Download Formulación de Proyectos

Mtra. Urania Ventura Javier
Es la búsqueda de una solución inteligente
al planteamiento de un problema tendente
a
resolver
una
necesidad
humana:
educativo, alimentación, salud, ambiente,
cultura, etc.
Proyecto de inversión
Es un plan que si se le asigna
determinado un monto de
capital, y se le proporciona
insumos de varios tipos podrá
producir
un
bien
o
un
servicio, útil al ser humano o
a la sociedad en general.
Importancia:
 Porqué se invierte y porqué son necesarios los
proyectos.
 Siempre que haya una necesidad humana de bien o
servicio, habrá necesidad de invertir.
 Una inversión requiere de una base que lo justifique, es
decir un proyecto bien estructurado y evaluado que
indique la pauta que debe seguirse. De aquí deriva la
necesidad de elaborar los proyectos.
 Para tomar la decisión de un proyecto, es necesario que
éste sea sometido al análisis multidisciplinario
de
diferentes especialistas.
 Cuando se trata de proyectos
que contribuyen al
desarrollo económico y social de los países y regiones,
es evidente que el concepto de importancia de un
proyecto, se refiere a su repercusión en las metas del
desarrollo.
Esa repercusión depende de:
Del tamaño del proyecto en relación con las
dimensiones económicas del sistema en que se
inserta
De la naturaleza de sus insumos y de su
producto y de la exposición de estos en el
cuadro general de la economía nacional.
Un proyecto importante puede repercutir en el
nivel de precios del producto y de sus similares
o sustitutos en el mercado, en tanto que otro
proyecto puede crear condiciones que estimulen
el desarrollo de nuevas actividades productivas.
Los proyectos, el desarrollo y la
visión de conjunto de la economía
 Desde el punto de vista económico, la clasificación más
corriente de los proyectos de producción de bienes y
prestación de servicios corresponde a la división de la
economía en sectores de la producción.
 Este enfoque sectorial permite clasificar los proyectos en:
 Proyectos agropecuarios: forestal, pesquera
 Proyectos industriales: manufactura, ind. extractiva
 Proyectos de infraestructura social: salud, educación
 Proyectos de infraestructura económica: energía elec.
transporte, telecomunicaciones
 Proyectos de servicios: ejercicio profesional, servicios
personales
Carácter, naturaleza, categoría,
tipo y resultado de un proyecto
Carácter: se refiere a si el proyecto es
considerado
predominantemente
económico o social.
Económico: si la decisión final sobre su
realización se hace en base a una demanda
efectiva capaz de pagar un precio del bien o
servicio que el proyecto produzca.
Social: si este precio o una parte de él serán
pagados por la comunidad, a través de
impuestos, subsidios, etc.
Naturaleza:
los proyectos pueden ser:
 De instalación o de implantación: de un conjunto
integrado de bienes de producción (carretera).
 Operación: racionalización del uso de factores de
producción.
 Combinación: de las dos formas anteriores
(instalación y operación de una industria)
Mantenimiento: es una parte de la operación que se
caracteriza por el empleo de insumos que son
fundamentalmente de la misma especie que los
requerimientos por la implantación, mientras que la
operación en general requiere insumos de otra
especie.
Categoría: Es su pertenencia a un
sector de la actividad económica y social:
Producción de bienes: (agrícolas, pecuarios,
forestales, etc.)
Infraestructura
económica:
transporte, telecomunicaciones)
(energía,
Social:
(salud,
educación,
saneamiento ambiental, etc.)
vivienda,
Prestación
de
servicios:
(personales,
materiales, institucionales, técnicos).
Tipo:
Es lo que define dentro
categoría, los proyectos específicos:
Infraestructura de transportes:
Carreteras, ferrocarriles, puertos,
aeropuertos.
Industrial: fabricación de aparatos
electrodomésticos o de calzado.
de
cada
Resultados: Productos y efectos
Un proyecto se concreta antes que nada en la
implantación de un bien de capital o de
producción y es capaz de generar bienes o
servicios, llamados productos.
Resultan además ciertos efectos sobre el
sistema
económicos, que se traducen en
cambios en las relaciones, condiciones y
situaciones que caracterizan el funcionamiento
del sistema.
