Download reporte de indicadores macroeconómicos y del sector agroalimentario

REPORTE DE INDICADORES
MACROECONÓMICOS Y DEL SECTOR
AGROALIMENTARIO
Julio del 2014
1
CONTENIDO
I.
COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR
II.
INDICADORES MACROECONÓMICOS PARA MÉXICO
1.
Evolución de la Actividad Económica
2.
Evolución del Comercio Exterior
3.
Evolución del Empleo
4.
Indicadores de Confianza y Clima de Negocios
5.
Evolución de la Inflación
6.
Expectativas para el 2014 y 2015
III.
INDICADORES SECTORIALES PARA MEXICO
1.
Evolución del PIB Agroalimentario
2.
Balanza Comercial Agroalimentaria
3.
Financiamiento e Inversión Extranjera Directa
4.
Avances en la Producción Agropecuaria
2
I.- COMENTARIOS GENERALES
DEL SECTOR
3
COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR
 El PIB Primario para el primer trimestre del 2014 registró un aumento del 4.9%, en relación
al mismo periodo del año anterior, versus un incremento de 1.8% para la economía en su
conjunto, como consecuencia del alza reportada en la agricultura, principalmente.
 El PIB agroindustrial al primer trimestre del 2014 refleja un crecimiento relativamente
bajo (0.99%), resultado de un crecimiento del 0.94% de la industria de bebidas y tabaco,
combinado con un crecimiento levemente mayor de la industria alimentaria (1.01%), que es
la que más peso tiene.
 El IGAE de las Actividades Primarias para el mes de abril del 2014 registró un aumento
del 1.3%, mientras que la economía en su conjunto tuvo un aumento de o.5%. como
consecuencia del avance registrado en la agricultura, principalmente. Cifras preliminares
proporcionadas por la SAGARPA, reportaron una mayor producción de cultivos como trigo
en grano, tomate rojo, frijol, maíz forrajero, chile verde, cebolla, limón, avena forrajera, café
cereza, caña de azúcar y papa.
 El valor de la producción de los productos elaborados para la industria alimentaria
muestra un ligera aumento en la cifra acumulada al mes de abril del 2014 en
comparación con el mismo periodo del año anterior, al igual que la industria de las bebidas
y tabaco.
4
COMENTARIOS
GENERALES DEL SECTOR
 El empleo agropecuario representa el 13.8% del total (Mayo de 2014).
 En el caso de los trabajadores eventuales del campo la evolución de las cifras para mayo del
presente año versus el mismo mes del año pasado refleja una mejora del 7.87%.
 De acuerdo al INEGI, al mes de Mayo del 2014, las exportaciones agropecuarias presentan
aumento del 5.6 %. Mientras que las exportaciones de la economía en su conjunto aumentaron
en 3.5 %.
 Por su parte, en base a la Secretaría de Economía, las exportaciones agroalimentarias al
mes de abril registraron un aumento del 6.68% y las importaciones un aumento del 1.46%;
como resultado, la balanza agroalimentaria al mes de abril del 2013 registra un superavit de 565
millones de dólares, versus el saldo de 129 millones de dólares que se registraron en el mismo
periodo del año pasado.
 En materia de las exportaciones agroalimentarias al mes abril del 2014, versus el mismo
periodo del año previo, es de destacar que, salvo para la cerveza, los espárragos y el jitomate, se
observan mejoras en las ventas al exterior para la mayoría de los principales productos, en varios
de ellos, con aumentos hasta dos dígitos.
5
COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR
 Por su parte, en el caso de las importaciones agroalimentarias al mes de abril del 2014,
versus el mismo periodo del año previo, se observan reducciones en las compras del
exterior para algunos productos (frijol soya, semilla de nabo, manzanas y fructuosas). Por
su parte, en otros casos se observan aumentos en las compras al exterior, sobresaliendo el
maíz blanco, el maíz amarillo y piernas, paletas y sus trozos.
 Los saldos de cartera para el sector agroalimentario reportados por el Banco de México
para el mes de Mayo del 2014, registraron un decremento del 2.5% respecto al último día
del año anterior, ubicándose en 127.5 miles de millones de pesos.
 En el caso del financiamiento de la Banca de Desarrollo al mes de mayo del presente
año, hay una aumento nominal del 9.5% para FIRA, versus el avance al mismo mes del año
anterior, y en el caso de la Financiera Rural al mes de mayo del 2014 hay una aumento
nominal del 63.7%, versus el avance al mismo mes del año anterior.
 Para la inversión extranjera directa (IED) en el sector agroalimentario al primer
trimestre del 2014 registró una reducción del -38.99% en comparación al mismo periodo
del año anterior, con una inversión de 262.4 millones de dólares
6
COMENTARIOS GENERALES DEL SECTOR
 En lo que toca al Ciclo I/O 2013-2014, al mes de Mayo la producción de los principales
granos básicos registra un aumento de 8.8%, con relación mismo mes del ciclo homólogo
anterior.
 Para el Ciclo Primavera-Verano 2014 al mes de Mayo se reporta un aumento en el avance
de las siembras del 6.7%, respecto al ciclo homólogo anterior.
 La producción de carne al mes de mayo del presente año versus el mismo periodo del año
anterior refleja una mejora en ave, bovino, porcino, ovino y caprino del 1.74%, 1.95%,
1.84%, 2.36%, 1.2%, respectivamente. Por su parte, la producción de carne de guajolote
registró una reducción del 9.98%%.
 En el caso de la leche de bovino al mes de mayo del 2014, versus el mismo periodo del año
anterior, se observa una aumento en la producción del 2.09%% y para leche de caprino un
aumento del 2.66%.
