Download BANCO SANTANDER….

Banco
Santander-Chile
Banca Pequeña y Mediana Empresa
FINANCIAMIENTO DE
EMPRESAS EN EVOLUCIÓN
SOFOFA - Arthur Andersen
Agosto 2000
Max Winter G.
Banco
Santander-Chile
Banca Pequeña y Mediana Empresa
 AGENDA
Evolución Económica
Consecuencias
Banco Santander y las Pymes
Necesidad de Financiamiento
Desafíos para Crecer
Conclusiones
Evolución Económica:
ANTECEDENTES GENERALES
– 1998: Crisis Asiática:
 Caída de la Actividad Económica (cae IV Trim)
 Aumenta el desempleo
 Suben tasas de interés
– 1999: Peor Año de Crisis:

Caída Anual del PIB
Persiste desempleo (recuperación a partir del IV Trim)
 Tasas de interés tienden a rangos normales
– 2000 : Comienza recuperación de la economía
 Crecimiento económico (tasas decrecientes; cae inversión)
 Aumenta el desempleo
 Deterioro de Expectativas mantienen deprimida la actividad

CONSECUENCIAS...

IMPACTO EN EL SECTOR REAL
– Empresas ven fuerte caída en Demanda

Público reduce compra postergable, afectando las Ventas
– Encarecimiento costo financiero
– Empresas sufren disminución de sus márgenes

EMPRESAS REACCIONAN FRENTE A LA CRISIS
– Ajuste vía costos: reducción planillas sueldos (desempleo)
– Alargue plazos de pagos a proveedores: efecto cadena
– Disminución de inventarios
– Reestructuración de pasivos
– Se postergan inversiones
CONSECUENCIAS...

Las Pymes que no se anticipan a la crisis, sufren :
– Problemas de liquidez (descalce de flujos)
– Encarecimiento del financiamiento, mayoritariamente de c/plazo
– Costos Fijos inflexibles a la baja

Principales Efectos :
– Renegociación de deudas (CORFO B 13, FOGAPE, créditos
puntuales, prórrogas líneas)
– Aumenta el número de empresas en quiebra
– Se dificulta el acceso al crédito
CONSECUENCIAS...

SECTOR FINANCIERO REACCIONA
– Ve un aumento en la Morosidad de sus colocaciones
– Renegocia a clientes analizando caso a caso
– Atención selectiva de nuevos clientes
– Fuerte control y seguimiento de mora y cartera vencida
– Énfasis en uso de instrumentos CORFO, FOGAPE

SISTEMA
– SBIF: flexibilidad en normativas (clasificación, provisiones)
– CORFO: lanzamiento línea B 13
– FOGAPE: flexibilidad incorporando renegociados
BANCO SANTANDER …
APOYA A LAS PYMES





Se crea Gerencia especializada en Empresas PYMES
Principal operador créditos CORFO
Líder en Colocaciones con cobertura FOGAPE
Importante operador subsidio FOSIS para
Microempresas ( BANEFE)
Alianzas con Asociaciones Gremiales para apoyar a las
Empresas asociadas
BANCO SANTANDER….
APOYA A LAS PYMES

Principal operador créditos CORFO:
– Desde 1998 a la fecha ha colocado MM$ 30.250 en
préstamos (US$ 55MM) con el 22% del número de
operaciones
– Durante el 2000 hemos colocado más de MM$ 1.100 en
créditos Corfo a Pequeñas Empresas
– Principal colocador de Créditos Corfo, línea B 13

Líder en Colocaciones con cobertura FOGAPE :
– $ 8.000 millones en un año con cobertura del 80%
– $ 300 millones Fogape Renegociación, cursados últimos 60
días (cobertura del 20%)
LAS PYME Y SUS NECESIDADES
DE FINANCIAMIENTO...

¿Qué necesitan Financiar?
Toda Empresa requiere dinero para sus negocios, no sólo
para realizar los pagos varios, que permiten mover el día
a día , sino también para enfrentar cambios en la industria,
desarrollarse y crecer:
– Capital de Trabajo
– Inversión en Activo Fijo
LAS PYME Y SUS NECESIDADES
DE FINANCIAMIENTO...

¿Cómo se Financian las Pymes ?
–
–
–
–
–
–
–
Préstamos Comerciales
Créditos de Comercio Exterior
Créditos Largo Plazo
Patrimonio de la Empresa
Nuevos aportes de Socios
Proveedores (aumentan plazos en cuentas por pagar)
Clientes (disminuyen plazos en cuentas por cobrar)
LAS PYME Y SUS NECESIDADES
DE FINANCIAMIENTO...


