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BANCA
COOPERATIVA
Revista de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito | Número 57 | Otoño 2013
www.unacc.com
Las cooperativas
resisten mejor las crisis
ENTREVISTA CON ELVIRA RODRÍGUEZ, PRESIDENTA DE LA CNMV
Sumario
editorial
Impulsando el
cooperativismo
L
as cooperativas, que conforman una parte esencial de
la economía, están demostrando ser un modelo de éxito no sólo por su capacidad de generar riqueza para la
sociedad en todos los entornos, sino por la de mantener
los puestos de trabajo cuando el entorno económico no es favorable. En España existen 21.220 cooperativas que dan empleo a
más de 214.000 personas.
CONSEJO EDITOR
Presidente: Antonio León Serrano
Vicepresidentes: José Luis Barriendo
Antoñanzas y Joan Cavallé Miranda
Secretario: Pedro García Romera
Vocales: Txomin García Hernández,
Antonio Ferrer Vega, José Luis García
Palacios, José Antonio Alayeto Aguarón,
Higinio Olivares Sevilla, José María Quirós
Rodríguez, José Luis García-Lomas
Hernández, Ernesto Moronta Vicente,
Romeo Jesús Fuentes Villa, Juan Andrés
Jiménez Muñoz y Salvador Calzada Feliú
Redacción: Marta de Castro, Cristina
Freijanes, Carmen Motellón, Roberto
Muñoz, Blanca Navarro, Ana Puente y
Patricia Vegas
Diseño y Maquetación:
Edurne Armendáriz Barnechea
agdesigno@yahoo.es
Depósito legal: M-9404-1996
Edita:
Unión Nacional de
Cooperativas de Crédito, (Unacc)
Imprime:
Advantia Comunicación Gráfica.
Formación 16, Polígono Industrial
Los Olivos. 28906 Getafe. Madrid
2
EN PORTADA
La fortaleza
del cooperativismo
está en su ADN
El modelo cooperativo es un caso
de éxito y una parte esencial para la
economía. No sólo por su capacidad para
mantener puestos de trabajo, sino también
por la riqueza que aporta a la sociedad
Panorama
macroeconómico6-7
En detalle...
Sepa todo
sobre SEPA14-15
El laboratorio
8-13
La formación
financiera, ¿un deber
pendiente?24-25
Noticias26-28
Economía social 29-31
Un día en
la vida de...
legislación
Mónica
Fernández Álvarez
LOS NUEVOS
PODERES DEL BCE
Empieza la cuenta atrás
para que el BCE supervise a
más de 130 entidades europeas
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
Una visita por
Tineo, Asturias
32-33
34-35
36-37
Libros38
Elvira Rodríguez
Presidenta de la
Comisión Nacional
del Mercado de Valores
(CNMV)
“El Buen Gobierno
puede ser una
buena vacuna para
no caer en excesos
que luego se tienen
que pagar” 16-23
Alcalá, 55, 3° Dcha. • 28014 MADRID
Teléf.: 91 781 94 18 • Fax: 91 578 38 24
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Su capacidad de adaptación y su flexibilidad son características
especialmente importantes en momentos de crisis, que hacen
que estén siendo alabadas por distintos organismos internacionales, como el Fondo Monetario Internacional, el Parlamento
Europeo o el Comité Económico y Social Europeo.
Pero, ¿qué tiene este modelo para resistir tan bien?
En primer lugar, su gestión. El hecho de que cada
miembro posea una parte
del capital social de la cooperativa hace que cada
uno sea responsable del
futuro de la propia empresa. Por ello, las decisiones
y sobre todo aquellas que
implican la toma de riesgos son muy meditadas.
Sólo a través
de su impulso, la
sociedad obtendrá
la recompensa
que lleva inherente
nuestro modelo
Otro de los rasgos distintivos de este modelo es su fuerte tendencia hacia la acumulación de capital -a través de su fondo de
reserva-, que contribuye a su longevidad y que muestra toda su
potencia en tiempos de crisis, ya que permite a las cooperativas
ser menos dependientes de los mercados financieros.
A esto se unen su cercanía, su profundo conocimiento del cliente y su orientación a la cobertura de las necesidades de la sociedad, características todas ellas que hacen que sea uno de los
modelos empresariales que más está creciendo. Sólo en 2012 se
crearon más de 1.000 cooperativas, que dieron trabajo a aproximadamente 10.700 personas.
Estas características son las del sector de las cooperativas de crédito en España que gestiona un activo superior a los 137.000 millones de euros, cuenta con más de 2,5 millones de socios y, a través de sus 4.730 oficinas, da empleo a más de 19.000 personas.
Ya ha llegado el momento de apostar fuerte por las cooperativas,
de conseguir que se tengan en cuenta en todas las políticas de la
UE destinadas a contribuir al crecimiento inteligente, sostenible
e integrado. Pero no sólo hay que aportar en el campo de los organismos internacionales, sino que desde el propio movimiento
cooperativo tenemos que luchar por ser más visibles, dando a conocer nuestros valores. Sólo a través de su impulso, la sociedad
obtendrá la recompensa que lleva inherente nuestro modelo.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
3
resumen estadístico
Principales magnitudes de la cuenta de resultados individuales. Junio 2013
¿Quiénes somos?
L
a Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (Unacc),
constituida en 1970, es la patronal del sector de cooperativas de crédito que ostenta la representatividad a nivel institucional.
Constituida sobre la base de la asociación libre, pueden formar parte de
la misma todas las sociedades coope-
rativas de crédito, como así ocurre, ya
que a la Unacc están asociadas la totalidad de las cooperativas de crédito
existentes en España.
Con personalidad jurídica propia y
plena capacidad para obrar, se ajusta
en su estructura y funcionamiento a
los principios formulados por la Alianza Cooperativa Internacional.
Cooperativas de Crédito
distribución de oficinas por provincias
Cantabria 18 Vizcaya 130
4 de septiembre
Guipúzcoa 116
Navarra 190
Álava
57
Lugo 33
4
Lleida 15
León 31
Burgos 69
La Rioja 60
23
Palencia
Ourense 9
Pontevedra 4
Huesca 83
Zamora 74
Valladolid 77
Soria 38
Segovia 31
Salamanca 73
Zaragoza 223
Tarragona 35
Teruel 74
Madrid110
Cuenca 101
Castellón 137
Toledo 164
Cáceres 26
Valencia 396
Ciudad Real 127
Badajoz 137
Córdoba104
Huelva 86
Girona 3
Barcelona 70
Guadalajara 22
Ávila 15
Sevilla 155
0,80
Bancos
0,91
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
MARGEN BRUTO
CONCEPTO
% sobre los activos
totales*
Cooperativas de crédito
1,22
Bancos
2,17
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
Baleares 26
Se inscribe en el Registro Mercantil
la modificación de la denominación de Nueva Caja Rural de Aragón, que pasa a llamarse Caja Rural
de Aragón Sociedad, Cooperativa
de Crédito.
% sobre los activos
totales*
Cooperativas de crédito
0,52
Bancos
0,90
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
GASTOS DE PERSONAL
% sobre los activos
totales*
Cooperativas de crédito
0,33
Bancos
0,52
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
5
10 de septiembre
El Parlamento Europeo da la aprobación definitiva a la nueva directiva sobre hipotecas para mejorar la
protección de los consumidores.
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN (RAE)
CONCEPTO
% sobre los activos
totales*
Cooperativas de crédito
0,36
Bancos
0,40
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
Albacete 108
Jaén 146
Granada 187
Málaga 178
% sobre los activos
totales*
Cooperativas de crédito
CONCEPTO
Datos a 30/06/2013
Asturias 137
CONCEPTO
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
4.730 oficinas en España
A Coruña 6
MARGEN DE INTERESES
12 de septiembre
Alicante 186
El Parlamento Europeo aprueba la
norma que hace posible la Supervisión Única Bancaria.
Murcia 231
Almería 196
RESULTADO DEL EJERCICIO
CONCEPTO
% sobre los activos
totales*
Cooperativas de crédito
0,15
Bancos
0,40
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
Cádiz 58
De 0 a 25
Ceuta 1
Melilla 1
De 26 a 100
De 101 a 200
De 201 a 300
S.C.Tenerife 89
De 301 a 400
30 de septiembre
Las Asambleas de Caja Rural
del Sur y Caja Rural de Córdoba
aprueban su fusión.
ACTIVOS TOTALES*
CONCEPTO
Variación anual (%)
Cooperativas de crédito
0,79
Bancos
0,50
VARIACIÓN ANUAL
jun 2013 / jun 2012
Las Palmas 64
Elaboración propia Unacc
* Activos Totales Medios (ATM) en el caso de los bancos
Elaboración propia por parte de la Unacc. Fuente: AEB y Unacc
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
Panorama macroeconómico
El panorama
se despeja en
los mercados
Empiezan a aparecer datos económicos
que vislumbran una mejoría de la economía
6
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
P
arece que el optimismo
vuelve a surgir en los mercados. A medida que se despejan las dudas sobre las
grandes citas políticas y económicas
de la última parte del año, la confianza emerge de nuevo.
De hecho, la tranquilidad comenzó a llegar a los mercados tras conocer los resultados de las elecciones en
Alemania, que mostraron un fuerte
respaldo del electorado a las políticas
llevadas a cabo por la canciller Angela
Merkel, que logró una victoria histórica al acercarse a la mayoría absoluta.
Aunque el resultado no le permitirá
gobernar en solitario, reforzó su posición en el gobierno, y el partido de la
canciller ha iniciado el proceso de negociaciones para formar el nuevo ejecutivo, que podría contar con el apoyo
del SPD (el segundo partido con mayor número de votos), volviendo a un
escenario de gobierno de gran coalición como ocurrió entre 2005-2009.
Mientras tanto, la tensión geopolítica con Siria se fue diluyendo, al haber aceptado el régimen de Bachar el
Asad poner bajo control internacional
su arsenal de armas químicas. Esta flexibilización de la postura siria frenó
los temores a una intervención militar y relajó las tensiones en las materias primas.
Pero la verdadera sorpresa llegó,
como siempre, de los bancos centrales de ambos lados del Atlántico, que
dieron más madera a los mercados.
Por un lado, la Reserva Federal estadounidense sorprendió a los inversores decidiendo aplazar la retirada de
los estímulos monetarios, al mantener inalterado su programa de compras de activos por una cantidad de
85.000 millones de dólares mensuales. El repunte de los tipos hipotecarios, la política fiscal restrictiva y un
mercado laboral que todavía no con-
firma una recuperación sólida, fueron las razones para mantener esta
política expansiva. También reafirmó
su intención de apoyar la reactivación
económica al mantener los tipos de interés oficiales entre 0%-0,25% mientras no se confirme un descenso de la
tasa de paro por debajo del 6,5%.
Por su parte, el Banco Central Europeo mantuvo los tipos de referencia en el mínimo histórico del 0,5%
y confirmó su disposición de mantenerlos en niveles bajos durante “un
extenso periodo de tiempo”, ya que
sigue sin apreciar presiones inflacionistas. De hecho, esta institución aseguró que “no excluye ninguna opción
para actuar en los mercados monetarios” y que “está preparado para actuar cuando sea necesario” con el
propósito de evitar “un accidente de
liquidez” que pueda dañar la recuperación. De este modo, dejó la puerta
abierta a una nueva operación de financiación a muy largo plazo (LTRO)
para la banca.
Con este arsenal sobre los parqués,
las bolsas mundiales terminaron septiembre con importantes revalorizaciones apoyadas en la mejora de la actividad mundial y la relajación de la
incertidumbre geopolítica, así como
el mantenimiento de las políticas monetarias de estímulo. El índice de referencia de la zona euro (EuroStoxx 50)
ganó un 6,3%, mientras que el Ibex 35
se revalorizó un 10,8% y escaló hasta
los niveles más altos desde 2011, impulsado por la mejora de las expectativas de crecimiento de la economía.
Las buenas sensaciones se trasladaron
igualmente a la deuda pública, con el
rendimiento del bono español a 10
años en el 4,3% a finales de septiembre, casi un punto porcentual por debajo del cierre de 2012.
En España
Y es que desde la vuelta de las vacaciones, varios han sido los síntomas que
demuestran que la economía está mejorando en los últimos meses, gracias
principalmente a las exportaciones.
El Gobierno aseguró que la reducción
de los desequilibrios y las mejoras de
competitividad van a permitir abandonar la recesión en la segunda parte de
2013, de forma que la economía empiece ya a remontar en 2014. Estas mejores sensaciones han
servido para que el Ejecuti-
El dato del trimestre
806.000
MILLONES
Baja el endeudamiento
Los préstamos pendientes
de pagar por los hogares y
las compañías no financieras
españoles suman 1,88 billones
de euros, su nivel más bajo
desde marzo de 2007, justo
antes del estallido de la
crisis. En concreto, la deuda
acumulada de las familias
disminuyó un 3,9% respecto a
agosto de 2012, hasta situarse
en 806.065 millones de euros,
según los datos publicados por
el Banco de España. Sólo en
el octavo mes de este ejercicio,
en comparación con julio,
ese saldo deudor se redujo en
3.537 millones, un 0,4%.
vo haya incrementado sus previsiones
de crecimiento para el próximo ejercicio del 0,5 al 0,7%. Esta positiva estimación se une a las que ya hicieron
a comienzos de septiembre entidades y organismos como Morgan Stanley, Funcas, BBVA o incluso la propia
OCDE, que han mejorado sus previsiones de crecimiento para el próximo
año, cifrándolas en este momento en
un crecimiento en torno al 1%.
Además, la visita de la Troika -Comisión Europea, Banco Central Europeo
y Fondo Monetario Internacional– se
cerró con un positivo informe sobre la
banca, en el que aseguraba que la recapitalización de las entidades con fondos del Eurogrupo se había “completado” y que el sector es “más resistente”
ante futuras situaciones de estrés.