 Otras actividades pecuarias que reflejan una mejora en la producción al mes de mayo
versus el mismo periodo del año anterior, son el huevo de plato (3.64%), lana (10.85%) y
miel (8.94%).
7
II.- INDICADORES
MACROECONÓMICOS
PARA MÉXICO
8
1.- EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD
ECONÓMICA: PIB, IGAE, OTROS.
9
PRODUCTO INTERNO BRUTO
AL PRIMER TRIMESTRE DE 2014
(VARIACIÓN PORCENTUAL REAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR)
6.0
4.9
4.5
4.2
4.5
4.3
4.0
3.2
3.2
3.4
2.0
1.6
1.8
1.4
0.7
0.6
0.0
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
2013
III
IV
I
p/
2014
p/ Cifras preliminares a partir del año que se indica.
Fuente: INEGI, Sistema de Cuentas Nacionales de México.
10
PRODUCTO INTERNO BRUTO AL
PRIMER TRIMESTRE DE 2014
(VARIACIÓN PORCENTUAL REAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR)
2013
Denominación
2014
Trimestre
Trimestre
Anual
1er.
PIB Total
2do.
3er.
1erp/.
4to.
0.6
1.6
1.4
0.7
1.1
1.8
Actividades Primarias
(-)2.2
2.6
0.8
(-)0.2
0.3
4.9
Actividades Secundarias
(-)1.6
(-)0.3
(-)0.5
(-)0.4
(-)0.7
1.6
2.1
2.6
2.5
1.3
2.1
1.8
Actividades Terciarias
p/ Cifras preliminares.
Fuente: INEGI, Sistema de Cuentas Nacionales de México.
1/ Las Actividades Primarias incluyen: Agricultura, Ganadería, Aprovechamiento Forestal, Pesca, Caza y
Captura.
11
PRODUCTO INTERNO BRUTO DE LAS ACTIVIDADES PRIMARIAS
AL PRIMER TRIMESTRE DEL 2014
(VARIACIÓN PORCENTUAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR)
15.0
13.4
12.0
8.5
9.0
5.8
6.0
4.9
3.3
2.6
3.0
0.2
0.8
0.2
0.0
-0.2
-0.1
-3.0
-2.2
-6.0
-9.0
-11.1
-12.0
-15.0
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
2013
III
IV
I
p/
2014
p/ Cifras preliminares a partir del periodo que se indica.
Fuente: INEGI
12
PRODUCTO INTERNO BRUTO DE ACTIVIDADES SECUNDARIAS
AL PRIMER TRIMESTRE DEL 2014
(VARIACIÓN PORCENTUAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR)
4.5
3.9
3.8
4.1
3.5
3.3
2.8
3.0
2.5
1.6
1.5
0.9
0.0
-0.3
-0.5 -0.4
-1.5
-1.6
-3.0
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
III
2013
IV
I
p/
2014
p/ Cifras preliminares a partir del periodo que se indica.
Fuente: INEGI
13
PRODUCTO INTERNO BRUTO DE LAS ACTIVIDADES TERCIARIAS
AL PRIMER TRIMESTRE DEL 2014
(VARIACIÓN PORCENTUAL RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR)
6.0
5.3
5.1
5.0
4.8
4.6
4.0
4.0
4.6
3.7
2.6
2.5
2.1
1.8
2.0
1.3
0.0
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
III
2013
IV
I
p/
2014
p/ Cifras preliminares a partir del periodo que se indica.
Fuente: INEGI
14
INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA (IGAE)
DURANTE ABRIL DE 2014
(% VARIACIÓN ANUAL)
IGA E
0.5
A c ti v i d a d e s
P ri ma ri a s
1.3
A c ti v i d a d e s
Te rc i a ri a s
1.1
A c ti v i d a d e s
S e c u n d a ri a s
-0.6
-1.0
0.0
1.0
2.0
Fuente: INEGI
15
INDICADOR GLOBAL DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA (IGAE)
AL MES DE ABRIL DE 2014
(ÍNDICE 2008=100)
120
110
100
90
80
70
EFMAMJ J A SOND EFMAMJ J A SOND EFMAMJ J A SOND EFMAMJ J A SOND EFMAMJ J A SOND E FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
Fuente: INEGI
16
TENDENCIA DEL IGAE POR GRANDES GRUPOS DE ACTIVIDAD
(ÍNDICE 2008=100) AL MES DE ABRIL DE 2014
Actividades Primarias
Actividades Secundarias
120
120
110
110
100
100
90
90
80
80
70
EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND E FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
70
EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND E FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Tendencia-Ciclo
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
120
110
Actividades Terciarias
100
90
80
70
EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND E FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Fuente: INEGI
Tendencia-Ciclo
17
INVERSIÓN FIJA BRUTA A
MARZO DEL 2014
(Índice base 2008=100)
110
100
90
80
E F MAM J J A SON D E F MAM J J A SON D E F MA M J J A SON D E F MA M J J A S ON D E F MAM J J A S ON D EF M
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
Fuente: INEGI
18
FLUJOS TRIMESTRALES DE
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
(MILLONES DE DÓLARES; AL PRIMER TRIMESTRE DEL 2014)
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
Fuente: Banco de México; Componentes de inversión extranjera directa en México
19
ACTIVIDAD INDUSTRIAL A
ABRIL DE 2014
(ÍNDICE BASE 2008=100)
110
100
90
80
E FMA M J J A S O N D E FMA M J J A S O N D E FMA M J J A S O N D E FMA M J J A S O N D E FMA M J J A S O N D E FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
Fuente: INEGI.