Préstamos Comerciales
– Línea de Crédito (LCA, Tarjetas de Crédito Empresas)
– Préstamos Comerciales (PONR, PUF, US)
– Boletas de Garantía
– Descuento de Documentos / Contratos
– Factoring
Comercio Exterior
– Créditos de Importación (Carta de Créditos, Cobranza)
– PAE (Préstamos a Exportadores)

Créditos de Mediano y Largo Plazo
– Créditos Corfo, Fogape
– Fines Generales (Hipotecarios)
– Leasing
LAS PYMES Y SUS NECESIDADES
DE FINANCIAMIENTO...
“Soluciones de Grandes Empresas”

Préstamos Comerciales
– Productos tradicionales


Comercio Exterior
– Líneas de Financiamiento para Importación de Bienes de Capital
(Ej.: Eximbank de USA, Organismos públicos o privados…)
– Descuento de Cartas de Créditos, Letras o Pagarés (Emp. Exportadora)
Otras Modalidades
– Sindicación de Créditos (para montos superiores, más de un Banco)
– Emisión de Bonos (Convertibles; Asegurados para AFP) y Acciones
– Forfaiting (Empresa emite documentos de deuda y se descuenta.)

Mecanismos de Cobertura
– Mercados a futuros de commodities (Codelco, Enap,… poco utilizados en Chile)
– Swap de Tasas de Interés y Monedas ($/USD)

Optimización flujos de caja: Bca Electrónica (Recaudaciones y pagos)
LAS PYME Y SUS NECESIDADES
DE FINANCIAMIENTO…
Factores Críticos en el análisis de crédito








Moralidad de la Empresa, sus Socios y principales Ejecutivos (Dicom, Casas
Comerciales, Boletín Laboral…)
Historia de Comportamiento previa con el Banco
Conocimiento del Negocio (experiencia en el rubro)
– Alto índice de quiebras en Empresas con menos de 2 años de antigüedad
Situación Financiera saludable
– (índices financieros, endeudamiento, liquidez, patrimonio...)
Flujo de Caja sano y proyecciones realistas
Sector Industrial en el que se desenvuelve
– (existen sectores más riesgosos ej: Pesca…)
Claridad en el destino del Crédito (capital de trabajo, inversión)
Relación de Garantías / Deuda razonable
DESAFÍOS PARA CRECER...
RAZONES DE FRACASO DE LAS PYMES



Problemas en la Dirección
– Fallas en implementación de visión estratégica
– No detectan cambios en la competencia
Falta de controles al interior de la Empresa
Alto endeudamiento
– Instrumentos poco apropiados (financian inversiones con créditos
de corto plazo o utilizan el capital de trabajo)



Retiros de Capital desmedidos
Falta de inversión en Tecnología de punta
Solicitan Créditos tarde
– Falta planificación (cuando ya están sin liquidez )
DESAFÍOS PARA CRECER...








Mejoramiento de la información (al interior de la empresa)
Mejoras en Eficiencia y Productividad
– Capacitación del personal y equipos directivos
– Adopción de Tecnología (Internet, e Business)
– Desarrollo de mecanismos de Control y Seguimiento
Desarrollar cultura de Planificación Estratégica
Proactivos al Cambio (Flexibilidad para detectar nichos)
Integración con Proveedores y Clientes (Asociatividad)
Contar con varios Bancos (al igual que las Grandes Empresas)
El Sector Financiero debe desarrollar Capitales de Riesgos
La Banca debe conocer a su cliente PYME y acompañarlo en
el crecimiento
Conclusiones ...
– Banco Santander es el Banco privado con mayor
especialización e innovación en la atención de la Pequeña y
Mediana Empresa.
– Principal operador de Créditos Corfo
– Líder en créditos con cobertura Fogape
– Compromiso en la atención de las Empresas PYMES a
través de la mayor Red privada de Sucursales
– El principal desafío de las PYMES es “Pensar en Grande”
(Planificar, manejar la información, y adelantarse a los
cambios)
Conclusiones ...
El crecimiento y fortalecimiento de las
empresas PYMES tiene un gran impacto
en la economía, a nivel social y productivo.
“Acompañar a las PYMES en su crecimiento
es una buena estrategia para Banco
Santander”