No obstante, los expertos aseguran que no hay que lanzar las campanas al vuelo, ya que la recuperación
de la economía es muy débil. Es necesario que, de aquí a finales de año, se
luche por una mayor consolidación
fiscal que permita ganar credibilidad y que se continúe con el programa de reformas estructurales para
acabar así con el problema del desempleo en el país. BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
7
En portada
La fortaleza del
cooperativismo
está en su ADN
8
O
ñati es un ejemplo para
el empleo. Este municipio
guipuzcoano de 10.000 habitantes es una de las localidades españolas con menor tasa
de paro. En pleno centro de Euskadi,
cuenta con una tasa de desempleo del
5,4%, un porcentaje que dista mucho
del 26% del país. El secreto de esta localidad reside en el importante desarrollo que tiene el modelo cooperativo
entre los emprendedores de la zona,
ya que más de dos tercios de la población trabaja en una cooperativa, lo
que permite una alta implicación con
el negocio y con sus puestos de traba-
jo. Además, la fuerte vinculación con
la universidad de la localidad -Mondragon Unibertsitatea-, que también
es una cooperativa, permite mantener
una estrecha y permanente relación
con el mundo laboral cooperativo.
Aunque el modelo empresarial de
Oñati puede parecer una excepción
en España, existen otras regiones en
las que el modelo cooperativo está
resistiendo mejor la crisis, como
también es el caso de Alhama de Murcia. Esta localidad de 20.000 habitantes tiene una tasa
de desempleo del
El modelo cooperativo es un caso de éxito y una
parte esencial para la economía. No sólo por su
capacidad para mantener puestos de trabajo,
sino también por la riqueza que aporta a la sociedad
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
9
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
EN PORTADA | LA FORTALEZA DEL COOPERATIVISMO ESTÁ EN SU ADN
Las cooperativas en datos
Su capacidad de
resistencia ha sido
alabada por el
Parlamento Europeo,
el FMI y el CESE
21.220
COOPERATIVAS
En nuestro país existen
21.220 cooperativas que
dan empleo a más
de 214.000
personas.
COOPERATIVAS
Cataluña es la comunidad
donde están registradas más
cooperativas en España, en
concreto 4.730, seguida de
Andalucía con 3.928.
MILLONES
Según la Confederación
Empresarial Española de
Economía Social, las
cooperativas facturan más de
56.600 millones.
1.000
62,3
160.000
COOPERATIVAS
Sólo el año pasado se
crearon más de 1.000
cooperativas, que dieron
trabajo a unas 10.700
personas.
10
9,5%, pero tan sólo cuenta con 26 personas en paro menores de 25 años. La
clave está en sus más de 50 cooperativas repartidas por todo el municipio. Y
otro caso similar es Bonares (Huelva),
que se define como el pueblo de las
cooperativas en España, ya que prácticamente todas las empresas de la localidad lo son. Esta pequeña localidad
agrícola de Huelva, a 30 kilómetros al
este de la capital, cuenta con sólo 26
menores de 25 años en paro.
Estas tres localidades son sólo varios ejemplos de cómo el modelo cooperativo constituye un ejemplo de resistencia a la crisis. En España existen
en la actualidad 21.220 cooperativas
que dan empleo a más de 214.000 personas. La flexibilidad de este tipo de
empresas está permitiendo que la caída del empleo sea inferior a la experimentada en el resto de sociedades. De
hecho, sólo en 2012 se crearon más de
1.000 cooperativas, que dieron trabajo
a unas 10.700 personas.
Un modelo a estudiar
Tal es la repercusión que están tenienBANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
do las cooperativas en todo el mundo,
que su capacidad de resistencia está
siendo alabada y promovida desde
distintos organismos internacionales,
como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Parlamento Europeo o el
Comité Económico y Social Europeo
(CESE), que han señalado en varios
de sus estudios que las cooperativas
desempeñan un papel esencial en la
economía, sobre todo por ser capaces
de combinar rentabilidad con solidaridad en un amplio abanico de ámbitos de la sociedad, ya que existen cooperativas agrarias, de enseñanza, de
vivienda, de crédito, de seguros y de
trabajo, entre otras.
Pero, ¿qué secretos esconde este
modelo de negocio para generar
tanto éxito? En primer lugar, la fortaleza de las cooperativas reside en
las características de su modelo de
creación. Y es que una cooperativa es
una organización empresarial donde el capital social y las decisiones se
reparten de manera democrática e
igualitaria entre todos los socios, cuyos principios fundacionales se ba-
¿Qué es una
cooperativa?
Una cooperativa es una sociedad constituida por personas que se asocian de forma
libre para la realización de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus
necesidades y aspiraciones
económicas y sociales, con estructura y funcionamiento democrático, conforme a los principios formulados por la alianza
cooperativa internacional, en
los términos resultantes de la
presente Ley.
san en la adhesión abierta, la gestión
democrática, la participación económica de sus socios, la autonomía, la
educación, la formación, la cooperación entre cooperativas y el interés
4.730 56.600
por la comunidad –tal y como recoge
la Alianza Internacional Cooperativa
(ver apoyo)-. “Su gran capacidad de
resistencia se debe, en gran parte, al
modelo cooperativo de gobernanza,
que se basa en la propiedad conjunta, la participación, el control económico y democrático y en la organización y gestión por parte de los socios
interesados, así como en el compromiso con la comunidad”, asegura el
Parlamento Europeo.
El hecho de que cada miembro posea una parte del capital social de la
cooperativa hace que cada uno sea
responsable del futuro de la propia
empresa, por lo que las decisiones y la
toma de riesgos son muy meditadas y
permiten una mayor flexibilidad. Además, al ser el trabajador dueño de la
empresa hace que no sólo se contemple el despido como medida de ahorro
de costes, sino que se prefiera ajustar
el salario, el número de horas trabajadas o la movilidad interna antes que
recortar puestos de trabajo. Esto ha
permitido que, en los últimos años,
la destrucción de empleo de estas em-
Por ciento
Seis de cada diez trabajadores
en una cooperativa son
mujeres en la actualidad,
frente al 49% de mujeres que
había en 2008.
La fortaleza de
las cooperativas
reside en las
características de su
modelo de creación
presas en España haya sido casi cinco
puntos inferior al de resto de fórmulas societarias. Además, son una fuente indiscutible de creación de empleo
estable, ya que actualmente el 75% de
los contratos en vigor en las cooperativas es de carácter indefinido.
Esta prudente gestión no sólo aporta ventajas en las fases recesivas de la
economía, sino también en las de bonanza. “Mientras en fases expansivas
las cooperativas se muestran menos
dinámicas en la generación de empleo que el conjunto de la economía
española, en períodos recesivos, la
destrucción del empleo en ellas es mucho menor, muestran así una mayor
fortaleza y estabilidad en el empleo y
actúan de estabilizador automático de
COOPERATIVAS
En Europa existen 160.000
cooperativas, que
proporcionan empleo a
más de 5,4 millones de
personas.
la economía”, comentan Beatriz Calderón y María José Calderón en su estudio Cómo afrontan la crisis las cooperativas en España.
Su capital
Otro de los rasgos distintivos de este
modelo es, como apunta CECOP –la
Confederación Europea de Cooperativas-, “la fuerte tendencia cooperativa hacia la acumulación de capital, que contribuye a su longevidad y
puede mostrar su utilidad en tiempos
de crisis. Las reservas permiten a las
cooperativas ir más allá de las medidas de emergencia a corto plazo cuando se trata de la crisis y adoptar medidas orientadas hacia el largo plazo,
como la inversión en innovación, tecnología y otros cambios estructurales
en la producción. Esto ha contribuido
sin duda a incrementar la resistencia
de las cooperativas desde 2008”, afirma este organismo. Y es que las cooperativas cuentan con un método característico de acumulación de capital,
que es menos dependiente de la evolución de los mercados financieros y
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
11
EN PORTADA | LA FORTALEZA DEL COOPERATIVISMO ESTÁ EN SU ADN
está asociado tanto a la asignación de
los excedentes a los fondos de reserva,
en parte indivisibles en la medida de
lo posible, como a la realización de los
objetivos de la entidad, con fines sociales y económicos equilibrados.
De hecho, en la Ley 27/1999 de
16 de julio, de cooperativas, se recoge que las cooperativas tendrán que
destinar parte de sus beneficios al
Fondo de Reserva Obligatorio -destinado a la consolidación, desarrollo y
garantía de la cooperativa- y al Fondo de Educación y Promoción –que
busca la formación y educación, la
difusión del cooperativismo y la promoción cultural, profesional y asistencial del entorno local, entre otras necesidades-. Esta realidad les permite
tener una visión más a largo plazo y
olvidar los objetivos cortoplacistas de
otros modelos empresariales, que han
provocado grandes problemas durante esta crisis.
En boga
12
A aquellos que no conozcan el modelo
cooperativo les puede llamar la atención que en el contexto actual de recesión exista un aumento del número de
cooperativas bien de nueva creación o
bien nacidas a raíz de un proceso de
transformación de empresas mercantiles en crisis o casi en cierre. Esta fórmula, no sólo permite a los trabajadores mantener su empleo, sino evitar el
cierre de la empresa, mantener la actividad y la estabilidad económica. En
este sentido, 75 empresas se transformaron en cooperativas durante 2012,
según la Confederación Española de
Cooperativas de Trabajo Asociado
(COCETA).
Según los expertos, este incremento
del número de cooperativas es debido
a que la constitución de una cooperativa es relativamente más fácil en relación
a otras sociedades mercantiles. Aunque
la competencia en materia de cooperativas está transferida a las Comunidades Autónomas –si la cooperativa desarrolla su actividad en el territorio de
una Comunidad Autónoma con carácter exclusivo o de manera principal-, en
el ámbito nacional está recogida en la
Ley 27/1999 de 16 de julio de cooperativas. Y en ésta se recoge que para la
creación de una cooperativa no existe
un capital mínimo –el capital mínimo
se establece en los estatutos- frente a los
60.000 euros que se necesita para una
sociedad anónima o a los 3.000 euros
para una sociedad limitada. Además,
con tres socios se puede crear una coo-
perativa, siempre que la legislación autonómica no establezca un límite diferente.
Por otra parte, se da la particularidad
que desde el propio Gobierno se está
incentivando la creación de esta figura a través de dos medidas incluidas en
la Estrategia de Emprendimiento y Empleo Joven 2013/2016. En primer lugar,
se ha promovido la incorporación de
menores de 30 años a las cooperativas
en calidad de socios trabajadores, a través de una bonificación en la cuota empresarial a la Seguridad Social de 800
euros anuales durante un total de tres
años. Y en segundo lugar, el Ejecutivo
ha permitido la posibilidad de la capitalización por desempleo –más conocido como Pago Único- para formar parte de una cooperativa.
Las cooperativas de crédito
Dentro del mundo cooperativo, cabe
una mención especial a las cooperativas de crédito, dadas sus particularidades. Al ser entidades de crédito,
uno de los sectores más sensibles de
la economía, este tipo de sociedades
cuentan con una serie de características diferentes al resto de cooperativas españolas. Debido a su naturaleza mixta de entidades de crédito y
sociedades cooperativas, en primer
lugar, a todas las cooperativas de crédito españolas, sin excepción, les resulta de aplicación la legislación financiera estatal de carácter básico,
esto es, la elaborada fundamentalmente por el Ministerio de Economía y Competitividad y por el Banco
de España. Ahora bien, como sociedades cooperativas, supletoriamente
les es de aplicación la legislación de
cooperativas, es decir, la legislación
estatal o la legislación autonómica
correspondiente.
Esta singularidad repercute en su
creación, cuyos requisitos son más rigurosos que los del resto. Al ser entidades de crédito deben ser autorizadas
para operar como entidad de crédito
por el Banco de España, que además
se encarga del régimen de control, supervisión y sanción.
Pero al igual que sus homólogas
cooperativas, este sector también está
resistiendo mejor la crisis, ya que no
ha necesitado dinero público a día de
hoy. En nuestro país existen 68 cooperativas de crédito, que gestionan un
activo superior a los 137.000 millones
de euros. A través de sus 4.730 oficinas, dan empleo a más de 19.000 personas y cuentan con más de 2,5 millones de socios. En el ámbito europeo, el
análisis es similar. No sólo porque ningún banco cooperativo haya entrado
en concurso de acreedores, sino porque además, financian cerca del 29%
de las pequeñas y medianas empresas
en Europa y tienen una cuota de mercado del 20%, ya que dan servicio a
más de 217 millones de clientes.
Mejoras
Ante esta situación, los organismos internacionales se han puesto a trabajar para tener en cuenta a las cooperativas en todas las políticas de la UE
destinadas a contribuir al crecimiento inteligente, sostenible e integrado.
“Deben adoptarse medidas necesarias
para garantizar la igualdad de oportunidades entre las cooperativas y otras
formas empresariales”, considera el
Parlamento.
Pero no sólo estas mejoras deben
de venir de los organismos internacionales, sino que también se aboga porque las cooperativas sean más visibles
y refuercen el aprendizaje mutuo tanto dentro como fuera del movimiento
cooperativo.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
Principios cooperativos
1.
Adhesión
voluntaria y abierta
Las cooperativas son organizaciones
voluntarias, abiertas a todas las
personas capaces de utilizar sus
servicios y dispuestas a aceptar las
responsabilidades de ser socio.
2.
Gestión democrática
Las cooperativas son
organizaciones gestionadas
democráticamente por los socios,
los cuales participan activamente
en la fijación de sus políticas y en la
toma de decisiones. Los hombres y
mujeres elegidos para representar
y gestionar las cooperativas son
responsables ante los socios.
3.
Participación
económica de los socios
Los socios contribuyen
equitativamente al capital de su
cooperativa y lo gestionan de forma
democrática. Por lo menos parte
de ese capital normalmente es
propiedad común de la cooperativa.
Los socios asignan los excedentes
para todos o alguno de los
siguientes fines: el desarrollo de su
cooperativa, posiblemente mediante
el establecimiento de reservas, de
las cuales una parte por lo menos
serían irrepartibles; beneficiando
a los socios en proporción a sus
operaciones con la cooperativa;
y el apoyo de otras actividades
aprobadas por los socios.
4.
Autonomía e
independencia
Las cooperativas son organizaciones
autónomas de autoayuda,
gestionadas por sus socios.
5.
Educación, formación
e información
Las cooperativas proporcionan
educación y formación a los socios,
a los representantes elegidos, a
los directivos y a los empleados
para que puedan contribuir de
forma eficaz al desarrollo de sus
cooperativas.
6.
Cooperación
entre cooperativas
Las cooperativas sirven a sus
socios lo más eficazmente posible y
fortalecen el movimiento cooperativo
trabajando conjuntamente mediante
estructuras locales, nacionales,
regionales e internacionales.
7.
