Download Perspectivas del sector lácteo. Nuevos retos y desafíos. INALE

AUTEL
“Situación y perspectivas del mercado lácteo
internacional”
Ing. Agr. Jorge Artagaveytia - jartagaveytia@inale.org
CONTENIDOS
Situación actual
Causas
Perspectivas
Corto Plazo
Largo Plazo
SITUACIÓN ACTUAL
PRECIO DE LA LECHE EN POLVO EN
GLOBAL DAIRY TRADE
- 55%
CAUSAS
Incremento de la oferta
Demanda Debilitada
RECORD DE ALTOS PRECIOS DE LECHE EN
EL MUNDO!
Indicador combinado del
precio mundial de leche
IFCN:
promedio ponderado de 3
indicadores de precios
mundial de leche IFCN:
1.LDP y manteca (35%)
2.Queso y suero (45%)
3.LEP (20%)
Los porcentajes se basan
en los volúmenes
comercializados en el
mercado mundial.
LAS RELACIONES DE PRECIOS DETERMINAN LA
OFERTA
LAS RELACIONES DE PRECIOS DETERMINAN LA
OFERTA
PRODUCCIÓN AUN EN AUMENTO
•
Source: Dairy Globe
LA OFERTA DE LOS PRINCIPALES
PRODUCTORES/EXPORTADORES?
UNIÓN EUROPEA
1% en 2015
Fuente: Defra
ESTADOS UNIDOS
1,2% en 2015
Fuente: USDA
ALIMENTOS BARATOS
Fonte: Global Dairy Directions
AUMENTO DE SALDOS EXPORTABLES
Fonte: USDEC (2014)
Estoques mundiais
EUA: 115 mil
toneladas
de
estoques de SMP
+18,9% x 2014
UE: Não tinha
estoques de SMP
em 2014; hoje
possui 16.000 ton
Fonte: CLAL
PROBLEMA GRANDES IMPORTADORES
IMPORTACIONES CHINAS EN BAJA
Mar e abril/15 - 60% x Mar e abril/14
Fonte: HKDTC
PRODUCCIÓN CHINA RECUPERANDO
40
40%
35%
35
30%
30
25%
20%
25
15%
20
10%
5%
15
0%
10
-5%
5
-10%
Milk production
Fuente: Rabobank (2015)
Growth
YOY change
Billion Litres Milk Equivalent
Produção de leite na China
IMPORTACIONES TRADICIONALES DE
RUSIA CAYERON 50%
•
Source: GTIS/Rabobank - Note: Excludes Belarus and Ukraine
IMPORTANTE DESCENSO DEL PIB
RUSO
-3%?
EXPORTACIONES A VENEZUELA
De 34% en 2014 a 7 % en 2015
Fuente: INALE
PRECIO DEL PETRÓLEO EN BAJA
Punto de equilibrio
para la mayor parte
de los países está
arriba de los 70,00
Fuente: Banco Mundial
NUESTROS MERCADOS
117 millones menos vendidos (-31%)
VENTAJA COMPETITIVA PARA OFERTAR
LECHE
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Producción Mundial
Producción + Compet.
Saldo Exp. + Compet.
Necesidad anual
PERSPECTIVAS
AJUSTE DE LA OFERTA
PRODUCCIÓN AJUSTANDO
12,2 x 3,9 bilhões de kg/ano de diferença
- 8,45 bilhões de kg
STOCKS EN CHINA CAYENDO
Fonte: Global Dairy Directions
CAMBIOS EN LAS EXPORTACIONES DE LOS
PRINCIPALES 7 EXPORTADORES FRENTE A LAS
IMPORTACIONES DE CHINA Y RUSIA (2010 –
2015)
Desfasaje
Oferta /
Demanda
PRECIO ESPERADO
PERSPECTIVAS EN EL MEDIANO Y
LARGO PLAZO
• La demanda se proyecta firme:
– Por incremento de la población mundial
– Por incremento del consumo de lácteos per cápita (asociado a
mejor ingreso)
• Los stocks están ajustando a la baja
• La oferta si bien creció y lo hará en el futuro, se enfrenta a
importantes restricciones:
– Competencia por tierra (soja, energía, urbanización, etc)
– Disponibilidad de mano de obra especializada: atracción y
retención
– Agua
– Cambio climático
– Sustentabilidad