20
INDICADORES DEL SECTOR MANUFACTURERO 1/
ABRIL DE 2014
(ÍNDICE 2008=100)
Personal ocupado
Horas – hombre trabajadas
105
105
100
100
95
95
90
90
85
85
80
80
EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMAMJ J ASOND EFMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
1/ Sector manufacturero de transformación
Fuente: INEGI
21
ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)
VALOR DE PRODUCCIÓN DE LOS PRODUCTOS ELABORADOS
Miles de Millones de Pesos
950
271
264
900
850
246
222
202
228
300
280
888
868
260
240
206
220
799
200
800
180
160
750
140
714
120
700
674
100
640
650
80
60
600
40
572
20
550
0
2007
2008
2009
311 Industria alimentaria
2010
2011
2012
2013
312 Industria de las bebidas y del tabaco
Fuente: INEGI.
22
ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)
VALOR DE PRODUCCIÓN DE LOS PRODUCTOS ELABORADOS
Miles de Millones de Pesos
350
300
295.70
298.69
250
200
150
87.29
100
89.73
50
311 Industria alimentaria
312 Industria de las bebidas y del tabaco
2013 ENE-ABR
2014 ENE-ABR
Fuente: INEGI.
23
ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)
VALOR DE PRODUCCIÓN DE LOS PRODUCTOS ELABORADOS
Miles de Millones de Pesos
90
83.31
85.71
80
70
60
50
40
30
20
10
3.98
4.02
3121 Industria de las bebidas
2013 ENE-ABR
3122 Industria del tabaco
2014 ENE-ABR
Fuente: INEGI.
24
ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)
VALOR DE PRODUCCIÓN DE LOS PRODUCTOS ELABORADOS
Miles de Millones de Pesos
78
67.39
68
69.67
58
48
47.77
46.24
37.64
38
30.63
38.85
30.62
28
18
8
Molienda de granos y de
Elaboración de azúcares,
semillas y obtención de aceites y chocolates, dulces y similares
grasas
2013 ENE-ABR
Elaboración de productos
lácteos
Elaboración de productos de
panadería y tortillas
2014 ENE-ABR
Fuente: INEGI.
25
ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)
VALOR DE PRODUCCIÓN DE LOS PRODUCTOS ELABORADOS
Miles de Millones de Pesos
30
25.45
26.47
25
21.94
20.88
20
17.98
19.12
15
10
3.96
5
4.22
Elaboración de alimentos para
animales
Conservación de frutas,
verduras y alimentos
preparados
2013 ENE-ABR
Matanza, empacado y
procesamiento de carne de
ganado, aves y otros animales
comestibles
Preparación y envasado de
pescados y mariscos
2014 ENE-ABR
26
2.- EVOLUCIÓN DEL
COMERCIO EXTERIOR
27
EVOLUCIÓN DEL SALDO
COMERCIAL TOTAL DE MÉXICO
10,000
6,535
(ABRIL DEL 2014; MILLONES DE DÓLARES)
144
429
5,000
-683
-2,341
-1,114
-1,288
-4,764
-6,133
-7,587
-8,811
-5,690
-7,916
-10,083
-16,183
-20,000
-9,953
-15,000
-8,049
-5,361
-10,000
-7,800
-5,000
-3,251
0
Fuente: Global Trade Atlas
28
EVOLUCIÓN DEL SALDO COMERCIAL TOTAL DE
MÉXICO CON ESTADOS UNIDOS
(ABRIL DEL 2014; MILES DE MILLONES DE DÓLARES)
120
102.7112.4
100.4
100
93.5
81.583.7 83.2
72.4
80
65.0
54.6
60
36.1
40
20.1
41.0
26.5
33.1
36.7
20
0
Fuente: Global Trade Atlas
29
EVOLUCIÓN DEL SALDO COMERCIAL
TOTAL DE MÉXICO CON CHINA
(ABRIL DEL 2014; MILES DE MILLONES DE DÓLARES)
0
-10
-20
-2.7 -3.7
-5.8
-8.9
-13.6
-16.6
-16.5 -17.3
-22.8
-30
-40
-27.9
-32.7
-30.3
-41.4
-50
-46.3
-51.2
-60
-54.9
Fuente: World Trade Atlas .- BANCOMEXT
30
BALANZA COMERCIAL DE MÉXICO (MAYO DEL 2014)
Concepto
Exportaciones Totales
Petroleras
No petroleras
Agropecuarias
Extractivas
Manufactureras
Automotrices
No automotrices
Importaciones Totales
Petroleras
No petroleras
Bienes de consumo
Petroleras
No petroleras
Bienes intermedios
Petroleras
No petroleras
Bienes de capital
Saldo de la Balanza Comercial
Mayo*
Millones de
Variación %
Dólares
anual
34,382.9
4.7
3,810.8
3.6
30,572.2
4.8
1,149.1
2.3
441.3
21.5
28,981.8
4.7
9,400.8
9.5
19,581.0
2.5
34,251.1
2.8
3,219.5
(-)4.6
31,031.6
3.7
4,545.7
(-)2.7
1,042.1
(-)21.2
3,503.7
4.6
26,438.6
4.2
2,177.4
6.2
24,261.1
4.0
3,266.9
0.2
131.8
S.S.