Existen dos motivos para que la empresa
realice las inversiones:
Por excedente de recursos
Por necesidades específicas
Es necesario:
Identificación de la idea
Administración de la inversión
Estudio de preinversión
Evaluación de los resultados
Decisión de inversión
Proyectar significa proponer el plan para la consecución de un
objetivo, con base a fuentes secundarias de información, no tiene la
profundidad y precisión de un proyecto. Sus etapas son:
ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO TÉCNICO
ESTUDIO ADMINISTRATIVO
ESTUDIO FINANCIERO
EVALUACIÓN
Los principales puntos que debe
considerar un estudio de mercado son:
Perfil de los productos y/o servicios
Análisis de la demanda
Análisis de los precios
Análisis de la oferta
Análisis de los canales de distribución
Promoción
En este estudio se decide dónde deben
fabricarse o generar los productos yo
servicios, de tal manera que los puntos
que
deben
de
incluirse
son:
Procesos de fabricación
Localización general y específica del proyecto
Materia primas e insumos requeridos
Equipo, maquinaria e instalaciones necesarias
Capacidad de producción
Tecnología
El estudio debe de comprender principalmente las
siguientes etapas:
Previsión
Planeación
Organización
Integración
Dirección
Control
El estudio financiero considera la información
de los estudios de mercado y técnico para
obtener los flujos de efectivo positivos y
negativos a lo largo del horizonte de
planeación, el monto de la inversión fija y
flexible, las formas de financiamiento para la
operación y la evaluación para conocer la
utilidad y la calidad de la inversión del
proyecto.
El estudio financiero deberá demostrar que el
proyecto puede realizarse
con los recursos
financieros disponibles. Asimismo, se debe
examinar la conveniencia de comprometer los
recursos
financieros
en
el
proyecto,
en
comparación con otras posibilidades que se
conozcan de colocación.
Normalmente la decisión final sobre la realización
efectiva
del
proyecto
dependerá
de
las
conclusiones de los estudios de mercado, técnico y
financiero.
Llamado también cuantitativo o de
viabilidad y la información que se debe
de determinar son:
Inversión total o Monto original de la inversión
Vida útil del proyecto
Valor de rescate al final de la vida útil del proyecto
Costo de capital o Tasa mínima requerida
Flujos netos de efectivo
La cantidad total de recursos necesarios para
el proyecto debe clasificarse en dos grandes
rubros:
• Inversión fija
• Inversión flexible o capital de trabajo
Cualquier incremento en el nivel de actividad
de la empresa requiere de una inversión
adicional en capital de trabajo.
La inversión fija esta integrada por:
• Gastos preoperativos (como estudios,
patentes, organización, permisos, etc.)
• Terrenos y edificios
• Maquinaria y equipo de producción
• Equipo y mobiliario de oficinas
• Equipo de transporte para ventas
El capital de trabajo es la inversión adicional
líquida que debe aportarse para que la empresa
empiece a elaborar el producto, diferente a la
inversión en activos fijos, esto se refiere a que hay
que financiar la primera producción antes de recibir
ingresos; por lo que se deberá de comprar materias
primas, pagar mano de obra directa que la
transforme, otorgar crédito en las primeras ventas
y contar con cierta cantidad de efectivo para
sufragar los gastos diarios de la empresa.
Es el tiempo en el que se considera que el proyecto
generará beneficios y deberá estar considerado en
el horizonte de planeación del proyecto.
Conocido con los nombres de valor de deshecho,
valor residual o de recuperación, es el monto de
efectivo a recuperar por la inversión realizada al
final de la vida útil del proyecto, es decir genera un
flujo de efectivo positivo al final para propósitos
de evaluación del proyecto.
Un proyecto debe de generar beneficios económicos
futuros que justifiquen la inversión. Estos
beneficios deben ser calculados al hacer las
proyecciones financieras del proyecto y no son otra
cosa que el importe obtenido por la operación del
proyecto. Existen dos métodos para determinarlo:
A
través
del
estado
de
resultados
presupuestado adicionándole a la utilidad
neta las partidas virtuales.
A través del presupuesto de caja.
Análisis cuantitativo: En esta etapa se
evalúa cada uno de los proyectos por
medio de los diferentes métodos
cuantitativos. Culmina dicha evaluación
comparando los resultados de los
diferentes métodos ponderados con la
importancia relativa que los expertos le
asignen a cada uno. Se escoge el que
mejor califique.
Los métodos de análisis se clasifican
en:
• Estáticos.
No
consideran
el
cambio de valor del dinero en el
tiempo.
• Dinámicos. Si lo consideran.
• Periodo de Recuperación de Capital, PRC. Su
objetivo es determinar el tiempo en que se
recupera la inversión.
• Tasa de Rendimiento Contable, TRC.
Considera la utilidad contable promedio, UCP, y
lo compara con la inversión.
• Valor Actual Neto, VAN. Descuenta los flujos
a la tasa mínima (trema) y le resta la inversión
necesaria para el proyecto. Si la diferencia es
positiva el proyecto puede resultar atractivo.
• Tasa Interna de Retorno, TIR. Es la tasa a la
que se deben descontar los flujos para que la
suma de flujos descontados sea igual a la
inversión. Al compararla con la trema se
puede apreciar la calidad de la inversión.
