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Primer foro sobre Modelos de Insumo Producto
aplicado a la Economía Costarricense
Uso de la matriz de insumo-producto 2011
Modelo de impacto del Tipo de Cambio sobre la
Estructura Productiva
Ponentes:
Ricardo Alvarado Barrantes
Rodrigo Briceño Chamorro
David Cardoza Rodríguez
Agenda
1. Introducción
2. Objetivos
3. Metodología
4. Resultados
5. Conclusiones
Agenda
1. Introducción
2. Objetivos
3. Metodología
4. Resultados
5. Conclusiones
Introducción
•
En un modelo de insumo-producto se expresan las
transacciones que efectúan los sectores o ramas de
actividades económicas en un período determinado
•
Bondades de este tipo de modelos:
 Representar en detalle la estructura económica.
 Identificar y clasificar sectores según sus
encadenamientos productivos.
 Permite realizar simulaciones ante cambios en
componentes de oferta o demanda.
•
Situación cambiaria del periodo enero-abril 2014
motiva a usar la MIP-2011 para simular impactos en la
producción.
Agenda
1. Introducción
2. Objetivos
3. Metodología
4. Resultados
5. Conclusiones
Objetivos
General:
• Simular el impacto que una variación en el tipo
de cambio tiene sobre la estructura económica
nacional, particularmente sobre el componente
del valor bruto de producción.
Objetivos
Específicos:
•
Identificar los encadenamientos intersectoriales de la
economía nacional.
•
Estimar la participación relativa que cada producto
posee en términos del componente importado.
•
Cuantificar los cambios en el valor bruto de producción
y en los costos de producción ante cambios en el tipo de
cambio.
•
Clasificar los productos más sensibles a este tipo de
variaciones.
•
Estimar el impacto en el valor bruto de producción
generado por un cambio exógeno en las exportaciones.
Agenda
1. Introducción
2. Objetivos
3. Metodología
4. Resultados
5. Conclusiones
Metodología
Supuestos
•
El modelo de simulación propuesto toma como base la propuesta
metodológica desarrollada por el Departamento de Estadísticas
Macroeconómicas del BCCR.
•
Devaluación del 7%. Calculada como el promedio de la devaluación
interanual para el periodo enero-abril 2013-2014.
•
Efectos de la simulación se analizan como cambios en cantidades (VBP).
•
Siguiendo a León y Marconi (1999):
•
aumento en costos se traslada a los consumidores finales.
•
no se producen comportamientos de tipo especulativo.
•
no hay posibilidad que los sectores productivos sustituyan productos
finales o intermedios.
Metodología
Supuestos
•
En el caso de la simulación por el lado de la demanda únicamente se
consideran las variaciones experimentadas en el vector de exportaciones.
•
El cálculo del monto de impuestos a importaciones a ser modificado por la
variación en el tipo de cambio se fundamenta en la participación relativa de
componente importado para cada producto, que se registra en la matriz M
construida por el BCCR.
•
Se trabaja con una MIP-2011 modificada de dimensión 60X60, al eliminar
productos con valores nulos en toda la matriz.
•
El porcentaje de variación de las exportaciones, 9.7%, que se utiliza en la
segunda simulación incluida en el estudio (cambio en el vector de demanda
final) se basa en estimaciones preliminares a partir del comportamiento de
dicho rubro durante el periodo 2013-2014.
Metodología
Etapas-simulación oferta
•
Calcular el impacto de la devaluación sobre los productos importados. Para
esto se aplica el porcentaje de devaluación al vector de importaciones
original de la matriz en forma transpuesta.
•
Se construye el vector V, en el cual se incorpora el impacto de la
devaluación en los costos de los insumos: (I − A′)−1 ∗ 𝑉 = 𝑋. Este vector
incluye 3 efectos estimados en forma independiente:
•

efecto en las importaciones totales,

efecto en los impuestos sobre los productos,

efecto en los impuestos sobre la producción y las importaciones.
Calcular impacto sobre el valor total de las importaciones de la economía
total (según componente de la demanda final), así como el de las compras
de residentes en el extranjero y de no residentes en el país.