Enero-Mayo*
Millones de
Variación %
Dólares
anual
159,204.4
3.5
19,069.5
(-)8.8
140,134.9
5.5
5,822.2
5.6
2,143.3
16.2
132,169.4
5.3
42,551.5
10.1
89,618.0
3.2
159,877.4
2.0
17,316.6
(-)4.3
142,560.8
2.8
22,893.1
(-)3.8
6,614.5
(-)16.4
16,278.6
2.5
121,303.8
3.6
10,702.1
5.1
110,601.7
3.5
15,680.4
(-)1.2
(-)673.0
(-) 77.1
Fuente: INEGI
31
3.- EVOLUCIÓN DEL EMPLEO
32
POBLACIÓN OCUPADA: % PARTICIPACIÓN DEL
SECTOR PRIMARIO EN EL TOTAL NACIONAL
(AL PRIMER TRIMESTRE DEL 2014)
% part
16.00
15.50
15.00
2014
2013
2013
2013
2012
2012
2012
2012
2011
2011
2011
2011
2010
2010
2010
2010
2009
2009
2009
2009
2008
2008
2008
2008
2007
2007
2007
2007
2006
2006
2006
2006
2005
2005
2005
2005
12.00
12.71
12.50
14.32
14.39 14.27
14.50
13.5
14.00
13.50
13.00
1er
4to
3er
1er
4to.
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
4to
3er
2do
1er
Fuente: BIE.- INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE)
33
POBLACIÓN OCUPADA NACIONAL VS.
SECTOR AGROPECUARIO
(% PARTICIPACIÓN; MAYO DE 2014)
No Agropecuaria
Agropecuaria
13.8%
86.2%
Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE)
34
POBLACIÓN OCUPADA SEGÚN SU SECTOR DE ACTIVIDAD
AL PRIMER TRIMESTRE DE 2014 - 2013
(MILLONES DE PERSONAS)
48.8
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
6.5
11.5
30.2
2013 I Trim
50.0
Total
Primario
6.7
Secundario
12
Terciario
30.4
2014 I Trim
Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE)
35
TASA DE DESOCUPACIÓN
A MAYO DEL 2014
(PORCENTAJE DE LA PEA)
7.0
4.90
5.00
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
EF M A M J J A S ON D EF M A M J J A S ON D EF M A M J J A S ON D EF M A M J J A S ON D EF M A M
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE)
36
POBLACIÓN SUBOCUPADA
AL PRIMERA TRIMESTRE DE 2014-2013
(PORCENTAJE DE LA POBLACIÓN OCUPADA)
8.3
8.28
8.26
8.24
8.3
8.22
8.2
8.18
8.2
8.16
8.14
2013 I Trim
2014 I Trim
Fuente: INEGI. Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE)
37
ASEGURADOS PERMANENTES EN EL IMSS
(NÚMERO DE TRABAJADORES, MAYO DE 2014)
15
14.5
14
13.5
13
12.5
12
11.5
Fuente: CNA con datos del IMSS.
38
TRABAJADORES EVENTUALES DEL CAMPO REGISTRADOS
EN EL IMSS AL ULTIMO DÍA DE CADA MES
(MAYO DEL 2014)
220,000
200,000
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
2007
2009
2011
2013
2014
Ene
120,246
138,672
159,929
168,687
187,261
Feb
127,606
149,254
161,817
183,967
195,440
Mar
125,821
158,949
161,152
190,224
204,189
Abr
127,277
129,793
137,524
172,510
184,866
May
101,727
93,614
112,100
145,663
157,140
Jun
71,986
77,414
96,241
114,875
Jul
71,527
79,477
93,884
98,242
Ago
Sep
Oct
76,511 75,698 81,612
79,913 91,943 93,268
98,049 100,440 107,210
99,294 111,618 122,234
Nov
89,846
105,561
123,225
144,978
Dic
107,619
125,123
147,909
169,510
Fuente: IMSS
39
4.- INDICADORES DE CONFIANZA Y
CLIMA DE NEGOCIOS
40
ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
AL MES DE JUNIO DEL 2014
88.8
90.3
90.7
91.0
90
84.5
84.5
105
95.4
93.6
93.4
97.2
96.3
95.5
98.9
97.6
94.0
94.9
94.2
99.0
100.0
95.5
95.4
95.7
95.2
93.3
98.0
97.4
94.1
91.2
88.7
89.7
(ENERO DE 2003=100)
75
60
E F M A M J
J
A S O N D E F M A M J
2012
J
2013
A S O N D E F M A M J
2014
Fuente: INEGI y BANXICO
41
COMERCIO INTERIOR AL POR MENOR
A ABRIL DE 2014
(ÍNDICE BASE 2003=100)
135
130
125
120
115
110
105
100
95
E FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
FUENTE: INEGI.- Encuesta Mensual de Establecimientos Comerciales
42
COMERCIO INTERIOR AL POR MAYOR
A ABRIL DE 2014
(ÍNDICE BASE 2003=100)
125
120
115
110
105
100
95
E FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMAM J J ASONDE FMA
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Serie Desestacionalizada
Tendencia-Ciclo
FUENTE: INEGI.- Encuesta Mensual de Establecimientos Comerciales
43
RIESGO PAÍS
(PUNTOS BASE; AL 3 DE JULIO DEL 2014)
Fuente: SHCP con datos de JP Morgan
44
5. EVOLUCIÓN DE LA INFLACIÓN
Nota: La inflación subyacente se obtiene eliminando
del cálculo del INPC los bienes y servicios cuyos
precios son más volátiles, o bien que su proceso de
determinación no responde a condiciones de
mercado. Así, los grupos que se excluyen en el
indicador
subyacente
son
los
siguientes:
Agropecuarios, energéticos y tarifas autorizadas por
distintos órdenes de gobierno.