Interés por
la comunidad
Las cooperativas trabajan para
conseguir el desarrollo sostenible de
sus comunidades mediante políticas
aprobadas por los socios.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
13
En detalle
Sepa todo sobre SEPA
Diccionario
El próximo 1 de febrero es la fecha límite para adaptarse a la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA)
E
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mpieza la cuenta atrás. Quedan menos de 100 días para
finalizar la migración a
SEPA. Desde el próximo 1
de febrero, las operaciones de transferencias y adeudos domiciliados no podrán realizarse con los tradicionales
instrumentos de pago nacionales, debiendo realizarse exclusivamente con
los instrumentos de pago SEPA. Mientras el pago en efectivo en la misma
moneda en la zona euro es una realidad desde 2002, existe una clara fragmentación con los pagos de otra naturaleza. La implantación definitiva y
completa de las transferencias y adeudos directos SEPA será un importante
impulso para conseguir un mercado
integrado de pagos.
Recibir la nómina en la cuenta bancaria, hacer una transferencia o tener domiciliado cualquier recibo -luz,
gas, gimnasio y agua…- serán operaciones que se realizarán con los nuevos instrumentos SEPA, por lo que
hay que conocer sus características
para poder comenzar la migración lo
antes posible.
Como hasta ahora, las transferencias SEPA tendrán un plazo máximo
de abono de un día hábil desde su fecha de emisión por la entidad del ordenante, y en relación con los gastos,
cada cliente asumirá las comisiones
aplicables por su entidad. Así, el verdadero cambio es el relativo a la identificación de las cuentas que, en vez
del código nacional actual de veinte
dígitos (CCC), pasa a ser el código internacional IBAN, que se forma añadiendo la clave de país (ES, en el caso
español) y dos dígitos de control al código actual: así pues 24 caracteres. El
IBAN de su cuenta puede obtenerse
en el extracto de cuenta y otras comunicaciones de los bancos.
Por lo que se refiere a los adeudos
directos, utilizarán también el código IBAN como identificador de cuenta y, como ahora, requerirán de un
consentimiento previo del titular de
la cuenta de cargo que se reflejará en
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
una orden de domiciliación o mandato cuyos datos básicos acompañarán al
adeudo directo SEPA. Estas operaciones se presentarán con una antelación
a su fecha de cobro que varía según se
trate de una operación única o del primero o sucesivos de una serie de adeudos recurrentes.
Por último hay que destacar que
para ambos instrumentos se requieren formatos específicos en lenguaje XML, conforme a las norma ISO
20022, para la transmisión automatizada de ficheros entre el cliente y la
entidad.
Para adaptar adecuadamente los
instrumentos de pago nacionales a
las transferencias y adeudos directos
SEPA, la comunidad bancaria española junto con el Banco de España ha
elaborado un Plan de acción para la migración a los adeudos directos y a las transferencias SEPA en España. El Plan fija
una serie de pautas y recomendaciones y el correspondiente calendario
para facilitar la transición de los diferentes instrumentos de pago: transferencias, aportaciones de fondos, recibos, anticipos de crédito y, las ya
desaparecidas a fecha de hoy, órdenes
de traspaso de efectivo.
Hay que señalar que, debido a su especial importancia como mecanismo
de financiación, especialmente en el
ámbito de las pymes, los recibos del
cuaderno 32 y los anticipos de crédito,
recogidos en el cuaderno 58, - ver apoyo- cuentan con dos años más para llevar a cabo la migración a los adeudos
directos SEPA, tras haber sido concedida la correspondiente prórroga por
parte de las autoridades españolas tal
y como permite la normativa europea
al respecto.
Quién está detrás de SEPA
La SEPA no es algo etéreo e intangible, sino que detrás de esta iniciativa
hay muchas personas trabajando para
que sea una realidad. La industria
bancaria europea, a través del Consejo de Pagos Europeo (European Pay-
Instrumentos de pago
1.
Transferencias ordenadas en España, tanto de
residentes como de no residentes, en concepto de transferencia, nómina o pensión.
2.
Órdenes de traspaso en
efectivo: traspasos de dinero entre cuentas de la misma
titularidad situadas en entidades distintas, que se formalizará
mediante la orden dada por un
cliente a la entidad que ha de recibir el dinero, para que éste la
tramite a la entidad de la cuenta
de cargo.
3.
Recibos: tanto los correspondientes a cuotas o
pagos, generalmente de carácter periódico, por suministros o
prestación de servicios (los del
cuaderno 19), como los recibos
que permiten ser cedidos a la
entidad para su descuento, permitiendo así la financiación del
emisor (los del cuaderno 32).
SEPA
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IBAN
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Los cuadernos
19, 32 ó 58
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Qué beneficios aporta SEPA
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4.
Anticipos de crédito:
adelantos de fondos
sobre derechos de cobro
legítimos de los que es titular
el cliente cedente frente a sus
deudores, por operaciones
específicas de su actividad
comercial o empresarial. Por
tanto, sirven también para la
financiación y la obtención
de liquidez por parte de las
empresas.
ments Council, EPC), ha sido fundamental en su desarrollo. El EPC, junto
con el resto de agentes involucrados,
ha desarrollado los elementos fundamentales de SEPA y las líneas maestras
de la transición a esta zona única.
Además del papel de los promotores de la iniciativa que juegan los bancos centrales, el proyecto SEPA recibe
el apoyo e impulso de las autoridades
públicas, tanto europeas como nacionales, responsables de la creación de
un marco legal armonizado para la
provisión de servicios de pago en Europa y el establecimiento de la fecha
final de migración.
Por nuestra parte, en España existen dos foros de trabajo: el Observato-
rio para la Migración a SEPA –donde
trabajan las asociaciones bancarias, las
infraestructuras procesadoras de pagos y los representantes de los usuarios
de servicios de pagos- y la Comisión de
Seguimiento de la Migración a SEPA
Toda la información relevante sobre SEPA está disponible en la página
www.sepaesp.es BANCA COOPERATIVA
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Entrevista a fondo
Elvira Rodríguez
Presidenta de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
“El Buen Gobierno
puede ser una buena
vacuna para no caer
en excesos que luego
se tienen que pagar”
A
punto de cumplir un año
como presidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV),
Elvira Rodríguez hace un balance de
este periodo con orgullo. No sólo porque la situación en los mercados se
ha calmado en este periodo –la volatilidad ha bajado, la prima de riesgo
se ha normalizado, se han levantado
las prohibiciones de las posiciones cortas- y los inversores han vuelto a confiar en España, sino porque además
ya ha puesto en marcha varios de sus
proyectos en supervisión, actuación y
reforzamiento de la política de comunicación que están dando sus frutos.
Pero si por algo se está caracterizando Elvira Rodríguez en estos meses ha
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BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
sido por su obsesión por el
buen gobierno corporativo: “El objetivo es situar a
España como una de las
jurisdicciones más punteras en esta materia”, comenta y, para ello, ya ha
puesto en marcha una
serie de circulares y está
presidiendo, además, la
Comisión de Expertos
en Gobierno Corporativo, en la que espera poder presentar al
Gobierno una serie
de propuestas normativas, que sean
de obligado cumplimiento.
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BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
a fondo | ELVIRA RODRÍGUEZ
“Las tasas que
cobra la CNMV
están concebidas
hace muchos años y
hay que actualizarlas”
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P: El 6 de octubre de 2012 usted tomó
posesión del cargo como presidenta
de la CNMV. Era uno de los momentos más convulsos de los mercados
financieros. Ha pasado casi un año
y parece que todo está ligeramente más calmado. ¿A qué cree que se
debe este cambio?
R: Efectivamente, la situación de los
mercados financieros está algo más
calmada y esto se explica por diversos factores. De una parte, factores de
carácter interno, fundamentalmente una serie de reformas estructurales ejecutadas por nuestro Gobierno,
(del mercado laboral, de las instituciones financieras…) que contribuyen a
que los inversores vuelvan a confiar
en España como país solvente y serio
y a apostar tanto por nuestra deuda
pública como por nuestras empresas
en general. De otra parte, factores externos como es la mejoría, que parece
que se va consolidando, de las economías de la zona euro junto con un fortalecimiento de la percepción de que
no se ciernen incertidumbres estructurales sobre el euro como moneda.
Esto tiene una repercusión directa en
los mercados financieros. La prima
de riesgo se ha normalizado y las bolsas no están sometidas a la volatilidad
de hace unos meses. Por lo que atañe específicamente a la CNMV, cuando yo llegué me encontré con que era
necesario prohibir las posiciones cortas en España porque podían crear
situaciones de inestabilidad y hoy felizmente eso ya no es necesario. Sin
duda, en el corto y medio plazo esta
mejoría de la situación en los mercados se empezará a notar en la economía real y será un factor que impulse
la recuperación.
P: El momento en el que ha aterrizado en la institución es uno de los
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
“La CNMV ha sido
fundamental para el
crecimiento de los
mercados financieros
en los últimos 25 años”
más relevantes para la CNMV, a lo
que se une que en julio se han cumplido 25 años de su creación por la
Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores. Es, por tanto, un organismo joven en relación con otras
instituciones del Estado, ¿qué hechos
destacaría de su breve, en términos
institucionales, historia?
R: Como bien señala, la CNMV es un
organismo joven pero que ya cuenta
con una experiencia suficiente para
poder hacer un balance de su actuación. El organismo que presido ha
sido fundamental para el crecimiento
que han experimentado los mercados
financieros en España en los últimos
25 años. La CNMV ha jugado un papel clave para la equiparación de los
mercados españoles con los de los países más desarrollados, poniendo en
marcha reglas del juego de primer nivel y atrayendo inversión internacional. El peso sobre el PIB de la contratación bursátil ha pasado del 6% en
1988 al 67% en 2012 y la inversión extranjera en valores negociables desde
los 3.737 millones de euros a 547.064
millones. No obstante, todavía hay
aspectos que mejorar, entre ellos, incrementar las capacidades de inspección y sanción de la CNMV y dotarla
de un régimen flexible que le facilite
su adaptación a las cambiantes exigencias de la supervisión de los mercados
de valores.
P: En marzo presentó el plan estratégico de la CNMV para 2013, que
recoge tres líneas nuevas: un incremento de la supervisión, una reducción de los plazos de actuación y un
reforzamiento de la política de comunicación. ¿Qué les ha llevado a
incluirlas?
R: En mi toma de posesión como presidenta de la CNMV señalé que quería
que el organismo estuviera cerca de
las necesidades de los inversores. Tras
problemas recientes como han sido,
por ejemplo, el de las participaciones
preferentes, hemos puesto en marcha
lo que hemos llamado la supervisión
preventiva, con la que queremos enfocar nuestras actuaciones hacia las
fases más tempranas de la comercialización de productos de inversión,
poner soluciones cuando empiezan
los problemas y evitar que se generalicen actuaciones que finalmente aca-
Gobierno Corporativo. ¿Qué objetivos se ha fijado esta Comisión?
R: El Grupo de Expertos básicamente tiene el encargo de actualizar todos
los aspectos de Gobierno Corporativo
de las empresas con el fin de garantizar a los inversores que las prácticas de
nuestras compañías son las mejores
posibles. Para ello, el grupo va a hacer
dos tipos de trabajos. El primero, que
se presentará este mismo mes de septiembre o principios de octubre, son
una serie de propuestas al Gobierno
para que determinados aspectos del
Buen Gobierno de las empresas pasen
a formar parte del cuerpo normativo
y, por tanto, sean de obligado cumplimiento. Y el segundo consiste en asesorar a la CNMV en la elaboración de
un nuevo Código de Gobierno Corporativo que incorpore las mejores prácticas internacionales en forma de recomendaciones.
ben sufriendo los inversores de forma
masiva. Asimismo, queremos mejorar
el tiempo de respuesta de la CNMV y
reducir tanto los plazos de resolución
de las reclamaciones que nos presentan los inversores como los de nuestras actuaciones de investigación, con
el fin de poder dar al mercado una
respuesta rápida sobre qué ha ocurrido cuando se detecte alguna irregularidad. Con respecto al tema de
la política de comunicación, estamos
tratando de mejorar la transparencia del organismo con la difusión de
mensajes sobre nuestras actuaciones
para mejorar la confianza de los inversores en la institución y, por ende,
en el mercado que supervisa.
P: Además, en el Plan estratégico aseguraron que durante 2013 se aprobará la nueva Ley de Tasas de la CNMV.
¿Por qué ahora? ¿Cuáles son las líneas principales, a qué actores va a
afectar y en qué medida?
R: Lo que queremos hacer con los
cambios que estamos planteando es
adaptar las tasas a la realidad del mercado. Las tasas que cobra la CNMV
están concebidas hace muchos años y
es conveniente actualizarlas para, sin
poner en riesgo la financiación del organismo, incentivar y hacer atractivas
las emisiones en nuestro país, siempre
siguiendo el principio de que las tasas
deben cubrir los costes de la supervisión de la CNMV, es decir, lograr un
principio de suficiencia. Nuestras tasas deben ayudar a la competitividad
del mercado financiero español en un
mundo cada vez más global en este
ámbito.
P: Desde el pasado 20 de mayo usted
preside la Comisión de Expertos en
P: La ley encomienda a la CNMV la
mejora de la transparencia y la difusión de información en los mercados
para garantizar un funcionamiento
eficiente, con el objetivo final de velar por los inversores. ¿Cómo se puede velar por la transparencia en un
mercado que cada día está más globalizado e interrelacionado y donde
la contratación de instrumentos OTC
dificulta la supervisión?
R: Efectivamente, la internacionalización de los mercados supone un reto
para los supervisores que nos obliga a
profundizar en nuestra propia coordinación. Esa es una de las enseñanzas de la actual crisis: hay que incrementar la coordinación internacional
para hacer frente al reto que supone
que los mercados no entienden de jurisdicciones ni de fronteras. En Europa llevamos ya tiempo trabajando en
este sentido y la CNMV es muy activa
en ESMA, la Autoridad Europea de
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
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a fondo | ELVIRA RODRÍGUEZ
“La CNMV ha jugado
un papel clave para la
equiparación del
mercado español
a los desarrollados”
Pero es muy posible que, en muchas
ocasiones, se confundan requisitos de
buen gobierno con requisitos puramente prudenciales. En definitiva, las
entidades de crédito cotizadas en los
mercados deben observar las mismas
normas y recomendaciones de gobierno corporativo que el resto de sociedades pero, adicionalmente, se les deben
aplicar requisitos específicos acordes
con su actividad.