Metodología
Etapas-simulación oferta
•
Cuantificar impacto sobre los impuestos sobre los productos (DF). La parte
correspondiente a impuestos sobre productos importados se calcula
aplicando un promedio ponderado (por utilización total) del componente
importado para los 60 productos que componen la matriz.
•
Las modificaciones en el tipo de cambio tienen un impacto directo sobre las
exportaciones. Este componente se modifica aplicando el porcentaje de
cambio seleccionado y con el nuevo valor de exportaciones generado se
calcula la diferencia en exportaciones que será añadida al Excedente Bruto
de Explotación.
Metodología
Impacto en precios
•
De acuerdo con Jemio y Cupé (1995)
“si bien, la matriz insumo-producto, a lo largo de sus filas representan
los balances de oferta y demanda por productos, a lo largo de sus
columnas muestran las estructuras de costos de producción para cada
uno de los sectores productivos”.
•
En forma matemática esto implica que
P=A' P+VAB
•
Para expresar los precios en función de los insumos básicos de producción
(salarios, excedente bruto de capital, impuestos menos los subsidios a la
producción), se procede a reescribir la ecuación como:
P = VAB ∗ (I − A′ )−1
Agenda
1. Introducción
2. Objetivos
3. Metodología
4. Resultados
5. Conclusiones
Resultados
Encadenamientos intersectoriales de la economía
Resultados
Encadenamientos intersectoriales de la economía
Clasificación de las actividades productivas según Hirschman- Rasmussen (1956)
Encadenamientos hacia atrás y adelante
0.6
0.7
0.8
0.9
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
5.0
Encadenamientos hacia adelante (FL)
4.5
4.0
III. Sectores base
74. Otros Servicios
69. Bienes Raíces
65. Comercio al por mayor y menor
I. Sectores Clave
63. Construcción de edificios
68. Finanzas y seguros
15. Otros productos alimenticios
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
Encadenamientos hacia atrás (BL)
1.0
0.5
0.0
IV. Sectores Independientes
70. Educación e investigación
71. Servicios médicos y de salud
75. Administración pública
Fuente: Elaboración propia a partir de la MIP-2011.
II. Sectores impulsores
72. Restaurantes
64. Otras construcciones
14. Productos cárnicos-lácteos
Resultados
Participación relativa que cada producto posee en términos
del componente importado
• Al menos una quinta parte de los productos considerados en la matriz
presentan un elevado componente importado (considerando como tal
aquellos cuya participación supera el 50%).
Participación relativa del componente importado
Producto n°
Descripción
41
42
37
34
21
35
31
29
59
23
Hierro y acero
Metales no ferrosos
Otros productos de caucho
Refinado de petróleo y sus productos
Prendas de vestir
Productos de plástico
Fertilizantes y pesticidas químicos
Fibras y resinas sintéticas
Máquinas de precisión
Productos de cuero y piel
Fuente: Elaboración propia a partir de la MIP-2011.
Componente
importado (%)
70.1
70.1
62.1
61.4
60.7
60.1
59.2
58.7
57.2
51.6
Resultados
Sensibilidad de los productos ante las variaciones en costos
• Se identifica que de los diez productos con alto componente importado y
con una mayor variación porcentual en costos, ocho de ellos son
clasificados como sectores independientes y únicamente dos como
sectores impulsores.
Cambios porcentuales en costos de producción asociados con una devaluación del 7%
Producto N°
42
41
37
23
49
59
32
21
29
50
Producto
Efecto
Efecto
importaciones importaciones+exportaciones
Metales no ferrosos
0.42
Hierro y acero
0.42
Otros productos de caucho
0.19
Productos de cuero y piel
0.11
Televisores, radios, audios y equipos de comunicación
0.11
Máquinas de precisión
0.07
Medicamentos
0.13
Prendas de vestir
0.22
Fibras y resinas sintéticas
0.10
Equipo de cómputo electrónico
0.05
Fuente: Elaboración propia a partir de la MIP-2011.
27.19
22.22
21.76
17.19
17.08
16.79
14.68
14.60
14.52
14.15
Resultados
Cambios en el VBP ante devaluación propuesta
• Metales no ferrosos, Otros productos de caucho y Máquinas de
precisión, presentan variaciones de entre el 13-15% en términos de
sus respectivos valores de producción.