45
INFLACIÓN GENERAL Y SUBYACENTE
(% VARIACIÓN ANUAL; ENERO 2005 A JUNIO DEL 2014)
Subyacente
6.0
Abr 2014
Ene 2014
Oct 2013
Jul 2013
Abr 2013
Ene 2013
Oct 2012
Jul 2012
Abr 2012
Ene 2012
Oct 2011
Jul 2011
Abr 2011
Ene 2011
Oct 2010
Jul 2010
Abr 2010
Ene 2010
Oct 2009
Jul 2009
Abr 2009
Ene 2009
Oct 2008
Jul 2008
Abr 2008
Ene 2008
Oct 2007
Jul 2007
Abr 2007
Ene 2007
Oct 2006
Jul 2006
Abr 2006
Ene 2006
Oct 2005
Jul 2005
Abr 2005
Ene 2005
-
INPC
7.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
Fuente: CNA, con base en información de INEGI
46
INPC, SUBYACENTE Y NO SUBYACENTE
Variación porcentual en junio de los años que se indican
Concepto
Incidencia mensual 1/
Incidencia anual 1/
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
0.46
-0.06
0.17
4.34
4.09
3.75
0.461 -0.061
0.173
4.335
4.088
3.753
0.22
0.13
0.21
3.50
2.79
3.09
0.167
0.099
0.162
2.727
2.152
2.378
Mercancías
Alimentos, Bebidas y Tabaco 2/
0.36
0.01
0.17
4.66
3.14
3.24
0.129
0.005
0.060
1.646
1.111
1.133
0.48
0.05
0.34
6.43
3.94
5.06
0.075
0.008
0.054
0.990
0.620
0.788
Mercancías no Alimenticias
0.27
-0.02
0.03
3.29
2.49
1.78
0.054 -0.003
0.006
0.656
0.492
0.344
0.09
0.22
0.25
2.54
2.49
2.96
0.039
0.093
0.103
1.081
1.041
1.243
0.17
0.24
0.18
1.85
2.21
2.15
0.032
0.046
0.033
0.350
0.409
0.406
0.16
0.11
0.14
4.62
4.34
4.46
0.008
0.006
0.007
0.239
0.225
0.230
-0.01
0.24
0.35
2.67
2.24
3.40
-0.002
0.042
0.062
0.492
0.406
0.608
1.30
-0.69
0.04
7.26
8.39
5.96
0.294 -0.160
0.011
1.609
1.910
1.372
2.62
-3.00
-0.40
11.29
8.99
3.37
0.217 -0.275 -0.036
0.895
0.760
0.297
Frutas y Verduras
7.84
-7.78
-1.95
12.75
-1.22
-2.15
0.241 -0.263 -0.059
0.390 -0.040 -0.066
Pecuarios
-0.47
-0.22
0.38
10.37
15.38
6.34
-0.025 -0.013
0.023
0.505
0.792
0.366
0.54
0.83
0.32
5.02
8.06
7.59
0.077
0.116
0.046
0.714
1.154
1.078
Energéticos
0.76
0.88
0.46
7.87
8.36
8.42
0.070
0.078
0.043
0.698
0.767
0.742
Tarifas Autorizadas por Gobierno
0.14
0.74
0.06
0.30
7.15
6.18
0.007
0.038
0.003
0.016
0.368
0.332
Subyacente
Servicios
Vivienda 3/
Educación (Colegiaturas)
Otros servicios 4/
No Subyacente
Agropecuarios
Energéticos y Tarifas Autorizadas por Gobierno
2/
3/
4/
Variación anual
2012
Inflación INPC
1/
Variación mensual
La incidencia se refiere a la contribución en puntos porcentuales de cada componente del INPC en la inflación general. Ésta se calcula utilizando los ponderadores de cada subíndice, así como los
precios relativos y sus respectivas variaciones. En ciertos casos, la suma de los componentes de algún grupo de subíndices puede tener alguna discrepancia por efectos de redondeo.
Incluye alimentos procesados, bebidas y tabaco, no incluye productos agropecuarios.
Este subíndice incluye vivienda propia, renta de vivienda, servicio doméstico y otros servicios para el hogar.
Incluye loncherías, fondas y taquerías, restaurantes y similares, servicio telefónico local fijo, servicio de telefonía móvil, consulta médica, servicios turísticos en paquete, entre otros.
47
ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
Variación porcentual en junio de los años que se indican
0.50
0.46
0.41
0.40
0.30
0.18
0.17
0.20
0.12
0.09
0.10
0.00
0.00
-0.03
-0.06
-0.10
-0.10
-0.20
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
48
ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR:
GENÉRICOS CON MAYORES INCIDENCIAS
Junio de 2014
Productos con precios al alza
Variación % Incidencia 1/
mensual
mensual
Productos con precios a la baja
Carne de res
1.61
0.036
Chile poblano
Cerveza
1.51
0.025
Vivienda propia
0.18
Gasolina de bajo octanaje
Variación % Incidencia 1/
mensual
mensual
-41.68
-0.024
Pollo
-1.35
-0.021
0.025
Limón
-22.61
-0.021
0.50
0.024
Uva
-18.56
-0.013
Jitomate
9.80
0.024
Automóviles
-0.47
-0.013
Transporte aéreo
8.77
0.020
Papaya
-18.17
-0.012
Gas doméstico LP
0.83
0.015
Otros chiles frescos
-10.45
-0.010
Papa y otros tubérculos
5.23
0.014
Plátanos
-4.71
-0.009
Restaurantes y similares
0.38
0.013
Otras Frutas
-3.21
-0.005
Loncherías, fondas, torterías y taquerías
0.30
0.013
Huevo
-0.53
-0.004
1/ La incidencia se refiere a la contribución en puntos porcentuales de cada componente del INPC a la inflación general. Ésta se calcula utilizando los ponderadores de cada subíndice, así como los precios
relativos y sus respectivas variaciones.