Mercados y Valores. También participamos en IOSCO, que es la Organización Internacional de Comisiones de
Valores, que tiene su sede en Madrid,
y desde donde se trabaja para mejorar la colaboración entre los supervisores de todo el mundo. Respecto al
caso específico de los mercados OTC
al que ha hecho usted referencia, desde diversas instancias se está trabajando para que haya más información de
las operaciones que tienen lugar en dichos mercados y evitar así los posibles
riesgos que pueden generar.
20
P: Otro de los objetivos de la CNMV
es la mejora de la transparencia en
el cumplimiento de las normas y
recomendaciones de buen gobierno de las firmas cotizadas. Ya se ha
presentado el nuevo plan de actuación en Gobierno Corporativo para
2013, que está centrado principalmente en una correcta comunicación de las participaciones significativas. Además, ha desarrollado a
través de nuevas circulares, la normativa en materia de Gobierno Corporativo, recogida en la Orden
ECC/461/2013, de 20 de marzo, que
busca dotar de mayor transparencia
los informes de Gobierno Corporativo de las sociedades cotizadas.
¿Cuáles son los avances en este ámbito? ¿Para cuándo las no cotizadas?
R: Lo primero que quiero decir es que
en España el cumplimiento de las normas de buen gobierno ha experimentado una importante mejora en los
últimos años. Sin embargo, en los últimos tiempos, a nivel internacional se
han producido avances en esta área a
los que España no puede ser ajena. En
este sentido, la nueva normativa supone un avance, aunque habrá de complementarse con ayuda de las conclusiones que se alcancen en breve en la
Comisión de Expertos, como mencioBANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
naba anteriomente. El objetivo no puede ser otro que situar a España como
una de las jurisdicciones más punteras
en materia de buen gobierno empresarial. Respecto a qué novedades recogen nuestras circulares, puedo destacar que, por ejemplo, establecen un
modelo único para el informe anual
de retribuciones, aspecto que es fundamental para poder comprender y
comparar la información. Respecto a
las empresas no cotizadas que comenta, en el seno de la Comisión de Expertos se está valorando qué aspectos
podrían ser aplicables también a ellas.
P: Desde el punto de vista regulatorio, en los últimos años se han dado
pasos para mejorar el buen gobierno corporativo, como la Ley de Economía Sostenible, el Real Decreto de
Recursos Propios o el Real Decreto
256/2013, de 12 de abril, por el que
se incorporan a la normativa de las
entidades de crédito los criterios de
la Autoridad Bancaria Europea de
22 de noviembre de 2012, o la Orden
ECC/461/2013, de 20 de marzo, por
la que se determinan el contenido y la
estructura del informe anual de gobierno corporativo, del informe anual
sobre remuneraciones y de otros instrumentos de información de las sociedades anónimas cotizadas, de las
cajas de ahorros y de otras entidades
que emitan valores admitidos a negociación en mercados oficiales de valores, entre otras regulaciones. ¿Considera que el gobierno corporativo de
las entidades de crédito merece un
tratamiento diferenciado?
R: Claramente las entidades de crédito, por la propia naturaleza de su actividad, que es susceptible de introducir
riesgos que afecten a todo el sistema,
requieren un tratamiento específico.
P: La Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (conocida
como MIFID) a finales de 2007 supuso uno de los principales avances regulatorios en materia de protección
del inversor. ¿Qué podemos esperar
de la nueva MIFID II?
R: La MIFID II está revisando algunos aspectos de la Directiva que la experiencia y la crisis han demostrado
que se pueden mejorar. La reforma
pretende lograr un sistema financiero más seguro, responsable y transparente, en cumplimiento de los mandatos del G 20 sobre las áreas más
opacas y menos reguladas hasta el
momento del sistema financiero (instrumentos negociados OTC y derivados). Por ello, se van a ampliar las
obligaciones de transparencia, extendiendo los requisitos de transparencia pre-negociación más allá de los
mercados bursátiles.
Asimismo, se va a ampliar el ámbito
de aplicación de la norma al incluirse
dentro del concepto de instrumentos
financieros susceptibles de ser objeto
de servicios de inversión, a los depósitos estructurados, incluso si cuentan
con garantía de capital a vencimiento. Este es un avance sustancial que
va a permitir establecer un estándar
común de protección para estos productos respecto de otros equivalentes,
como los bonos estructurados y los
fondos de inversión garantizados.
También se introducen novedades interesantes en el ámbito de las normas
de conducta ya que determinados fondos de inversión van a entrar en la categoría de productos complejos, con
lo que será obligatoria la realización
del test de conveniencia. Ahora mismo, los fondos tienen la consideración
de productos no complejos con independencia de la complejidad de su estructura. También se incorpora mayor transparencia en la prestación del
“España deber ser una
de las jurisdicciones
más punteras en
materia de buen
gobierno empresarial”
servicio de asesoramiento. En concreto, habrá que informar de si ese servicio es o no independiente, es decir,
si se asesora sobre una base diversificada de productos de diferentes proveedores o si se trata de una venta asesorada.
Y otra novedad destacable por su enorme trascendencia para los supervisores e inversores, es la capacidad de los
supervisores nacionales de prohibir o
restringir temporalmente la comercialización de productos financieros
en los que concurran determinadas
circunstancias como la de poner en
riesgo la protección del inversor, la integridad de los mercados o la estabilidad financiera.
P: En este sentido, en España también la regulación ha demostrado
una importante implicación con el
minorista como pudimos ver con la
Ley 9/2012 que impone requisitos
más exigentes para la comercialización de instrumentos híbridos a minoristas, así como la inclusión de las
advertencias que sean necesarias por
parte de la CNMV, entre otras medidas. ¿Qué exigencias regulatorias todavía echa en falta?
R: Todo siempre es mejorable y en la
CNMV siempre estamos pensando en
nuevas propuestas de reforma normativa que tratamos de transmitir a las
autoridades competentes, pero, dicho
esto, hay que señalar que el marco actual que definen los últimos cambios
es bastante exigente. Sin duda, surgirán aspectos de mejora pero también
debemos concentrarnos en desarrollar la normativa actual y aplicarla de
forma rigurosa.
P: Uno de los proyectos más enfocados a la proyección del minorista
es el de los PRIPS (Packaged Retail
Investment Products), impulsado por la
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
21
a fondo | ELVIRA RODRÍGUEZ
“Las cooperativas
de crédito ha sido
un sector bien
gestionado con
criterios de prudencia”
22
Comisión Europea, que busca eliminar las diferencias entre productos financieros sujetos a diferentes normativas y homogeneizar la información.
¿En qué contribuye esta legislación a
fomentar la protección al inversor?
R: Esta es quizás una de las medidas más importantes para mejorar
la protección del inversor. No tiene
sentido que un inversor esté protegido por diferentes normas de muy distinto cariz cuando va a contratar un
plan de pensiones, un depósito o un
fondo de inversión que, además, pueden ser productos sustitutivos unos
de otros. Lo lógico es que las normas
que le protegen sean las mismas para
todos ellos.
P: El pasado 19 de febrero se publicó en el BOE la Circular 1/2013,
de 30 de enero, de la CNMV, sobre
comunicación de informaciones relativas a empresas de servicios de
inversión y sus sociedades dominantes y a sociedades gestoras de
instituciones de inversión colectiva. En ella se recoge que estas instituciones tendrán que comunicarle los nombramientos de sus cargos
de administración. ¿Qué se ha pretendido con esta Circular?
R: La Circular pretende facilitar y
agilizar las comunicaciones de las
entidades prestadoras de servicios
con el objeto de mantener los registros públicos actualizados con mayor
rapidez. Para ello, se actualizan y se
concretan algunas obligaciones de
que estaban dispersas en la normativa o no se habían desarrollado. En
particular, se han extendido las obligaciones que antes tenían las Sociedades y Agencias de Valores a otras
entidades como Sociedades Gestoras
de Cartera, EAFI y gestoras de IIC.
Se concreta también el contenido de
la información y los supuestos de coBANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
de las prioridades del Organismo
que presido que, como sabe, en 2008
puso en marcha, junto con el otro
gran supervisor financiero, el Banco de España, el Plan de Educación
Financiera. Este ambicioso proyecto
pretende mejorar la educación financiera de toda la población, algo que
no sólo facilitará la vida a los individuos sino que, sin duda, contribuirá
también a la estabilidad financiera
de nuestro país. Para ello, tratamos
de llegar a todos los segmentos de
ciudadanos a través de diferentes
vías. Una de las apuestas más importantes del Plan es la introducción de
la Educación Financiera en el currículo escolar obligatorio, con el fin de
que toda la población de forma horizontal, reciba a lo largo de su vida
unos contenidos mínimos relacionados con las finanzas.
municación (por ejemplo, detallando los supuestos en los que es necesario comunicar y en los que no), los
sujetos obligados y los plazos de remisión.
P: En un momento en el que la restricción del crédito es el principal problema de las pymes españolas, ¿qué
se puede hacer para mejorar la financiación de las pymes ?
R: Este es un tema que ocupa a la
CNMV desde hace tiempo, sobre todo
a raíz de las dificultades crediticias que
menciona en su pregunta. En España,
hace unos años se puso en marcha el
Mercado Alternativo Bursátil (MAB)
que es un mercado para pymes con
unos requisitos de información diferentes a la Bolsa. En breve, se va a poner también en marcha el MARF de
renta fija para pymes que trata de solventar también el problema de la financiación de estas empresas y que
esperemos que pueda ayudar a paliar
las dificultades de nuestras empresas.
Y, adicionalmente, estamos colaborando con el Gobierno en diversas iniciativas relacionadas.
P: Desde el año pasado las cooperativas de crédito, y por primera vez en
su historia, tienen un puesto en el Comité Consultivo de la CNMV. ¿Qué
recomendación le daría a este sector,
que está viviendo una consolidación
sin precedentes -ya que se ha pasado
de 81 cooperativas de crédito en 2008
a las 68 actuales- y sin haber necesitado dinero del FROB hasta ahora?
R: En primer lugar, quiero decir que
tiene todo el sentido que las cooperativas de crédito tengan un asiento en
el Comité Consultivo de la CNMV, ya
que este órgano debe ser lo más representativo posible de la realidad de
los mercados financieros. Respecto a
su pregunta, se observa que el sector
de cooperativas de crédito ha sido un
sector bien gestionado con criterios
de prudencia. Yo, como presidenta de
la CNMV, no me atrevería a hacer recomendaciones aunque cabe reflexionar acerca de que profundizar en el
Buen Gobierno puede ser una buena
vacuna para no caer en excesos que
luego se tienen que pagar.
P: Hace unos meses, en uno de sus
discursos llegó a afirmar que “son
P: Una de sus primeras gestiones
ha sido la aprobación del nuevo
plan de educación financiera 20132017, cuyo principal pilar es la introducción de la cultura financiera
en el sistema educativo obligatorio. ¿Veremos algún día la educación financiera como asignatura
obligatoria?
R: En eso estamos trabajando intensamente. Creo, sinceramente, que sería un avance muy importante ya que
todo el mundo a lo largo de su vida va
a tener que tomar decisiones financieras en múltiples ámbitos. Seguro que
pronto lo conseguiremos, de hecho, la
educación financiera ya se imparte en
los colegios de diversos países como el
Reino Unido.
muchos los inversores que desconocen la existencia de la CNMV y muchos más los que, aun conociendo el
nombre de la institución, no saben
cuál es su función y rara vez acuden a
la página web para informarse sobre
temas que les puedan afectar”. En su
etapa como presidenta, ¿cómo pretende mejorar la interrelación entre
el supervisor y el inversor?
R: En mi toma de posesión ya adelanté que era mi intención acercar la
CNMV al inversor, que supiera que la
CNMV trabajaba por él. En este sentido, como le he comentado, estamos
tratando de mejorar nuestra comunicación contando todo lo que hace
el organismo en asuntos que puedan
preocupar o interesar a los inversores. También estamos haciendo un
esfuerzo por mejorar los cauces de
relación directa del inversor con la
CNMV reduciendo el tiempo de respuesta a sus consultas y reclamaciones. En este sentido, hemos puesto
en marcha unos formularios que nos
permitirán actuar de una forma mucho más ágil. Finalmente, pienso que
todo lo que sea mejorar la educación
financiera también nos acerca al ciu-
dadano, ya que con ello mejorará su
conocimiento sobre nuestro papel en
el entramado financiero.
P: La educación financiera, como
complemento de la regulación y supervisión prudencial y de conductas,
se ha convertido en uno de los desafíos más importantes para todas las
autoridades económicas. Como presidenta de la CNMV, ¿qué iniciativas
va a llevar a cabo su institución para
la mejora de la formación financiera
en nuestro país?
R: La educación financiera es una
P: También buscan fomentar la cultura financiera hacia la jubilación. Siendo España uno de los países donde
los ciudadanos menos dinero invierten para su jubilación, ¿cómo se puede cambiar esa mentalidad?
R: Creo que es muy importante concienciar a las personas del concepto
de la prevención, no sólo a la hora de
la jubilación, sino también a lo largo
de la vida en general. Inculcar en la
población conceptos y hábitos tan importantes como el ahorro, el seguro,
la previsión de las contingencias que
se pueden presentar o la jubilación, es
básico para la estabilidad de cualquier
sociedad.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
23
El laboratorio
LA FORMACIÓN
F I N A N C I E R A,
¿un deber pendiente?
Artículo realizado por María Jesús Soto, autora de “Mi primer libro de economía: ahorro e inversión”.
A
24
estas alturas, tras el enorme
impacto que la crisis financiero-económica está suponiendo para la gran mayoría de los ciudadanos, nadie duda
que la formación financiera es la gran
asignatura pendiente, que se ha convertido en un deber, al tiempo que un
reto y una responsabilidad, en la que
ciudadanos e instituciones, tanto públicas como privadas, debemos poner
nuestros máximos esfuerzos.
La iniciativa más prometedora que
tenemos en nuestro país es El Plan de
Educación Financiera, liderado por el
Banco de España y la CNMV, enmarcado en las iniciativas internacionales
y bajo los auspicios de la OCDE, en
el llamado International Network on
Financial Education ( INFE).
La gran mayoría de los ciudadanos
se pregunta cómo es posible que hayamos llegado a una situación tan grave. La respuesta no es única, pero sin
duda, la falta de cultura financiera incluso en cuestiones básicas, como hacer un presupuesto familiar y ahorrar,
ha tenido un importante papel, en
todo lo que estamos viviendo.
