción como
conocimiento.
III
La gran ingenuidad
III
La gran ingenuidad
 Proceso de contrastación de teorías según Koutsoyiannis
 Proceso general de contrastación de teorías
 El proceso de diversificación de las explicaciones alternativas del funcionamiento en
economía
 El proceso de producción de ideas económicas
 Dificultades en el proceso de producción de ideas económicas
III
Proceso de contrastación de teorías según
Koutsoyiannis
Teoría
Expresión matemática de la teoría: modelo
Confrontación del modelo con los datos
Aceptación de la teoría
si es compatible
con los datos
Rechazo de la teoría
si es incompatible
con los datos
Revisión de la teoría
si es incompatible
con los datos
Confrontación con nuevos datos
III
Proceso general de contrastación de teorías
Teoría e hipótesis observacionales
Modelo adoptado para la contrastación
Confrontación del modelo con datos del marco de referencia
Conjunto de datos
1
Conjunto de datos
2
Conjunto de datos
N-1
Conjunto de datos
N
Modelo
Econométrico 1
Modelo
Econométrico 2
Modelo
Econométrico N-1
Modelo
Econométrico N
...
III
Proceso general de contrastación de teorías
...
Modelo
Econométrico 1
Compatibilidad con
datos con elevada
probabilidad
Modelo
Econométrico 2
Modelo
Econométrico N-1
Incompatibilidad con
datos con elevada
probabilidad
Nuevos desarrollos
teóricos
Modelo
Econométrico N
Contraste con datos no
concluyentes (reducida
probabilidad o resultados
opuestos, compensados)
...
Nuevos modelos econométricos
y aplicación con nuevos datos
III
Proceso general de contrastación de teorías
...
Compatibilidad con datos
con elevada probabilidad
Incompatibilidad con datos
con elevada probabilidad
Para todos los modelos
y conjuntos de datos
Para algunos modelos
y conjuntos de datos
Para todos los modelos
y conjuntos de datos
Confirma eventualmente
la bondad de la teoría
Informa sobre grado
de aceptabilidad de la teoría
Rechazo de la teoría
Nuevos desarrollos
teóricos en la misma línea
Nuevos desarrollos teóricos
con posibles correcciones
Búsqueda de nuevos
caminos teóricos
III
El proceso de diversificación de las explicaciones
alternativas del funcionamiento en economía
Teorías previas
Nueva teoría
Herramientas de
análisis previas
Nuevas herramientas
de análisis
Datos previos
Nuevos datos
Explicaciones
alternativas
Nuevas
explicaciones
Discriminar entre
explicaciones disponibles
III
El proceso de producción de ideas económicas
Actividades
Productos
A.1. Descripción
P.1. Datos
A.2. Explicación
P.2. Herramientas de análisis
A.3. Diagnóstico
P.3. Teorías
A.4. Actuación
P.4. Regularidades empíricas
P.5 Juicios de valor
III
Dificultades en el proceso de producción
de ideas económicas
Descripción
1. Realidad cambiante
2. Datos parciales, sometidos a error y retrasados
Explicación del funcionamiento
3. Explicaciones interesadas
4. Herramientas de análisis con variedad de resultados
5. Incidencia de aspectos extraeconómicos
6. Cambio en las reglas de funcionamiento
7. Condicionamiento por las ideologías previas
Diagnóstico
Actuación
8. Heterogeneidad de casos
11. Supeditación al poder político
9. Precariedad de reglas profesionales
12. Confusión agente/sistema
10. Carácter ergódico (no predecible) del 13. Paso de lo positivo a lo normativo
entorno económico
III
Hechos estilizados y núcleo de conocimiento
en economía
IV Nueva economía, nuevas técnicas
IV