49
ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR:
CLASIFICACIÓN DEL CONSUMO INDIVIDUAL POR FINALIDADES
Variaciones porcentuales; 2ª. Quincena Junio 2014
Concepto
INPC 1/
Alimentos y bebidas no alcohólicas
Segunda quincena de junio
de 2014 con relación a la
quincena anterior
Junio de 2014 con relación a:
Mayo de 2014
Junio de 2013
0.04
0.17
3.75
-0.07
-0.08
4.14
0.09
0.88
6.21
-0.41
0.03
2.28
0.06
0.22
2.60
-0.09
-0.16
2.53
Salud
0.13
0.31
4.09
Transporte
0.21
0.27
6.69
-0.02
0.40
0.03
0.10
-0.03
0.34
0.14
0.31
-2.88
2.20
4.46
5.51
-0.01
0.40
2.17
Bebidas alcohólicas y tabaco
Prendas de vestir y calzado
Vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles
Muebles, artículos para el hogar y para su conservación
Comunicaciones
Recreación y cultura
Educación
Restaurantes y hoteles
Bienes y servicios diversos
2/
1/ El nivel del Índice Nacional de Precios al Consumidor (base segunda quincena de diciembre de 2010=100) se ubicó en la segunda quincena de junio de 2014
en 112.742 y el mensual en 112.722.
2/ Incluye productos y servicios de cuidado personal, relojes, maletas, seguro de automóvil, servicios funerarios y profesionales, entre otros.
50
6.- EXPECTATIVAS PARA
EL 2014-2015
Nota: La mediana representa el valor de la variable de
posición central en un conjunto de datos ordenados.
De acuerdo con esta definición el conjunto de datos
menores o iguales que la mediana representarán el
50% de los datos, y los que sean mayores que la
mediana representarán el otro 50% del total de datos
de la muestra. Su cálculo no se ve afectado por valores
extremos.
51
EXPECTATIVAS DE LOS ESPECIALISTAS SOBRE LOS
PRINCIPALES INDICADORES DE LA ECONOMÍA
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en
economía del sector privado: julio del 2014.
52
EXPECTATIVA DE VARIACIÓN ANUAL EN EL
NUMERO DE TRABAJADORES ASEGURADOS EN EL IMSS
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía
del sector privado: julio del 2014.
53
EXPECTATIVAS DE LA TASA DE
DESOCUPACIÓN NACIONAL
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía
del sector privado: julio del 2014.
54
EXPECTATIVAS SOBRE
EL DEFICIT ECONÓMICO
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía
del sector privado: julio del 2014.
55
EXPECTATIVAS SOBRE EL
SECTOR EXTERNO
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía
del sector privado: julio del 2014.
56
PERCEPCIÓN DEL
ENTORNO ECONÓMICO
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía
del sector privado: julio del 2014.
57
PRONÓSTICO DE LA VARIACIÓN
DEL PIB DE ESTADOS UNIDOS
(JUNIO DEL 2014)
Fuente: Banco de México, Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía
del sector privado: julio del 2014.
58
III. INDICADORES SECTORIALES
PARA MÉXICO
59
1.- EVOLUCIÓN DEL
PIB AGROALIMENTARIO
60
PIB AGROPECUARIO
(2004 AL 1er. Trim. 2014)
(Variación porcentual anual acumulada del PIB a precios de 2008)
10.000
8.000
6.000
7.66
7.36
5.08
4.14
4.000
2.08
2.000
1.80
0.71
0.39
0.000
-2.000
-2.44
-2.50
-4.000
-6.000
2014 I Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
-4.97
INEGI: Sistema de Cuentas Nacionales de México; se refiere al agregado solamente de las actividades
económicas “Agrícola” y “Ganadera”, para reflejar el comportamiento del sector agropecuario.
61
PIB AGROINDUSTRIAL
(2004 AL 1er. Trim. 2014)
(Variación porcentual anual
acumulada del PIB a precios de 2008)
4.000
3.76
3.500
3.17
3.000
2.40
2.500
2.62
2.32
2.32
2.000
1.47
1.34
1.500
0.99
1.000
0.57
0.500
0.000
(0.17)
-0.500
2014 I Trim
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
INEGI: Sistema de Cuentas Nacionales de México; se refiere al agregado de las actividades
económicas de la “Industria Alimentaria” y la “Industria de las Bebidas y del Tabaco”
62
PIB AGROINDUSTRIAL
(DESAGREGADO; 2004 AL 1er. Trim. 2014)
(Variación porcentual anual acumulada
del PIB a precios de 2008)
7.00
6.64
5.87
5.73
6.00
5.00
4.00
4.63
3.18
3.00
2.74
2.63
2.00
2.38
2.23
2.16
2.61
1.68
1.65
1.10
1.01
1.00
0.31
0.00
1.01 0.94
0.47
0.57
(0.28)
2014 I Trim
2013
2012
2011
2010
2009
Ind. Alimentaria
2008
2007
2006
2005
2004
-1.00
2.26
Ind. De las Bebidas y del tabaco