Ninguna generación de nuestro
país ha tenido un mínimo de formación financiero- económica desde la
escuela, y eso ha demostrado ser muy
grave, no sólo para las familias, sino
también para la gestión pública o privada. La gran mayoría de las personas
que han tenido que gestionar recursos, y tomar decisiones importantes,
lo han hecho sin unos conocimientos
mínimos, e incluso sin unos valores
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
fundamentales, que les hubiesen sido
de gran utilidad.
En la situación a la que hemos llegado, las lamentaciones no sirven para
nada, ni buscar responsables últimos
tampoco, porque en realidad, la gran
mayoría ha sido cómplice de una manera u otra. Se trata de hacer conscientes a los ciudadanos, de que en el
futuro, los asuntos económicos serán
más importantes que nunca, y que
el aumento de la cultura financiera
debe ser prioridad en sus vidas. Para
lo cual, no estarán solos, sino que contarán con mucha ayuda.
Ahora, más que nunca, estamos preparados para cambiar y avanzar, de
ahí que ningún esfuerzo caerá en terreno pedregoso. Cuando hablamos
de adquirir conocimientos, de cambiar hábitos, de ayudar a los ciudadanos a ser responsables en asuntos económicos, el camino se aventura largo,
pero muy gratificante y productivo.
El primer cambio, absolutamente
trascendente e histórico, debe ser que
desde las escuelas, nuestros niños empiecen a familiarizarse con conceptos
económicos y valores asociados a los
mismos, que les ayudarán a ser ciudadanos responsables. Varios países
como Nueva Zelanda, Australia, Escocia o Inglaterra ya lo están haciendo.
Sería deseable que España se incluyera en ese privilegiado grupo, para evitar que tengamos niños de primera o
segunda categoría, en asuntos socialmente tan importantes y decisivos.
Algunas encuestas y estudios realizados, demuestran que la salud finan-
ciera de los niños, cuando han llegado
a adultos, ha dependido de la educación que han recibido en sus familias
y de la práctica en la que han convivido, al carecer de educación financiera escolarizada. Con ello llegamos a la
conclusión de que los niños de familias más desfavorecidas, tienen menos
oportunidades de mejorar económicamente, al carecer de conocimientos
que les permitan encontrar el camino
financieramente más estable. A su vez,
esta situación lleva a que muchas personas crean, que el fin justifica los medios, y que todo vale para conseguir
el dinero que les garantice su ideal de
“tierra prometida”.
Conceptos como que el dinero es
un medio y no un fin en sí mismo, o
que el dinero hay que ganarlo y gastarlo de forma honesta, deberían ser
deberían ser grabados en nuestro subconsciente desde niños. También lo
deberían ser valores como: el esfuerzo,
la constancia, el espíritu emprendedor, la valentía y la generosidad. Con
ello conseguiríamos que fuese más
sencillo llevarlo a la práctica, no sólo a
nuestras actuaciones cotidianas, sino
de forma decisiva, en todo lo relativo a
la economía y las finanzas personales.
¿Cómo vamos a conseguir un futuro más próspero si no aprendemos de nuestros errores y los corregimos sin contemplaciones ni
excusas? Esta tarea requiere de la
ayuda institucional, para facilitar la
mejora, pero sin duda, somos cada
uno de nosotros los que tenemos
que emplearnos a fondo para me-
25
jorar nuestro presente y garantizar
nuestro futuro.
Para finalizar, no quiero olvidarme
de los jóvenes, adultos y mayores porque tienen más urgencia en aprender
asuntos económicos y financieros, que
deberán poner en práctica de inmediato. Unos porque ya están en edad
de hacerlo, y otros porque deberán corregir prácticas financieras erróneas,
como la falta de previsión y la impru-
dencia a la hora de colocar sus ahorros
o en quien depositaron su confianza.
Con todo ello quiero hacer referencia a la necesidad de la gestión eficiente de los recursos, siempre escasos, al
ahorro, o al saber invertir correctamente ese ahorro, para que “el monstruo” de la inflación no se lo coma. La
cultura y la formación financiera serán las herramientas imprescindibles
para conseguirlo con éxito.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
Noticias
Las ayudas públicas a la banca
superan los 61.000 millones
Ninguna cooperativa de crédito en nuestro país ha
necesitado dinero público, ni ha acudido al Frob hasta ahora
E
Reestructuración Bancaria (SAREB),
que a través del FROB (Fondo de
Reestructuración Ordenada Bancaria) supuso una inversión de 2.192 millones de euros.
Por último, tampoco recoge los apoyos mediante los Esquemas de Protección de Activos. Estos esquemas, conocidos por sus siglas como EPA, son una
especie de “avales o garantías” otorgadas por el FROB a los bancos que adquieren alguna entidad financiera en
problemas para cubrir potenciales
pérdidas en la cartera de créditos del
banco adquirido. Estos han supuesto
otorgar garantías parciales a determinadas carteras crediticias e inmuebles
tencia financiera europea; 14.404
millones desde el FROB; 7.884 millones a través del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) y otras aportaciones y 1.135 millones en bonos
convertibles contingentes (CoCos)
-ver apoyo adjunto-.
Por entidades
La entidad que más dinero público
ha recibido ha sido BFA-Bankia, que
es el banco integrante de Caja Madrid, Bancaja, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Rioja, Caixa Laietana y
¿Qué son los cocos?
Los bonos convertibles contingentes (más conocidos como cocos) son una
herramienta financiera mediante la cual el Estado puede ayudar a los bancos. Los “cocos” son un producto de deuda perpetua subordinada, que pagan un cupón y que se puede convertir en capital -es decir, su poseedor puede acabar teniendo acciones de la entidad- en caso de que el ratio de capital
de la entidad descienda por debajo de un determinado nivel El apellido de
“subordinada” significa que, en caso de quiebra, el poseedor del coco en el
orden de prelación de pago sería de los últimos en cobrar. El calificativo de
“perpétua” implica que no existe plazo para amortizar.
en millones de euros
Grupo 0: entidades sin déficit de capital
Grupo 1: bancos nacionalizados
Grupo 2: bancos con necesidad de capital
que recibieron ayudas públicas
Fondo de Garantía
(capital y otras aportaciones)
7.884
FROB 2
(capital)
13.427
Ayudas UE
(capital)
37.943
Ayudas UE
(CoCos)
1.135
407
953
1.129
1.645
124
1.682
245
5.249
977
5.498
8.981
12.052
22.424
FROB 1
(preferentes)
977
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
Caja3 (CAI, Caja Círculo de Burgos,
Caja Badajoz)
Ibercaja
Unnim (Caixa Sabadell,
Caixa Terrasa, Caixa Manlleu)
BBVA
Caja España,Caja
Duero, (CEISS)
Unicaja
Caja Murcia, Caixa Penedés, Sa
Nostra, Caja Granada
Banco Mare Nostrum
Cajastur, Caja Cantabria,
Caja Extremadura
Cajastur-CCM
Liberbank
Banco Gallego
CAM
Banco Sabadell
(Caja Navarra, Caja Canarias, Caja
Burgos, CajaSol, Caja Guadalajara)
Banca Cívica
Banco de Valencia
Caixabank
Caixa Galicia
Caixanova
NCG Banco Novacaixa Galicia
Caixa Catalunya
Caixa Tarragona
Caixa Manresa
Catalunya Bank
Caja Ávila, Caja Segovia,
Caja Rioja, Caixa Laietana,
Caja Insular de Canarias
Total: 61.366
Fuente: Banco de España
Caja Insular de Canarias. Ha necesitado 22.424 millones de euros, de los
cuales 17.959 millones de euros proceden del programa de asistencia financiera, a los que se unen 4.465 millones que ya incluyó el FROB, que
controla el 68% de la entidad.
Tras BFA-Bankia la segunda entidad es Catalunya Banc, que ha obtenido 12.052 millones en ayudas: 9.084
millones de euros procedentes de Bruselas y 2.968 millones, del FROB. Esta
entidad, que surge de la integración
de Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa, está controlada
por el FROB, con un 66% del capital.
El resto del capital se reparte en un
32,4% para el FGD, un 1,2% para los
antiguos titulares de híbridos que no
han acudido a la oferta del FGD y el
0,4% de autocartera.
En tercer lugar se sitúa NCG BancoNovacaixagalicia, que ha recibido del
Estado 8.981 millones. En concreto,
la entidad gallega ha percibido 5.425
millones de Bruselas y 3.556 millones
del FROB.
27
Más ejemplos
Ayudas a la banca
BFA-Bankia
Caja Madrid, Bancaja,
26
solicitar dinero público.
El Banco de España asegura que en
los 61.366 millones de euros de ayuda -que suponen un 6% del Producto Interior Bruto (PIB)- no se incluyen varias partidas: en primer lugar,
los avales del Estado a emisiones de
las entidades de crédito, concedidos
para facilitar su acceso a los mercados
de capitales, ni desde luego, los apoyos privados a los procesos de recapitalización y reestructuración, materializados, por ejemplo, en ampliaciones
de capital o en asunción de pérdidas.
Esta cuantía tampoco refleja la participación pública en la Sociedad de
Gestión de Activos Procedentes de la
l sistema financiero español
ha sufrido una transformación sin precedentes en la
historia moderna española,
que ha reducido con creces el número de entidades, pero que a su vez ha
dejado una importante factura pública. Según los datos del Banco de España, el sistema financiero español ha
recibido 61.366 millones de euros desde mayo de 2009 en forma de capital.
De esta cuantía, las cooperativas de
crédito, que también han vivido un
proceso de consolidación histórico y
han realizado las mismas provisiones
que el resto del sistema financiero, son
el único sector que no ha tenido que
adjudicados por un importe total de
35.681 millones de euros. Aunque varios expertos independientes fijaron
en 6.506 millones de euros las pérdidas esperadas por el EPA a finales de
2012, todavía no se puede conocer la
cifra definitiva, ya que no ha finalizado el periodo de vigencia de cada uno
de los esquemas.
Si se analizan las cantidades de
las partidas de forma desglosada se
puede ver que de los 61.366 millones
de euros, 37.943 millones se han obtenido a raíz del programa de asis-
Tras las entidades nacionalizadas,
Caixabank es la entidad que les sigue,
ya que ha percibido para la integración de Banco de Valencia y Banca Cívica 6.475 millones.
De cerca, le sigue Banco Sabadell,
que ha obtenido 5.494 millones para
la integración de la Caja de Ahorros
del Mediterráneo y Banco Gallego.
Las entidades agrupadas en Liberbank –Cajastur y Caja Castilla La
Mancha- han recibido 1.806 millones
en ayudas y el grupo de entidades integrado en Mare Nostrum -Caja Murcia, Caixa Penedés, Sa Nostra y Caja
Granada- ha recibido 1.645 millones
en ayudas públicas.
Unicaja Banco, que el pasado mes
de julio aprobó iniciar el proceso de
fusión con Banco CEISS –Caja España, Caja Duero- también tuvo que solicitar 1.129 millones.
BBVA e Ibercaja son las que menos
dinero han recibido. BBVA recibió
ayudas por importe de 953 millones
de euros cuando en marzo de 2012 se
hizo con Unnim, entidad que agrupa
a las antiguas cajas de Sabadell, Terrasa y Manlleu. Por su parte, Ibercaja necesitó 407 millones para absorber
Caja3 (CAI, Caja Círculo de Burgos y
Caja Badajoz).
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
Economía social
NOTICIAS
La Unacc estrena nueva sección
28
Se pone en marcha un nuevo apartado que recoge informes de firmas internacionales
Artículo realizado por José Luis Palma Fernández, letrado del Consejo de Estado Socio de Gómez-Acebo & Pombo.
L
Hacia
la
integración
COOPERATIVA
as cooperativas de crédito están dando que hablar. Y para
bien. De hecho, en los últimos
meses, varias firmas internacionales han emitido estudios sobre
esta forma de hacer banca, que está
consiguiendo en Europa superar la
crisis con éxito. Por ello, con el fin de
seguir ahondando en la difusión del
modelo de banca cooperativa, la patronal de las cooperativas de crédito
ha puesto en marcha una nueva sección en la web en la que se recogen varios de estos informes.
De esta forma, se puede conocer la
visión global que existe de las cooperativas de crédito y de su modelo de negocio, así como analizar las recomendaciones que dan los expertos tanto a
las cooperativas de crédito como a los
gobiernos para seguir avanzando en
la buena dirección.
En concreto, uno de los últimos en
abordar este tema ha sido el Parla-
destaca que los bancos cooperativos
muestran mejores comportamientos
que los bancos por acciones en una
serie de aspectos: generan beneficios
más estables a largo plazo, ofrecen
un mejor servicio al cliente y potencian las economías locales prestando
más a pequeñas y medianas empresas.
Además, su prudencial planteamiento en la gestión del capital les permite afrontar las crisis financieras mejor
que el sector de la banca comercial,
demostrando su positiva contribución
a la estabilidad financiera. El segundo
Resilience in a Downturn: the power of financial co-operatives International analiza la aportación de este tipo de banca
durante y después de la crisis 20072008, mostrando cómo han seguido
ofreciendo servicios bancarios a personas de bajos ingresos, para estabilizar el sistema bancario, regenerar las
economías locales, e (indirectamente)
crear empleo.
mento Europeo con su análisis La contribución de las cooperativas a la crisis, en
el cual solicitaba a la Comisión y a los
estados miembros que potencien las
cooperativas como herramientas para
salir de la crisis.
Este informe se une a los que ya
han hecho otras instituciones, como
Oliver Wyman, -La perspectiva de la
banca cooperativa en Europa de 2013-,
donde aseguraba que “los bancos cooperativos en su conjunto han funcionado relativamente bien durante y
después de la crisis y recibieron niveles más bajos de apoyo gubernamental, que los correspondientes a su cuota de mercado”.