Dependerá del tipo de proyecto, considerando si
existen alternativas o bien si hay más de un
proyecto:
Período de recuperación: PR < vida útil
Tasa de rendimiento contable: TRC > TMR
Valor actual neto: VAN > 0
Tasa interna de rendimiento: TIR > TMR
Se consideran los valores obtenidos por cada
proyecto en PRC, TRC, VAN y TIR. A cada uno
de los métodos se le asigna un porcentaje
según la importancia que tengan para la
empresa.
Así, de manera ponderada se califica cada
proyecto.
Se selecciona el de mayor
puntuación.
Selección del proyecto: La decisión
cuantitativa debe ser integrada con los
aspectos cualitativos para el proceso de
selección; considerando el rendimiento
que genera el proyecto, el riesgo que
encierra, la urgencia, la necesidad de
llevarlo al cabo, etcétera. La rentabilidad
debe ir acorde a los criterios cualitativos.
Asignatura: FORMULACION DE PROYECTOS
Unidad I.- LOS
PROYECTOS;
INSTRUMENTOS CLAVE
DEL DESARROLLO
Objetivo Específico. Estudiar el comportamiento de los agentes económicos individuales
Contenido Temático/Actividades de aprendizaje
1.- Qué son los proyectos, significado e importancia
2.- Los proyectos, el desarrollo y la visión de conjunto de la
economía.
3.- Carácter, naturaleza, categoría, tipo y resultado de un
proyecto.
4.- Ámbito de los proyectos
5.-Ente social, punto geográfico y tiempo.
Instrumento
de Evaluación
y fecha de
aplicación
(por unidad)
Fechas (en
periodos
semanales)
Asignatura: FORMULACION DE PROYECTOS
Unidad I.- LOS
PROYECTOS;
INSTRUMENTOS CLAVE
DEL DESARROLLO
Objetivo Específico. Estudiar el comportamiento de los agentes económicos individuales
Contenido Temático/Actividades de aprendizaje
1.- Qué son los proyectos, significado e importancia
2.- Los proyectos, el desarrollo y la visión de conjunto de la
economía.
3.- Carácter, naturaleza, categoría, tipo y resultado de un proyecto.
4.- Ámbito de los proyectos
5.-Ente social, punto geográfico y tiempo.
Instrumento
de Evaluación Fechas (en
y fecha de
periodos
aplicación (por semanales)
unidad)
Asignatura: FORMULACIÓN DE PROYECTOS
Unidad II.- ETAPAS ANTERIORES A LA PRESENTACION
DE UN PROYECTO
Objetivo Específico. Específico. Estudiar el comportamiento de los agentes económicos individuales.
Contenido Temático/Actividades de aprendizaje
2.1. Identificación de una idea.
2.2. Anteproyecto
2.3.
Proyecto, ejecución, montaje y
operación
2.4.
Aspectos interdependientes en el
proyecto:
Problemas
-Técnicos
-económicos
-financieros
-administrativos
- institucionales
2.5
fin,
Algunos aspectos metodológicos: a
Solidaridad, etc.
Instrumento de Evaluación y fecha de
aplicación (por unidad)
Fechas (en
periodos
semanales)
3.1. Objetivos del estudio de mercado, de
un proyecto de inversión.
3.2.
variables exógeno:
3.2.1.1.
análisis de la
proyección de la demanda.
demanda
y
3.2.1.2. análisis de la oferta y proyección
de la demanda.
3.2.1.3. análisis de precios (precios, tarifas
o subsidios)
3.2.1.4. comercialización
problemas de comercialización.
Asignatura: FORMULACION DE PROYECTOS
Unidad IV.- INGENERIA DEL PROYECTO
Objetivo Específico. Estudiar el comportamiento de los agentes económicos individuales.
Contenido Temático/Actividades de aprendizaje
Tamaño, proceso y localización.
4.2 Identificación o cuantificación de la
inversión
-
Obra física
-
Equipamiento y localización
4.3
Presupuestos
operación
de
gastos
de
Directos, indirectos y administrativos.
Instrumento de Evaluación y fecha de
aplicación (por unidad)
Fechas (en
periodos
semanales)
Asignatura: FORMULACION DE PROYECTOS
Unidad V.- ESTUDIO FINANCIERO
Objetivo Específico. Estudiar el comportamiento de los agentes económicos individuales.
Contenido Temático/Actividades de aprendizaje
5.1.
inversión
Recursos financieros para la
5.2.
Análisis y proyecciones financieras
5.3.
Financiamiento
5.4.
Costos de financiamiento
5.5.
Medición de valores de la inversión.
Instrumento de Evaluación y fecha de
aplicación (por unidad)
Fechas (en
periodos
semanales)