INEGI: Sistema de Cuentas Nacionales de México
63
2. BALANZA COMERCIAL
AGROALIMENTARIA
64
BALANZA COMERCIAL AGROALIMENTARIA
(A ABRIL DEL 2014; MILLONES DE DÓLARES)
1,000
565
129
0
-1,000
-2,000
-3,000
-4,000
-5,000
-2471
-2518
-2881
-2968
-3401 -3502
-3448
-4564 -4550
-4720
-6,000
-6023
-7,000
Nota: Excluye Sector Pesquero
Fuente: 2003-2009 .- World Trade Atlas. 2010-2013.- Global Trade Atlas
65
COMERCIO EXTERIOR AGROALIMENTARIO DE MÉXICO
ABRIL 2013-2014
(MILLONES DE DÓLARES)
Saldo Comercio Total
Exportaciones Totales
Importaciones Totales
2013
ENE-ABR
-2,341
121,093
123,434
2014
ENE-ABR
-683
124,944
125,626
Exportaciones Agroalimentarias
Agropecuarias
Agroindustriales
8,318
3,441
4,877
8,873
3,817
5,057
556
376
180
6.68
10.92
3.69
Importaciones Agroalimentarias
Agropecuarias
Agroindustriales
8,189
3,083
5,106
8,308
3,116
5,192
119
33
86
1.46
1.08
1.69
Saldo Agroalimentario
Agropecuarias
Agroindustriales
129
358
-229
565
701
-135
436
342
94
338.43
95.59
-40.91
Concepto
Variación 2013-2014
Absoluta
Relativa (% )
1,659
-70.85
3,851
3.18
2,192
1.78
Fuente: INEGI.- Global Trade Atlas
Nota: Excluye sector Pesquero
66
COMERCIO EXTERIOR AGROALIMENTARIO DE MÉXICO
ENERO – ABRIL 2013-2014
(MILLONES DE DÓLARES)
Concepto
Exportaciones Agroalimentarias
Los demás, tomates frescos o refrigerados
Cerveza de Malta
Aguacates (paltas)
Tequila
Chile "Bell"
Pepinos y peinillos frescos o refrigerados
Los demás espárragos
Los demás frutos del género capsicum o pimienta
Calabazas y Calabacines
Fresas frescas
Los demás de azucar de caña o de remolacha
Azucar con sacaroza >96 grados y <99.4 grados
Los demás artículos de confitería sin cacao
Sandías
Carne de Bovino deshuesada fresca o refrigerada
Otros
2013
ABR
2014
ABR
Variación 2014-2013
Absoluta Relativa (%)
8,318
8,873
556
6.68
781.5
736.8
368.7
309.9
287.0
181.5
226.8
144.5
167.8
158.8
123.3
77.7
144.4
133.5
125.5
4,350.2
737.3
709.1
488.4
352.8
340.2
231.7
194.8
193.0
185.6
182.4
178.7
175.5
158.6
149.9
139.7
4,455.8
-44
-28
120
43
53
50
-32
48
18
24
55
98
14
16
14
106
-5.67
-3.75
32.46
13.84
18.54
27.69
-14.08
33.55
10.61
14.92
44.94
125.77
9.82
12.29
11.28
2.43
Fuente: INEGI.- Global Trade Atlas
Nota: Excluye sector Pesquero
67
COMERCIO EXTERIOR AGROALIMENTARIO DE MÉXICO
ENERO – ABRIL 2013-2014
(MILLONES DE DÓLARES)
Concepto
Importaciones Agroalimentarias
Maíz amarillo
Frijol Soya (1o. de Ene. al 30 de Sept.)
Trigo comun
Piernas, paletas y sus trozos, sin deshuesar cg.
Carne de Bovino fresca o refrigerada (Deshuesada)
Leche en polvo o en pastillas.
Pasta de Soya
Semilla de nabo (nabina) o de colza
Los demás de Algodón sin cardar ni peinar
Las demás, preparaciones alimenticias
Residuos Solubles y granos desecados de la destilación de maíz
fructuosas (contenido seco mayor al 50% y menor al 60%)
Aceite en Bruto de Palma
Las demás, preparaciones para salsas y salsas preparadas
Manzanas
Maíz Blanco
Los demás, Despojos de Pavo "Gallipavo" frescos o refrigerados
Los demás Chocolates y preparaciones que contengan cacao
Otros
2013
ABR
2014
ABR
Variación 2014-2013
Absoluta Relativa (% )
8,189
8,308
119
1.46
448.3
728.6
317.1
217.7
271.6
230.3
205.8
263.8
143.5
173.0
130.9
165.7
122.5
54.3
145.9
45.5
76.8
110.6
4,337.2
696.0
684.5
363.5
331.6
291.2
276.6
275.3
180.8
158.1
153.2
131.2
114.5
111.5
96.4
95.7
91.1
87.4
86.6
4,083.1
248
-44
46
114
20
46
69
-83
15
-20
0
-51
-11
42
-50
46
11
-24
-254
55.25
-6.05
14.62
52.35
7.21
20.07
33.78
-31.46
10.23
-11.42
0.25
-30.89
-8.96
77.63
-34.38
100.12
13.82
-21.72
-5.86
Fuente: INEGI.- Global Trade Atlas
Nota: Excluye sector Pesquero
68
3. FINANCIAMIENTO SECTORIAL E
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
69
SALDOS DE CARTERA AL SECTOR AGROALIMENTARIO
(AL ÚLTIMO DÍA DE CADA AÑO; AL MES DE MAYO DEL 2014)
(MILES DE MILLONES DE PESOS)
140.0
120.0
100.0
98.7
113.4
106.9 109.1
130.8 127.5
123.1
84.5
80.0
60.0
60.0
58.7
68.3
73.0
40.0
20.0
0.0
2003
*/ Al Mes
2014. 2008 2009 2010 2011 2012
2004
2005de mayo
2006 del2007
2013 2014 *
Fuente: Banco de México
70
SALDOS DE CARTERA AL SECTOR AGROALIMENTARIO
(AL MES DE MAYO DEL 2014)
(TOTAL 127,464.3 MILLONES DE PESOS)
Banca
Desarrollo
5%
Agrop.
44%
Agroind.