Otras dos firmas en analizar últimamente el sector de la banca cooperativa han sido: La Fundación Nueva
Economía y la Organización Internacional del Trabajo. La primera ha escrito el informe Co-operative Banks:
International evidence, en el que se
glosario
contacto
enlaces
mapa web
29
sugerencias
Loging
inicio
acerca de unacc
cooperativas de crédito asociadas
información sectorial
estados financieros
intranet
Informes relevantes sobre el sector
Cooperativas Asociadas
Tu sucursal más cercana
La reestructuración del sector
El Gobierno Corporativo
Quién es Quién en las Cooperativas
Panel de datos
Informes relevantes sobre el sector
1. La obligada
actualización del sector
INFORMES RELEVANTES SOBRE EL SECTOR
La contribución de las cooperativas a la salida de la crisis
Parlamento Europeo
TOIA, Patrizia
2013
Resilience in a downturn: the power of financial co-operatives
International Labour Office
BIRCHALL, Johnston
2013
Co-operative Banks: International evidence
New Economic Foundations
New Economic Foundations
2013
The outlook for co-operative banking in Europe 2012
Oliver Wyman
MCCARROLL,
y
2012
ZVOLSKÁ Marie y OLSSON Jan
2012
Véronique
HABBERFIELD, Sarah
Cooperativas y reestructuración
Comité Económico y
Social Europeo
© 2010 UNACC. Todos los derechos reservados. Aviso Legal
Alcalá, 55. Madrid
Más información en: http://www.unacc.com/cooperativasdecréditoasociadas/Informesrelevantessobreelsector.aspx
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
El sector cooperativo –compuesto en
España por cerca de 4.000 entidades y 1.200.000 socios con una incidencia en el conjunto de la producción agroalimentaria de casi 17.500
millones de euros en 2011- está caracterizado por su atomización, debiendo impulsarse la integración
cooperativa y asociativa para mejorar su competitividad y aumentar su
internacionalización. Tales objetivos
constituyen los fines prioritarios de
la Ley 13/2013, de 2 de agosto (en el
BOE de 3 de agosto), de fomento de
la integración de cooperativas y de
otras entidades asociativas de carácter agroalimentario.
Una decidida política de fomento
de fusiones de entidades asociativas
agrarias (denominación mucho más
amplia que, como se verá, desborda
el estricto ámbito de las cooperativas)
va a ser acometida por el Gobierno,
para lo que se ha fijado un horizonte
de seis meses dentro del cual habrá de
presentar el denominado Plan Estatal
de Integración Asociativa.
Coordinando Programas de Desarrollo Rural (siempre en el marco de
la Política Agrícola Común) y priorizando ayudas y subvenciones, Admi-
nistración General del Estado y Comunidades Autónomas tratarán de
incentivar lo que parece que de por sí
debe tener un atractivo propio indiscutible. Promover la constitución de
grandes grupos cooperativos y otras
agrupaciones de entidades asociativas tendrán por finalidad alcanzar lo
que ha de ser el gran objetivo de la reforma: la creación de entidades asociativas de gran dimensión y ámbito
supraautonómico (artículo 1.1).
Veamos en qué consiste la nueva figura jurídica.
2. Las nuevas entidades
asociativas agroalimentarias
Se entiende por entidades asociativas
a los efectos de esta ley (artículo 1.3)
las sociedades cooperativas, las cooperativas de segundo grado, los grupos
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
ECONOMÍA SOCIAL
Fusionarse y
alcanzar dimensión
suficiente no es ya
sólo una tendencia de
los planes de negocio
30
cooperativos, las sociedades agrarias
de transformación, las organizaciones de productores con personalidad
jurídica propia, reconocidas de acuerdo con la normativa comunitaria en el
ámbito de la Política Agraria Común
y las entidades civiles o mercantiles,
siempre que más del 50 por ciento de
su capital social pertenezca a sociedades cooperativas, a organizaciones de
productores o a sociedades agrarias
de transformación. En el caso de que
estas entidades económicas tengan la
forma de sociedad anónima, sus acciones deberán ser nominativas.
La anterior definición supone una
importante expansión y rebasamiento
del primitivo concepto de entidades
agrarias tradicional: se incluyen ahora (bien que ceñidas al ámbito agroalimentario de forma preferente) otras
sociedades de capital que pueden impulsar el fin pretendido. Bienvenida
sea la modificación y actualización del
concepto tradicional, con la idea clara de buscar las más cualificadas, las
cuales, según la ley (artículo 1.2) solo
con determinados requisitos serán denominadas “prioritarias”.
Los fines son claros (artículo 2): fomentar la agrupación de los primeros eslabones de la cadena alimentaria favoreciendo el dimensionamiento
y puesta en valor de las producciones;
mejorar la formación de los responsables de su gestión; mejorar la renta de
los productores agrarios vinculados a
dichas entidades y favorecer la creación de entidades asociativas prioritarias. Eso sí (constante recordatorio
muy de actualidad en todas las nuevas
normas del sector agrario): siempre de
acuerdo con el Derecho Comunitario
y la legislación de Defensa de la Competencia (artículo 2.2).
Cualificándose entre las nuevas
entidades asociativas agrarias, serán
calificadas como “prioritarias” solo
las que cumplan los requisitos del
artículo 3:
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
en las normas reguladoras de su concesión. También reglamentariamente
(artículo 3.3) se determinará la forma
y condiciones en que se deba acreditar
el mantenimiento de los requisitos y
las consecuencias de su pérdida.
3. Ayudas y beneficios
a) Ser entidad asociativa agroalimen taria de las dispuestas en el artícu lo 1.3 de esta ley.
b)Tener implantación y un ámbito de
actuación económico que sean de
carácter supraautonómico.
c) Llevar a cabo la comercialización
conjunta de la totalidad de la
producción de las entidades
asociativas y de los productores
que las componen (aquí conviene
tener presente la existencia de un
régimen transitorio que se esta blecerá reglamentariamente, sólo
tras el cual se exigirá estrictamente
este apartado, sin duda de los
más exigentes).
d) Que la facturación de la entidad
asociativa solicitante, o la suma de
las facturaciones de las entidades
que se fusionan o integran alcance, al menos, la cantidad que se determine reglamentariamente.
Dicho montante económico se determinará según los sectores productivos, de acuerdo con la Clasificación Nacional de Actividades
Económicas, y será revisado periódicamente, en función de la evolución del proceso de integración
sectorial y del valor de las producciones comercializadas.
e) Constar expresamente en los
estatutos o disposiciones reguladoras correspondientes a las distintas entidades que componen
la entidad asociativa prioritaria,
así como en los de esta entidad,
la obligación de los productores
de entregar la totalidad de su
producción, para su comercialización en común.
f) Los estatutos o disposiciones regu ladoras de la entidad asociativa
prioritaria y de las entidades que la
integran deberán contemplar las
necesarias previsiones para garan tizar a sus productores asociados el
control democrático de su fun cionamiento y de sus decisiones,
así como para evitar la posición de
dominio de uno o varios de sus
miembros.
Como puede verse, quedan aún bastante flecos que deberán ser concretados reglamentariamente, más allá
de los cuales las entidades asociativas
agroalimentarias reconocidas como
prioritarias, las entidades que las integren y los productores que formen parte de las mismas, que no cumplan con
los requisitos exigidos para mantener
su condición, no podrán beneficiarse de las ayudas y beneficios previstos
En lógica correspondencia con el
apoyo brindado por la nueva Ley, el
artículo 4 (intitulado “situaciones de
preferencia”) señala el hecho de que
las entidades asociativas reconocidas
como prioritarias podrán tener preferencia (siempre de acuerdo con la
normativa especifica contenida en
las bases reguladoras de cada convocatoria, a las que habrá que estar) en
la concesión de subvenciones y ayudas en materia de inversiones materiales o inmateriales destinadas a
mejorar los procedimientos de gestión y comercialización; en el acceso
a actividades formativas y de cooperación; en materia de internacionalización, de promoción y de I+D+i; en
el acceso a las líneas ICO de financiación preferente, que específicamente se establezcan; u otras de las que
puedan ser beneficiarias, así como
en las actuaciones contempladas en
los Programas de Desarrollo Rural, a
favor de la competitividad, la transformación y la comercialización; y
en cualesquiera otras que para estos
mismos fines se determinen reglamentariamente.
En segundo lugar, y respecto de las
entidades asociativas integradas en las
antes señaladas entidades asociativas
reconocidas como prioritarias, también podrán tener preferencia en la
concesión de subvenciones y ayudas
similares: en materia de inversiones
materiales o inmateriales destinadas
a mejorar los procedimientos de gestión y transformación; en el acceso a
actividades formativas y de asistencia
técnica; en las contrataciones de pólizas que puedan establecerse para estas
entidades en el marco del Sistema de
Seguros Agrarios Combinados; en el
acceso a programas o actuaciones en
I+D+i y en nuevas tecnologías; enfocadas específicamente a la mejora de la
competitividad, la transformación y la
comercialización; o en cualesquiera
otras que para estos mismos fines se
determinen reglamentariamente.
Cerrando el tercer círculo de ayu-
da (tras las nuevas entidades y las antiguas que en ellas se integran) los propios productores agrarios que formen
parte de entidades asociativas prioritarias o de las entidades asociativas
que la componen, podrán tener preferencia, de acuerdo con la normativa especifica contenida en las bases
reguladoras de cada convocatoria, en
la concesión de subvenciones y ayudas para mejorar su competitividad y
orientar su producción al mercado en
el marco de la entidad asociativa prioritaria de la que formen parte, respecto a los productos para los que ha sido
reconocida; y en cualesquiera otras
que para estos mismos fines reglamentariamente se determine.
4. Otros contenidos de la
ley y una conclusión final
Además de la creación del Registro
Nacional de Entidades Asociativas
Prioritarias (donde se inscribirán las
cualificadas entidades asociativas que
gocen de tal carácter) el Gobierno
asume la presentación en el plazo de
seis meses de un Plan Estatal de Integración Asociativa que seguro ilustrará aún más sobre la relevante tendencia iniciada.
Complementariamente se contiene
en la norma una modificación de la
Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas para incluir ya la denominación cooperativas “agroalimentarias”
(en lo que antes eran solo “agrarias”,
explicando la tendencia integradora
de toda la industria agroalimentaria),
se añaden algunas novedades sobre su
ordenación (entre las que destaca notablemente el hecho de los nuevos servicios que pueden ser prestados por
las cooperativas), se verifican ajustes
del siempre complejo Fondo de Educación y Promoción (el cual puede ser
aportado ahora no sólo a las cooperativas sino a sus Uniones o Federaciones) y se modifica –igualmente para
extender el ámbito de aplicación - la
Ley 20/1990, de 19 de diciembre, de
Régimen Fiscal de las Cooperativas.
La conclusión es muy clara: fusionarse y alcanzar dimensión suficiente no es ya sólo una tendencia de los
planes de negocio del sector asociativo
agroalimentario. Se ha convertido es
una política pública fomentada y apoyada económicamente de modo indubitado por los poderes públicos.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
31
Legislación
Los nuevos poderes
Empieza la cuenta atrás para que el Banco Central Europeo supervise a más
del BCE
de 130 entidades europeas de las 6.000 que operan en la zona euro
N
¿A qué entidades
supervisará el BCE?
¿Por qué nace
la Unión Bancaria?
¿Qué labores
desempeñará el BCE?
Si algo ha demostrado esta crisis,
es que la debilidad de algunas entidades financieras tiene un impacto
negativo en la deuda soberana de
los países. Tal es el círculo vicioso
entre deuda bancaria y soberana,
que en algunos países era insostenible la situación y se estaba poniendo en riesgo la integridad del euro.
A raíz de estas debilidades, en mayo
de 2012 como parte de una visión a
largo plazo para la integración económica y fiscal, la Comisión Europea empezó a sentar las bases de la
Unión Bancaria para restaurar la
confianza en el sistema financiero
y en el euro. Con esta unión se pretende reforzar la solidez de la banca europea, evitar el riesgo de nuevas crisis financieras y abaratar el
coste de la deuda pública estatal al
desaparecer, en el futuro, el riesgo
de tener que asumir las pérdidas
privadas de los bancos en apuros,
como hasta ahora.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
La nueva regulación encomienda
al BCE la supervisión directa de las
entidades cuyos activos superen los
30.000 millones de euros o el 20%
del PIB del país en el que estén establecidos y de los bancos que hayan
recibido ayudas públicas. Según los
expertos, serán en torno a 130 entidades de las 6.000 que operan en la
zona euro.
Tendrá la supervisión
directa de las
entidades cuyos
activos superen
los 30.000 millones
© FOTO CEDIDA POR EL BCE.
32
uevo paso en la supervisión bancaria única de
la zona euro. El pasado
12 de septiembre, el Parlamento Europeo aprobó las normas que hacen posible la Supervisión Única Bancaria (conocida por
sus siglas en inglés SSM). El resultado de este proceso legislativo, que
empezó formalmente hace exactamente un año con una propuesta
de la Comisión Europea (CE), es
el traspaso de poderes de supervisión prudencial de las autoridades
nacionales de la zona euro a favor
del Banco Central Europeo (BCE).
Este texto entrará en vigor después
de la aprobación en el Consejo de
Ministros de la Unión Europea y de
su publicación en el Diario Oficial
de la UE, y el BCE tendrá un año
de adaptación desde su entrada en
vigor.
El BCE será el único responsable de
las tareas relacionadas con la supervisión prudencial de las entidades de
crédito. En particular, deberá autorizar o revocar la autorización de las
entidades de crédito de la zona del
euro; evaluará la adquisición y venta
de las entidades; garantizará el cumplimiento de todos los requisitos prudenciales establecidos en las normativas bancarias de la UE y establecerá,
en su caso, los requisitos prudenciales
para proteger la estabilidad financiera del sistema.
Por otra parte, para llevar a cabo la
supervisión de las entidades financieras, en colaboración con los bancos
centrales nacionales realizará pruebas de resistencia -que no van a sustituir a las pruebas de resistencia realizadas por la EBA-, con el fin de evaluar
la solidez del sector bancario en el mercado único en su conjunto; cooperará
estrechamente con las autoridades nacionales competentes en el ejercicio de
las competencias macro prudenciales;
impondrá las reservas de capital y llevará a cabo las tareas de supervisión en
relación con la intervención temprana
cuando existan riesgos para la viabilidad de un entidad, en coordinación
con las autoridades de resolución correspondientes.
En esta nueva estructura,
¿qué papel desempeñarán
ahora los bancos centrales
nacionales?
Los supervisores nacionales tendrán la responsabilidad del día a
día en la supervisión de las entidades más pequeñas. Sin embargo, el
BCE puede, en cualquier momento, decidir supervisar directamente
a una o varias de estas entidades de
crédito para garantizar la coherencia con las normas de supervisión
global. El trabajo de los supervisores
nacionales se integrará en el Mecanismo Único de Supervisión, ya que,
por ejemplo, el BCE enviará instrucciones generales a los supervisores
nacionales y los supervisores nacionales tienen la obligación de notificar al BCE sobre las decisiones de
supervisión que tome.