Cambios porcentuales en el valor bruto de producción ante una devaluación del 7%
Producto N°
42
37
59
49
41
23
50
32
29
21
Producto
Variación %
Metales no ferrosos
14.6
Otros productos de caucho
14.1
Máquinas de precisión
13.6
Televisores, radios, audios y equipos de comunicación
13.4
Hierro y acero
13.1
Productos de cuero y piel
13.0
Equipo de cómputo electrónico
12.3
Medicamentos
12.1
Fibras y resinas sintéticas
11.9
Prendas de vestir
11.7
Fuente: Elaboración propia a partir de la MIP-2011.
Resultados
Cambios en componentes de la DF y PIB
• Una devaluación del 7% conduciría, bajo las condiciones de la estructura
económica prevaleciente en el 2011, a un incremento cercano al 13% en el
rubro de exportaciones y de un 10% en el rubro de importaciones.
• La modificación de este precio macroeconómico produce un incremento de
3.5% en el Producto Interno Bruto nacional.
Impacto en demanda final de una devaluación del 7%
Variaciones %
Consumo hogares
3.2%
Consumo gobierno
0.9%
FBKF
4.6%
VE
9.7%
Exportaciones
12.6%
Importaciones
10.0%
PIB
3.5%
Fuente: Elaboración propia a partir de la MIP-2011.
Resultados- Demanda
Impacto en el VBP ante un cambio en las exportaciones
• Con el modelo de demanda, se logró medir el impacto de la variación de
un incremento del 9.7% en las exportaciones.
• La simulación efectuada produce una variación de 2.7% en el vector de
demanda final y un cambio del 2.8% en el VBP.
Principales resultados asociados al cambio en las exportaciones
Producto N°
59
49
50
73
D
54
32
4
23
37
% crecimiento
Productos
Máquinas de precisión
9.57
Televisores, radios, audios y equipos de comunicación
9.46
Equipo de cómputo electrónico
9.44
Hoteles
8.98
Desperdicios, desechos y servicios de manufactura producidos8.71
e insumidos internamente
Accesorios de iluminación, baterías, cableado y otros
8.49
Medicamentos
8.24
Cultivos no alimentarios
8.14
Productos de cuero y piel
7.93
Otros productos de caucho
7.83
Fuente: Elaboración propia a partir de la MIP-2011.
Agenda
1. Introducción
2. Objetivos
3. Metodología
4. Resultados
5. Conclusiones
Conclusiones
• Una tercera parte de los productos que representan la estructura
económica nacional están clasificados como sectores impulsores, esto es
que demandan altas cantidades de insumos intermedios.
• Hierro y acero, Metales no ferrosos y Otros productos de caucho son los
tres principales productos cuya participación relativa de componente
importado supera el 62%.
• Estos mismos tres productos son los que reportan las mayores variaciones
en costos, como producto de la devaluación propuesta del 7%. Es
importante destacar sin embargo, que de los 10 primeros productos con
mayores impactos en costos, ocho de ellos corresponden a la clasificación
de sectores independientes, por lo que tienden a amortiguar el efecto
multiplicador sobre otros productos.
Conclusiones
• Metales no ferrosos, Otros productos de caucho y Máquinas de precisión
son los tres principales productos cuyo VBP se ve más afectado como
consecuencia de la devaluación.
• Los vectores de exportaciones e importaciones son los que presentan
mayores impactos en términos de su VBP, con variaciones del 13% y 10%
respectivamente. La variación en el PIB nacional es del orden del 3.5%.
• Con el análisis expuesto de encadenamientos y con los resultados
obtenidos mediante la aplicación del modelo de precios a la MIP-2011 se
puede dar seguimiento a las ramas que se han identificado como sensibles
ante futuros cambios no anticipados del tipo de cambio.
Conclusiones
• Una variación del 9.7% en el vector de exportaciones conduce a un
incremento del 2.7% en la demanda final de la economía y produce un
incremento de 2.8% en el VBP, como consecuencia de las mayores
necesidades de insumos intermedios a ser consumidos por los sectores
ante el impulso exógeno recibido.
• El modelo aplicado puede ser mejorado si se incorpora el análisis de
elasticidades de las ramas de actividad con respecto al tipo de cambio.
GRACIAS POR SU ATENCIÓN