56%
Banca
Comercial
95%
Fuente: Banco de México
71
COLOCACIÓN
FIRA
(AVANCE MAYO 2014)
FIRA
(Millones de pesos)
Concepto / Cierre
Descuento
Año anterior Año actual
dic-07
56,414.2
dic-08
76,710.3
dic-09
89,426.4
dic-10
88,627.4
dic-11
98,039.2
dic-12
119,186.8
ene-13
9,108.1
feb-13
17,782.3
mar-13
26,665.0
abr-13
36,231.3
may-13
45,689.0
dic-08
76,710.3
dic-09
89,426.4
dic-10
88,627.4
dic-11
98,039.2
dic-12
119,186.8
dic-13
125,171.8
ene-14
8,651.4
feb-14
17,568.9
mar-14
28,611.8
abr-14
38,711.5
may-14
49,834.4
Var. %
Nominal
Var.%
Real
36%
28%
17%
13%
-1%
-5%
11%
7%
22%
17%
5%
1%
-5%
-9%
-1%
-5%
7%
3%
7%
3%
9%
5%
72
COLOCACIÓN
FINANCIERA NACIONAL
(AVANCE A MAYO DEL 2014)
73
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA (IED)
1999 – 2013 (Excluye Venta Cervecería Modelo)
(MILLONES DE DÓLARES)
Acum.
Var
% Part.
Var %
1999 – 2013
Sector
Año 2012 Año 2013 Nominal
Tot.
2013/2012
/1
2013/2012
Agroalimentario 34,282.3 10%
260.9 2,358.6 2,097.8 904.12%
Agropecuario
979.0
0%
71.9
75.5
3.6 104.98%
Agroindustrial
Total
33,303.3
10%
189.0
2,283.2
2,094.2 1208.14%
337,678.1 100%
17,223.7
21,335.9
4,112.2
123.88%
Nota: Para el año 2013, se excluyen 13,852.5 millones de dólares reportados el 2do.
trimestre por la venta de Cervecería La Modelo.
1/Del 1 de Enero del 1999 al 31 de diciembre del 2013
FUENTE: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera
74
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA TOTAL (IED)
1999 – 2014
(MILLONES DE DÓLARES)
Sector
Agroalimentario
Agropecuario
Agroindustrial
Total
Acum.
Var
% Part. Año 2013 Año 2014
Var %
1999 –
Nominal
Tot. Ier Trim Ier Trim
2014/2013
2014 /1
2014/2013
50,021.5
14%
673.0
262.4
-410.6 -38.99%
1,042.8
0%
9.0
45.6
36.6 505.20%
48,978.7
14%
664.0
216.8
362,100.0
100%
5,820.8
35,188.4
-447.2
32.65%
29,367.6 604.53%
1/Del 1 de Enero del 1999 al 31 de marzo de 2014.
FUENTE: Secretaría de Economía. Dirección General de Inversión Extranjera
75
4. AVANCES EN LA PRODUCCIÓN
AGROPECUARIA
76
PERSPECTIVAS DE LA PRODUCCION DE GRANOS EN MÉXICO,
CICLO OTOÑO - INVIERNO 2013/2014
(Avance al mes de Mayo del 2014)
(Miles de Toneladas)
Cultivo
O/I 2012-2013
Programada
Maíz
Trigo
Sorgo
Frijol
Total
4,827
3,513
3,305
304
11,949
Avance
2,308.3
2,258.7
620.8
245.3
5,433.0
O/I 2013-2014
Programada
4,204
3,674
3,457
308
11,643
Avance
Var. %
Programada
2,548.0
2,418.5
680.2
266.5
5,913.2
-12.9%
4.6%
4.6%
1.3%
-2.6%
Avance
10.4%
7.1%
9.6%
8.6%
8.8%
Fuente: SIAP. Datos al 31 de mayo del 2013 y 2014.
77
PERSPECTIVAS DE LA SUPERFICIE SEMBRADA DE GRANOS EN MÉXICO,
CICLO PRIMAVERA - VERANO 2013
(Avance al mes de Mayo del 2014)
(Miles de Hectáreas)
Cultivo
P/V 2013
Programada
Maíz
Trigo
Sorgo
Frijol
Total
6,665
102
1,094
1,453
9,314
P/V 2014
Avance
1,598
11
95
108
1,812
Programada
6,560
103
1,080
1,485
9,229
Var. %
Avance
Programada
1,758
10
45
120
1,933
Avance
-1.6% 10.0%
0.5% -6.6%
-1.2% -52.6%
2.2% 10.8%
-0.9%
6.7%
Fuente: SIAP. Datos al 31 de mayo del 2013 y 2014.
78
VOLUMEN DE PRODUCCIÓN DE CARNE EN CANAL
Y PARTICIPACIÓN, AÑO 2013 VS 2014
Toneladas
(Avance al mes de Mayo del 2014)
Carne e n Canal
Ave
Bo vino
Po rc ino
O vino
Cap rino
G uajo lo te
G RAN TO TAL
2013
1,164,554
722,545
507,202
22,440
15,474
7,619
2,439,834
2014
1,184,849
736,604
516,547
22,970
15,660
6,859
2,483,489
Var.
Re lativa
2013/ 2012
1.74
1.95
1.84
2.36
1.20
-9.98
1.79
Fuente: SIAP (SAGARPA)
79
VOLUMEN DE PRODUCCIÓN DE LECHE Y OTROS
PRODUCTOS PECUARIOS, AÑO 2013 vs 2014
Toneladas
(Avance al mes de Mayo del 2014)
Pro d uc to
2013
2014
Var. Re lativa
2013/ 2014
Total Leche 1/
Leche de Bovino
Leche de Caprino
4,363,673
4,303,494
60,179
4,455,146
4,393,364
61,782
2.10
2.09
2.66
976,974
25,461
2,674
1,012,575
27,736
2,964
3.64
8.94
10.85
Huevo para plato
Miel
Lana (sucia)
1/ Miles de litros.
Fuente: SIAP (SAGARPA)
80