Con esto, ¿está
concluida la Unión Bancaria?
No. Como aseguró el comisario europeo de Mercado Interior, Michel
Barnier, “la Unión Bancaria no ha
terminado con la Supervisión Única
Bancaria”. Se complementará con un
sistema de resolución europeo integrado de todos los países participantes en la Unión Bancaria. Este sistema
se basa en los fundamentos de la Directiva sobre la Resolución Bancaria
y en el mecanismo de solución individual propuesto por la Comisión en
julio de este año. Además, quedaría
pendiente el tercer pilar de la Unión
Bancaria, que es la creación de un
mecanismo europeo de garantía de
depósitos. BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
33
Nombre: Mónica Fernández Álvarez
Edad: 43
Cargo: Directora Caja Rural de Asturias en Tineo
Lugar de Nacimiento: Oviedo
Un día en la vida de...
Mónica Fernández Álvarez
"Sin esfuerzo y sacrificio
no se consiguen las cosas"
34
P: Últimamente, varios estudios internacionales alaban la función de
las cooperativas de crédito durante la
crisis, ¿por qué cree que este modelo
funciona y ha funcionado bien durante la crisis?
R: En nuestro caso, una gestión prudente y transparente en las épocas de
bonanza y expansión nos ha hecho
afrontar la crisis con unas ratios de solvencia y liquidez muy por encima de la
media de la banca española. Tenemos
una ratio de capital del 15% que rebasa la ratio del 9% exigida a las entidades financieras en este momento.
P: ¿Cree que las cooperativas de crédito están ocupando el hueco que
han dejado algunas entidades con la
crisis?
R: El modelo cooperativista de las cajas rurales siempre se basó en la cercanía al cliente y la apuesta por la
presencia territorial. Caja Rural de Asturias tiene una gran implantación en
el ámbito local asturiano que frena en
nuestra Comunidad Autónoma el fenómeno de exclusión financiera ante
la retirada de otras entidades bancarias en el transcurso de esta época de
crisis. Percibimos que el ciudadano valora esta presencia física.
P: ¿Considera que las cooperativas
de crédito están más implicadas
que el resto de entidades en la labor
social?
R: Nuestra cercanía a lo cotidiano y
nuestra vocación local hacen que estemos muy pendientes de las necesiBANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
dades de nuestros vecinos. Desde su
origen, nuestra entidad apoya a las
personas y vela por sus necesidades
y hemos ido ampliando nuestro campo de actuación para llegar más lejos:
adecuar los productos a las necesidades reales de la población.
P: ¿Cuál ha sido su mayor acierto en
Caja Rural de Asturias?
FOTOS cedidas por Caja Rural de Asturias.
M
ónica Fernández es una
persona totalmente entregada a su trabajo en
Caja Rural de Asturias,
donde entró hace 16 años. Asegura que sólo con esfuerzo y sacrificio
se consiguen los objetivos, dos cualidades un poco olvidadas durante los
años de bonanza, pero que la crisis
nos ha hecho recordar.
35
Mónica Fernández, con el equipo de la oficina de Tineo.
Una de sus mayores aficiones es montar a caballo con su familia.
acción social, protección del patrimonio; apoyo a la iniciativa económica...
ma. Se está prolongando demasiado
creando situaciones de desánimo que
provocan falta de ilusión e iniciativas
empresariales. En definitiva, tanto
tiempo de crisis frena muchos proyectos personales y profesionales.
P: ¿Qué aporta una cooperativa de
crédito como suya al mundo rural?
R: Sin duda el modelo cooperativo
ofrece soluciones eficaces. En nuestro
caso impulsando y motivando el desarrollo económico y social de la economía asturiana en varios ámbitos. El
sector primario y la industria agroalimentaria son, a día de hoy, fundamentales en el peso de la economía del
Principado y creo que podemos asegurar que el campo asturiano sigue
siendo nuestro medio natural.
P: ¿En qué enriquece al cliente y al
socio pertenecer a Caja Rural de
Asturias?
R: Nuestros clientes y socios saben que
pertenecen a una entidad 100% asturiana que revierte parte de sus beneficios en nuestra Comunidad Autónoma. Realizamos una banca cercana,
transparente y flexible, intentando
R: Pienso que el compromiso total con
mi trabajo, aprendiendo y formándome para asumir los nuevos retos profesionales que me iban asignando, ha
sido fundamental en mi evolución. He
intentado siempre trabajar en la línea
que la entidad nos marca.
P: ¿Qué talento es indispensable para
trabajar como directora de la oficina
de Tineo?
R: En un entorno rural como Tineo,
es muy importante ofrecer una relación cercana y de confianza a nuestros
clientes, trabajar con transparencia y
profesionalidad. Hay que conocer los
principales sectores del concejo y sus
necesidades económico-financieras,
participando en la vida social y cultural del pueblo con una disponibilidad
absoluta.
P: ¿Qué es lo más frustrante en esta
crisis?
R: Fundamentalmente las tasas tan
altas de paro y la duración de la mis-
P: Tres excesos de la última década.
R: La riqueza que se creía generar no
era real, lo que ha llevado a tomar decisiones imprudentes que afectan a la
economía de las empresas, negocios y
a las familias. También creo que existe
una percepción generalizada que tiene que ver con el derroche de los recursos y su mala gestión.
P: Una lección aprendida en esta
crisis.
R: Hay que volver a los valores que
nos inculcaron nuestros padres. Sin
esfuerzo y sacrificio no se consiguen
las cosas, la sociedad a la que nos han
llevado de consumo y éxito inmediato nos aleja de lo verdaderamente importante.
P: Una frase que refleje tu filosofía
de vida.
R: Hay que vivir con ilusión y optimismo, ver el vaso medio lleno, no medio
vacío. De cada situación vivida o de
cada etapa de tu vida siempre se extrae algo positivo incluso en los momentos más difíciles.
ha puesto en marcha un Aula Financiera. Con seminarios y talleres intentamos potenciar la formación de los
emprendedores, empresarios y estudiantes con el objetivo final de elevar
la cultura financiera y que mas tarde
en el desarrollo de su actividad puedan ser más competitivos.
P: Un personaje del que aprender.
R: Antes que un personaje, me quedo en el ámbito familiar y nombro a
mis padres, personas para mí ejemplares, por el cariño que siempre me han
dado, los valores transmitidos, por ser
una referencia ante cualquier dificultad y por el apoyo que siempre me
ofrecen.
P: Un consejo que daría a los clientes.
R: Que trabajen con una entidad que
les ofrezca confianza, que demanden
cuanta información precisen antes de
tomar una decisión en la que no siempre lo más importante es el precio o la
rentabilidad.
P: Una de las mayores críticas que se
hace a esta crisis es la baja cultura financiera, ¿se puede hacer algo para
mejorarla?
R: Nuestra entidad ha sido sensible a
esta necesidad y justamente en el 2013
la Fundación Caja Rural de Asturias
P: Y a sus compañeros.
R: Conocer bien nuestros productos
para adecuarlos a las necesidades del
cliente, destacando en el trato nuestra cercanía y profesionalidad que
nos distinga de la competencia. Poner en alza el trabajo en equipo que
nos ayude a conseguir los objetivos
marcados.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
De visita
VILLA CON HISTORIA
Tineo, el oro de Asturias
Tineo, villa capital del municipio,
es una población de larga historia, centro comercial y de servicios
que conserva la traza de villa medieval defensiva y de tránsito en
el Camino de Santiago. Los jueves hay mercado, y desde febrero
a diciembre se celebran varias ferias ganaderas. Las localidades de
Tuña, desde el año 2000, y Navelgas, desde 2003, ostentan el galardón de Pueblo Ejemplar de Asturias que concede la Fundación
Príncipe de Asturias a colectivos
que destacan por la vida asociativa y la defensa de su patrimonio.
Tuña, pueblo natal del constitucionalista Rafael del Riego, conserva
un notable conjunto palaciego y de
casas señoriales, mientras en Navelgas encontramos un interesante
patrimonio etnográfico.
Con más de 500 kilómetros de extensión, este
Concejo sorprende por sus bosques, praderas y pequeños ríos
EL BRILLO DEL ORO
© FOTOS CEDIDAS POR LA OFICINA DE TURISMO DE TINEO.
36
Posee 10 rutas de senderismo para conocer sus paisajes.
T
ineo es el mejor ejemplo de
naturaleza a la carta. Territorio de caza de reyes en la Edad
Media, el concejo es una sucesión de valles y montañas en el interior
suroccidental de Asturias, con más de
500 kilómetros de extensión, que sorprende con paisajes de bosques, praderas y pequeños ríos ricos en truchas
y salmones.
La mejor forma de apreciar la riqueza paisajística es recorriendo alguna
de las 10 rutas de senderismo que lo
atraviesan. Caminando entre bosques
milenarios y verdes pastizales se acce-
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
de a pueblos y parajes llenos de tradición y cultura popular. Otro aliciente es el coto de pesca intensiva de El
Arenero, próximo a la villa y adaptado
para el disfrute de todas las personas.
De hecho, el buen estado de los
40 kilómetros del camino de Santiago primitivo de Oviedo a Compostela que cruza el concejo constituye un
reclamo turístico y cultural de primer
orden. El itinerario al lado de pueblos
y el alojamiento en dos albergues municipales permite acompasar las etapas del trayecto tanto en dirección a la
catedral de Santiago como hacia la de
Oviedo, descubriendo monumentos
históricos como la capilla de San Roque o los restos del antiguo monasterio franciscano de la villa y el monasterio cisterciense de Santa María la Real
de Obona.
También este concejo destaca por
su riqueza en las brañas. Estas casas
de piedra diseminadas por la montaña propiedad de los vaqueiros de
alzada -ganaderos trashumantes-,
han dejado en este concejo una cultura y folklore propios, con influencia marcada en las laderas de las
sierras.
Pero si por algo fue rico este concejo fue por el oro. El norte del concejo, con Navelgas como principal
núcleo, tuvo antaño productivas minas de oro que los romanos explotaron de forma masiva. Hoy todavía
se busca el metal precioso en los
cursos de los ríos mediante la técnica del bateo. Tal ha sido la importancia de este metal precioso que
el Museo del Oro de Asturias es
uno de los pocos dedicados en Europa a este metal y a la historia de la
minería aurífera. Además, ofrece la
posibilidad de iniciarse y practicar
el bateo de oro en sus instalaciones tal como se hace en los campeonatos.
COCINA DE ALTURA
Si durante la visita apetece comer
algo, el chosco es el embutido emblemático de las chacinerías del
concejo. Elaborado con cabecero
de lomo y lengua de cerdo, en un
proceso único y artesano, el chosco de Tineo cuenta con el reconocimiento de Indicación Geográfica
Protegida (IGP) de la Unión Europea. Además del chosco, Tineo es
el municipio mayor productor de
leche en España, produce una excelente carne de ternera asturiana
y magníficos embutidos, lo que da
como resultado suculentos potes y
sabrosos postres lácteos.
Este Concejo destaca por sus brañas.
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
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Recomendados
Miembros de unacc
Mi primer libro de economía
Mi primer libro de economía es una obra
para enseñar a niños y no tan niños.
A través de sus personajes Nico, Carol, y a su mejor amigo, Euro, el lector se embarcará en un viaje al mundo de la economía. Partiendo de los
orígenes del dinero, se descubre qué
es un presupuesto y cómo se hace,
los pros y contras del dinero, el significado de la palabra inflación, y
por qué no es buena idea dejar el dinero parado. A través de explicaciones simples, ejemplos, preguntas, tiras cómicas e ilustraciones se intenta
realizar una aproximación al mundo
Código del sistema financiero, denominación de registro, dirección, código postal, localidad, provincia y teléfono de nuestros miembros:
de la economía, de una forma amena y nada habitual: mediante un
cuento. Autor: María Jesús Soto
Editorial: Everest
Año de edición: 2012
ISBN: 978-84-441-4803-8
Páginas: 48
Pensar rápido, pensar despacio
Este libro ofrece una insólita exploración del cerebro humano. En
él, Kahneman, el psicólogo más influyente de la actualidad y Premio
Nobel de Economía, introduce al
lector en el funcionamiento de la
mente partiendo de dos sistemas
que modelan nuestro pensamiento: el sistema 1, rápido e intuitivo,
y el sistema 2, más lento y reflexivo,
que se encarga de procesar todas
las variables implicadas en una decisión económica. Haciendo uso de
los más recientes avances en psicología cognitiva y social, el autor compone una panorámica que muestra
38
cómo trabaja la mente y expone las
virtudes y defectos de cada uno de
los sistemas. Así, comprendemos
cómo ambos trabajan conjuntamente para conformar nuestras decisiones financieras: unas decisiones que
son mucho más predecibles de lo
que nos gustaría.
Autor: Daniel Kahneman
Editorial: Debolsillo
Año de edición: 2013
ISBN: 978-84-9032-250-5
Páginas: 666
Guía Virtual CEPES
La Confederación Empresarial Española de la Economía Social (CEPES) ha
elaborado una guía virtual destinada
a fomentar el emprendimiento colectivo y para dar a conocer las medidas de
apoyo que se recogen en la Estrategia
de Emprendimiento y Empleo Joven
impulsada por el Gobierno de España.
Alojada en la web de la patronal de la
Economía Social (www.cepes.es), esta
guía recopila información actualizada
sobre cómo crear empresas de Economía Social (especialmente cooperativas, sociedades laborales y empresas de
inserción), que ya ofrecen sus principales confederaciones socias, entre ellas
BANCA COOPERATIVA
OTOÑO 2013
la Confederación Española de Cooperativas de Trabajo Asociado (COCETA), la Confederación de Sociedades
Laborales (CONFESAL), la Federación
de Asociaciones de Empresas de Inserción (FAEDEI) y Fundación ONCE, a
través de FSC Inserta, para el empleo
en el sector de la discapacidad. La guía,
elaborada bajo el título ‘Aquí puedes
emprender. Tu futuro empleo está en
la Economía Social’, incluye los datos
para contactar con las diferentes oficinas de asesoramiento que los socios de
CEPES dedican para el impulso del emprendimiento, a nivel estatal y de las comunidades autónomas. En esta publi-
cación online se informa también sobre
aspectos concretos de interés para los
emprendedores, como la posibilidad de
capitalizar la prestación de desempleo
para formar parte de una cooperativa
o sociedad laboral, las bonificaciones
existentes a la contratación en las cuotas de la Seguridad Social o la posibilidad de que trabajadores de empresas
en crisis impulsen la transformación de
sus empresas en cooperativas o en sociedades laborales para mantener la actividad y, con ello, sus puestos de trabajo.