Nueva economía, nuevas técnicas
From Homo Economicus to Homo Sapiens
Las causas últimas de los grandes cambios
El reto de la predicción
Cambios en la estrategia de predicción
Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos
Criterios de delimitación de regímenes
Probabilidad de pertenencia o cambio de régimen
IV
From Homo Economicus to Homo Sapiens
Richard Thaler (Univ. Chicago) Journal of Economic Perspectives, 14:1, 2000
1.
La economía será mucho más una ciencia social: de la hiperracionalidad a los factores psicológicos; de lo individual a lo
institucional
2.
Modelos de aprendizaje con mayor peso de los factores de entorno
3.
Modelos con agentes heterogéneos con intereses y razonamientos que
interactúan entre sí
4.
Los economistas deben estudiar el conocimiento humano
5.
Los economistas deben diferenciar entre teorías descriptivas y
normativas
6.
El homo economicus debe ser más emocional
IV
Las causas últimas de los grandes cambios
1.
Un acontecimiento excepcional y frecuentemente imprevisible a priori, al
menos en sus aspectos concretos y en el momento preciso: choques del
petróleo, crisis bursátil, conflicto bélico de amplias repercusiones, crisis por
impago de la deuda internacional, cambios geopolíticos de amplia dimensión,
etc.
2.
Una concentración de cambios tecnológicos con su impacto sobre la aceleración
de inversiones.
3.
Un aumento continuado de algunos desequilibrios básicos de la economía de un
país que terminan llevando, no se sabe bien cuándo ni a qué nivel, hacia una
política económica diferente.
4.
Un brusco cambio de expectativas originado de forma externa y que provoca
reacciones en cadena de los agentes económicos.
5.
Efecto contagio de un ciclo económico iniciado en las economías líderes del
mundo, como consecuencia de los diferentes aspectos anteriores.
IV
El reto de la predicción
«¿Se pueden predecir con algún grado de confianza las ondas a largo plazo y
otros ciclos? Si queremos predicciones concretas y tiempos precisos, la
respuesta es un rotundo no. No hay manera de predecir cuándo empezará la
nueva depresión (incluso si suponemos que va a haberla) o lo profunda que
será... Sólo hay una cosa segura: que después de un largo boom, la recesión es
inevitable... (La predicción) es como tener un sistema de radares de
seguimiento vigilando un posible ataque enemigo. No puede decirnos cuándo
se lanzará el ataque, pero puede prevenirnos una vez que está en camino»
S.G. Makridakis (1993)
Pronósticos. Estrategia y planificación para el siglo XXI
IV
Cambios en la estrategia de predicción

Estrategia de “optimalidad teórica” (Makridakis y Hibon, 2000)
1.
El modelo es una representación “aceptable” de la economía.
2.
La estructura de la economía permanecerá a futuro relativamente
constante.
o
Un buen modelo deducido del pasado suministrará, en general, buenas
predicciones.
o
La fiabilidad de la predicción declina según el horizonte de predicción
se aleja.
o
Los intervalos de predicción históricos deben ser una buena guía sobre
los errores de predicción futuros.
...
IV
Cambios en la estrategia de predicción
...

Estrategia alternativa (Hendry y Clements, 2002)
1.
2.
Todos los modelos presentan especificaciones incorrectas
Todas las economías están sujetas a importantes ajustes no
anticipados.
o
El propio criterio del modelizador puede mejorar el buen
funcionamiento del proceso predictor.
o
Los intervalos de predicción calculados pueden ser fuertemente
erróneos respecto a la incertidumbre de la predicción.
IV
Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos
(Dinámica Estructural Cualitativa)
Simbolic Dynamics
Coded Dynamics
Multi (Cross)-Regime Dynamics (Punzo, 2003)
Régimen: parcelación cualitativa del espacio de referencia por el que se mueve un
fenómeno (p.ej. fases de un ciclo)
Itinerario: evolución entre regímenes de un sistema
Grafo de transición: (Ejemplo de dinámica recurrente entre regímenes)
A
B
C
Matriz de transición:
1
0
0
1
1
1
0
0
0
1
1
0
0
0
1
1
D
IV
Criterios de delimitación de regímenes
Variables seleccionadas: X1, X2,..., XN
Criterios de discriminación de cada variable por régimen
Régimen
A, B, C, D
Variables
X1, X2... XN
Criterios
Ri1, Ri2... RiS
Para cada variable i
y régimen R
IV
Probabilidad de pertenencia o cambio de régimen
41
A
Pt
0,5
0
3
B
Pt
C
Pt
D
Pt
Fase A
Fase B
Fase C
Fase D
Fase E
1
0,5
0
2
1
0,5
0
1
1
0,5
0
0
t
R
P0t = Proporción
1 2 3 de 4criterios
5 6definidores
7 8 de9régimen
10 R
que se cumplen en el momento t (R= A, B, C, D)
26 Enero 2007
Modelos aplicados a la gestión y al
desarrollo estratégico
Estrategias audaces para
conquistar el futuro
Antonio Pulido