Download Nota 56 - Finalización del contrato suscripto con Deutsche Bank AG

NOTA N° 56
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BUENOS AIRES, 30 de enero de 2009
Sres.
Comisión Nacional de Valores
Presente
Ref.: Hecho Relevante - Finalización del contrato suscripto
con Deutsche Bank AG ”Total Return Swap”, e
incorporación al Banco Hipotecario S.A. de los títulos
valores propios (ADR’s).De nuestra consideración:
Nos dirigimos a Ustedes en representación del Banco Hipotecario S.A.
a fin de informar por la presente que el Deutsche Bank AG ha procedido a transferir a nombre
de Banco Hipotecario S.A., la cantidad de 7.110.000 ADRs que representan 71.100.000
acciones ordinarias Clase “D” de v$n. 1 de este Banco, que quedarán a su disposición por el
término y condiciones establecidas por el art.221 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Dicha transferencia se produce con motivo haberse operado el
vencimiento del contrato de cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004
con el Deutsche Bank, a los efectos de cubrir el riesgo que podría acarrear al Banco Hipotecario
el eventual pago del “Star” (Stock Appreciation Right), previsto en el bono a mediano plazo
emitido en el marco de la reestructuración de la deuda externa.
Con arreglo a dicho convenio (Total Return Swap) el Banco
Hipotecario entregó a Deutsche Bank la cantidad de u$s 17.519 miles, a efectos de que
realizara inversiones que aseguraran una cobertura del riesgo mencionado, tal como lo ha
venido reflejando en Notas a los estados contables y en los prospectos de emisión de
obligaciones negociables emitidos desde entonces.
Por su parte, el Deutsche Bank AG. para realizar tal cobertura adquirió
cupones de opciones emitidos en oportunidad de la Oferta Pública Inicial de acciones de este
Banco Hipotecario, que conferían el derecho a suscribir la cantidad de 7.110.000 de ADRs
representativos de acciones clase “D del Banco Hipotecario, a valores de corte de aquel
momento, derecho que ejerció en febrero de 2004.
Ante el vencimiento del contrato de swap, el Banco Hipotecario S.A.
debió merituar entre la conveniencia de la recepción de los activos subyacentes, o la de instruir
su venta en el mercado y recibir su valor, todo ello sin perder de vista el resguardo de los
intereses sociales y de sus accionistas.
El Directorio entendió que, ante la crisis financiera mundial, la
retracción general en el volumen de transacciones tanto en el orden local como del exterior, y la
reducida demanda actual de las acciones del Banco; la venta en el mercado de la inversión
efectuada por el Deustche Bank podría perjudicar los intereses en juego, por lo que para evitar
un daño grave resolvió en su reunión del 27 del corriente, instruir a Deutsche Bank para que al
finalizar la vigencia del Total Return Swap el día 30 del mes en curso, deposite los ADRs que
representan 71.100.000 de acciones clase “D” de v/n. $1 y equivalen al 4,74 % del capital
social, en la cuenta que posee habilitada en CDT.
Saludamos a ustedes muy atentamente.
Fdo. Ernesto VIÑES
Apoderado
Banco Hipotecario s.a.
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