La guía está disponible directamente
en la dirección web: http://www.cepes.
es/pagina_cepes=44
3001. CAJA R. DE ALMENDRALEJO,
S.C.C.
Plaza San Antonio s/n. 06200.
Almendralejo. Badajoz. 924 67 03 71
3063. CAJA R. DE CÓRDOBA, S.C.C.
Avda.Ronda de los Tejares, 36. 14008.
Córdoba.
957 21 18 01
3005. CAJA R. CENTRAL, S.C.C.
Dr. José Mª Sarget, 29. 03300.
Orihuela. Alicante.
96 674 78 00
3067. CAJA R. DE JAÉN, BARCELONA
Y MADRID, S.C.C.
GEOLIT, Parque Científico-Tecnológico.
Condado - Manzana 23, 23620
Mengíbar. Jaén.
953 21 01 00
3115. CAJA R. ‘NUESTRA MADRE
DEL SOL’, S.C.A.C.
Alto Guadalquivir, 4. 14430.
Adamuz. Córdoba.
957 16 60 28
3070. CAIXA R. GALEGA, S.C.C.L.G.
Montero Ríos, 24-26.
27002. Lugo.
982 28 02 20
3116. CAJA R. COMARCAL DE MOTA
DEL CUERVO, S.C.L.C.A.
Plaza Mayor, 12. 16630.
Mota Cuervo. Cuenca.
967 18 04 01
3007. CAJA R. DE GIJÓN, C.C.
Paseo de la Infancia, 10. 33207.
Gijón. Asturias.
98 518 04 01
3008. CAJA R. DE NAVARRA, S.C.C.
Plaza de los Fueros, 1. 31003.
Pamplona. Navarra.
948 16 81 00
3009. CAJA R. DE EXTREMADURA,
S.C.C.
Avda. Santa Marina, 15.
06005. Badajoz.
924 20 74 74
3016. CAJA R. DE SALAMANCA,
S.C.C.
Puerta de Zamora, 2. 37005.
Salamanca.
923 12 86 00
3017. CAJA R. DE SORIA, S.C.C.
Diputación, 1. 42002. Soria.
975 21 28 40
3018. CAJA R. R. S. AGUSTÍN DE
FUENTE ÁLAMO M., S.C.C.
Gran Vía, 1. 30320.
Fuente Álamo. Murcia.
968 59 72 11
3020. CAJA R. DE UTRERA, S.C.A.C.
Plaza del Altozano, 22. 41710.
Utrera. Sevilla.
95 486 22 33
3023. CAJA R. DE GRANADA, S.C.C.
Avda. Don Bosco, 2. 18006.
Granada.
958 24 24 00
3025. CAIXA DE C. DELS
ENGINYERS-C.C. INGENIEROS,
S.C.C.
Vía Layetana, 39. 08003.
Barcelona.
93 268 29 29
3029. CAJA DE CRÉDITO DE PETREL,
CAJA RURAL, C.C.V.
San Bartolomé, 2. 03610.
Petrel. Alicante.
96 695 27 80
3076. CAJASIETE, CAJA RURAL,
S.C.C.
Avda. Manuel Hermoso Rojas, 8.
38005. Santa Cruz de Tenerife.
922 60 84 00
3118. CAIXA RURAL TORRENT, C.C.V.
Avda. al Vedat, 3. 46900.
Torrent. Valencia.
96 159 50 64
3081. CAJA R. DE CASTILLA -LA
MANCHA, S.C.C.
Méjico, 2. 45004. Toledo.
925 26 96 00
3119. CAJA R. S. JAIME ALQUERÍAS
NIÑO PERDIDO, S.C.C.V.
Jaime Chicharro, 24. 12539.
Alquerías Niño Perdido. Castellón.
964 59 17 17
3085. CAJA R. DE ZAMORA, C.C.
Avda. Alfonso IX, 7. 49013.
Zamora.
980 53 26 71
3089. CAJA R. BAENA NTRA. SRA.
GUADALUPE, S.C.C.A.
Duque de Rivas, 3. 14850.
Baena. Córdoba.
957 67 06 37
3123. CAIXA R. DE TURIS, C.C.V.
Plaza Constitución, 2. 46389.
Turís. Valencia.
96 252 60 61
3127. CAJA R. DE CASAS IBAÑEZ,
S.C.C.CASTILLA-LA MANCHA.
Tercia, 49. 02200.
Casas Ibáñez. Albacete.
967 46 03 12
3096. CAIXA R. DE L’ ALCUDIA,
S.C.V.C.
Virgen de Oreto, 2. 46250.
L’ Alcudia. Valencia. 96 254 01 66
3130. CAJA R. S. JOSÉ
DE ALMASSORA, S.C.C.V.
Trinidad, 20. 12550.
Almassora. Castellón.
964 56 00 03
3098. CAJA R. NTRA. SRA. DEL
ROSARIO, S.C.A.C.
Avda. Andalucía, 6. 14857.
Nueva Carteya. Córdoba. 957 67 82 28
3102. CAIXA R. S. VICENT FERRER
DE LA VALL D’UIXÓ, C.C.V.
Plaza del Centro, 4. 12600.
La Vall D’Uixó. Castellón. 964 66 30 12
3045. CAIXA R. ALTEA, C.C.V.
Passatge del Llaurador, 1-1ª. 03590.
Altea. Alicante. 96 584 15 00
3105. CAIXA R. DE CALLOSA
D’ EN SARRIA, C.C.V.
Avda. Jaume I, 1. 03510. Callosa d’En
Sarria. Alicante. 965 88 60 63
3060. CAJA R. DE BURGOS,
FUENTEPELAYO, SEGOVIA,
Y CASTELLDANS, S.C.C.
Los Coches, 2-4. 40002 Segovia,
921 42 55 11
3121. CAJA R. DE CHESTE, S.C.C.
Plaza Doctor Cajal, 2. 46380.
Cheste. Valencia.
962 51 55 02
3095. CAJA R. S. ROQUE DE
ALMENARA, S.C.C.V.
Dr. Berenguer, 4. 12590.
Almenara. Castellón.
962 61 00 54
3104. CAJA R. DE CAÑETE TORRES
NTRA. SRA. DEL CAMPO, S.C.A.C.
Molino, 2. 14660. Cañete Torres.
Córdoba. 957 18 30 31
3059. CAJA R. DE ASTURIAS, S.C.C.
Melquiades Álvarez, 7. 33002.
Oviedo. Asturias.
985 22 05 91
3117. CAIXA R. D’ALGEMESÍ, S.C.V.C.
San José de Calasanz, 6. 46680.
Algemesí. Valencia.
962 48 80 30
3080. CAJA R. DE TERUEL, S.C.C.
Pl. Carlos Castel, 14. 44001.
Teruel.
978 61 71 00
3035. CAJA LABORAL POPULAR, C.C.
José Mª Arizmendiarrieta, s/n. 20500.
Mondragón. Guipúzcoa.
943 71 95 00
3058. CAJAS RURALES UNIDAS,
S.C.C.
Plaza de Barcelona, 5. 04006.
Almería. 950 21 01 00
3113. CAJA R. S. JOSÉ DE ALCORA,
S.C.C.V.
San Francisco, 14. 12110.
Alcora. Castellón.
964 36 09 76
3110. CAJA R. CATÓLICO AGRARIA,
S.C.C.V.
Plaza Mayor, 10. 12540. Vila-Real.
Castellón. 964 50 02 00
3111. CAIXA R. LA VALL ‘S. ISIDRO’,
S.C.C.V.
Avda. Corazón de Jesús, 3. 12600.
La Vall Uixó. Castellón. 964 69 79 89
3112. CAJA R. S. JOSÉ DE BURRIANA,
S.C.C.V.
Plaza El Pla, 1. 12530. Burriana.
Castellón. 964 51 09 27
3134. CAJA R. NTRA. SRA. LA
ESPERANZA DE ONDA, S.C.C.V.
Plaza El Pla, 19. 12200. Onda. Castellón.
964 77 66 77
3135. CAJA R. S. JOSÉ DE NULES,
S.C.C.V.
Mayor, 66. 12520. Nules. Castellón.
964 65 60 65
3137. CAJA R. DE CASINOS, S.C.C.V.
Plaza Mayor, 10. 46171. Casinos. Valencia.
962 70 00 08
3150. CAJA R. DE ALBAL, C.C.V.
Plaza del Jardí, 24. 46470. Albal. Valencia.
96 126 00 75
3152. CAJA R. DE VILLAR C.C.V.
Las Cruces, 33. 46170.
Villar del Arzobispo. Valencia.
96 164 60 34
3157. CAJA R. LA JUNQUERA DE
CHILCHES, S.C.C.V.
Plaza de España, 8. 12592.
Chilches. Castellón.
964 59 00 89
3159. CAIXA POPULAR-CAIXA
RURAL, S.C.C.V.
Parque Tecnológico, Av. Juan de la Cierva,
9. 46980. Paterna. Valencia.
96 131 82 82
3160. CAIXA R. S. JOSEP DE
VILAVELLA, S.C.C.V.
Cova Santa, 11. 12526.
Villavieja. Castellón.
964 67 80 00
3162. CAIXA R. BENICARLÓ, S.C.C.V.
Avda. Joan Carles I, 18. 12580.
Benicarló. Castellón.
964 46 04 24
3165. CAJA R. S. ISIDRO DE
VILAFAMÉS, S.C.C.V.
Avda. Barceló, 6. 12192.
Vilafamés. Castellón.
964 32 90 27
3166. CAIXA RURAL LES COVES DE
VINROMA, S.C.C.V.
San Antoni, 27. 12185. Les Coves de
Vinroma. Castellón. 964 42 60 50
3174. CAIXA R. VINARÒS, S.C.C.V.
San Cristóbal, 19. 12500.
Vinaròs. Castellón.
964 40 72 80
3177. CAJA R. DE CANARIAS, S.C.C.
Nicolás Estevanez, 21 - Edif. Central 1ª
Planta 35007.
Las Palmas de Gran Canaria.
928 27 70 00
3179. CAJA R. DE ALGINET, S.C.C.V.
Valencia, 13. 46230. Alginet. Valencia.
96 175 13 11
3183. CAJA DE ARQUITECTOS, S.C.C.
Arcs, 1-3. 08002.
Barcelona.
93 482 68 00
3186. CAIXA R. ALBALAT DELS
SORELLS, C.C.V.
Padre Salvador, 11. 46135.
Albalat dels Sorells. Valencia.
96 149 04 37
3138. CAJA R. DE BETXI, S.C.C.V.
Plaza Mayor, 2. 12549. Betxi. Castellón.
964 62 30 03
3187. CAJA R. DEL SUR,
S.C.C.
Murillo, 2. 41001. Sevilla.
954 59 91 00
3140. CAJA R. DE GUISSONA, S.C.C.
Traspalau, 8. 25210. Guissona. Lérida.
973 55 01 00
3188. CREDIT VALENCIA, C.R.C.C.V.
Sta. Mª Micaela, 6. 46008.
Valencia.
96 382 80 00
3144. CAJA R. DE VILLAMALEA,
S.C.C.A. CASTILLA-LA MANCHA.
Pl. de la Concepción, 1. 02270.
Villamalea. Albacete.
967 48 30 26
3146. CAJA DE CRÉDITO
COOPERATIVO, S.C.C.
Virgen de los Peligros, 4 -4ª. 28013.
Madrid.
91 692 61 53
3190. CAJA RURAL DE ALBACETE,
CIUDAD REAL Y CUENCA, S.C.C.
Berna, 1. 45003
Toledo.
902 31 90 01
3191 CAJA RURAL DE ARAGÓN,
S.C.C.
San Voto, 6-8. 50003
Zaragoza . 976 763300
Caja
Rural de
Almendralejo l
Caja Rural Central l
Caja Rural de Gijón l Caja Rural de Navarra l
Caja Rural de Extremadura l Caja Rural de
Salamanca l Caja Rural de Soria l Caja
Rural Regional San Agustín de
Fuente Álamo Murcia
Caja
Caja
l
Rural de Utrera l
Rural Ntra. Sra.
Caja Rural de Granada l
de la Esperanza de
Caixa dels Enginyers l Caja de
Onda l Caja Rural San José
C. de Petrel l Caja Laboral Popular l
de Nules l Caja Rural de Casinos
Caixa Rural Altea l Cajas Rurales Unidas l
l Caja Rural de Betxí
Caja Rural de Asturias l Caja Rural de
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Burgos, Fuentepelayo, Segovia, y
l Caja Rural de Villamalea l Caja de
Castelldans l Caja Rural de
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Córdoba l Caja Rural de
Caixa
Rural de Albal l Caja
Caja
Jaén, Barcelona y
Rural de
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Rural La
Cajasiete,
Madrid l
Callosa d’en
l
Junquera de
Caja Rural l Caja
Caixa Rural
Sarrià l
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Rural de Teruel l Caja
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Rural de Castilla La
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Agraria l
l Caixa Rural San Josep
Mancha l Caja Rural de
Caixa Rural La Vall ‘San
de Vilavella l Caixa Rural
Zamora l Caja Rural
Isidro’ l Caja Rural San José de
Benicarló l Caja Rural San
Baena Ntra. Sra.
Burriana l Caja Rural San José de
Isidro de Vilafamés l Caixa
Guadalupe l
Alcora l Caja Rural ‘Nuestra Madre
Rural Les Coves de
Caja Rural San Roque de
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del Sol’ l Caja Rural Comarcal de
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Rural
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L’Alcudia l
Caixa Rural Torrent l
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Caja Rural Ntra.
Caja Rural San Jaime
Caixa
Caixa
Caixa Rural
Sra. del Rosario l
Alquerías Niño
Rural
Rural
Albalat dels Sorells
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Perdido l Caja
de Turís l
Vinarós l
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Vicent Ferrer la Vall
Rural
Caja Rural de
Caja Rural
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d’Uixó l Caja Rural de
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Rural de Albacete, Ciudad
Cañete de las Torres Ntra.
Cheste
Caja Rural de
Caja Rural San
Real y Cuenca l Caja Rural
Sra. del Campo
Alginet
de Aragón
José de Almassora
l
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