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INFORME DE LA GERENCIA
ANÁLISIS DE LAS OPERACIONES Y SITUACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA DE
SECREX COMPAÑÍA DE SEGUROS AL PRIMER TRIMESTRE DE 2006
I.
DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES REALIZADAS
Primas de Seguros
Miles de US$
CONCEPTOS
PRIMAS BRUTAS
PRIMAS CEDIDAS
PRIMAS NETAS
ENE – MAR
2006
ENE – MAR
2005
1,499
705
626
1,274
634
640
VARIACIÓN
18%
11%
-2%
Miles de US$
CONCEPTOS
Crédito - Multimercado
Cauciones
ENE – MAR
2006
ENE – MAR
2005
VARIACIÓN
171
145
18%
1,328
1,129
18%
La suscripción de primas brutas presenta a nivel total un incremento de 18% con
respecto al mismo período del ejercicio anterior, producto de una mayor producción
establecida en los ramos de cauciones y multimercado.
Con el propósito de mejorar dicho efecto, el área comercial, viene introduciendo nuevos
productos de cauciones, el objetivo es lograr mejores resultados finales en su línea de
negocios, con un incremento de primas que compense el índice de siniestralidad óptimo
establecido.
Siniestros de Seguros
Miles de US$
CONCEPTOS
SINIESTROS
BRUTOS
SINIESTROS NETOS
ENE – MAR
2006
ENE – MAR
2005
VARIACIÓN
17
390
4%
3
74
4%
Miles de US$
CONCEPTOS
SEGUROS DE
CREDITO
CAUCIONES
ENE – MAR
2006
ENE – MAR
2005
VARIACIÓN
0
0
100%
3
390
1%
Los siniestros muestran una disminución significativa, con respecto al mismo período
del ejercicio anterior, como resultado del seguimiento de la cartera de riesgos.
Participación de Mercado
Según información publicada por la Superintendencia de Banca y Seguros, la
participación de la Compañía en el mercado asegurador tomando como referencia el
importe total de primas al 31 de enero de 2006 de 0.44%.
Composición de la Producción por Riesgo
La composición de la producción de la empresa medida por ramo de riesgo respecto del
total de primas brutas al primer trimestre del presente año, presentó a Seguros de
Crédito con el 15% y Seguros de Cauciones con 85%.
ENE –MAR
ENE – MAR
2006
2005
Crédito – Multimercado
15%
11%
36%
Cauciones
85%
89%
-4.5%
RIESGO
II.
VARIACIÓN
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA
Al cierre del primer trimestre, la Compañía presenta un resultado positivo, que en
comparación de años anteriores, se muestra incrementado, debido al mayor resultado
financiero e ingresos extraordinarios por recobros de siniestros.
Análisis de la Gestión Económica
La gestión de la Compañía en el período enero - marzo del año en curso ha centrado sus
esfuerzos en mejorar la calidad de su cartera de producción. El logro obtenido se refleja
en
una
significativa
reducción
del
ratio
de
siniestralidad
siendo del 1% , a pesar de la difícil situación de la industria del crédito.
CONCEPTO
RESULTADO TÉCNICO NETO
PRIMAS RETENIDAS
RATIO TÉCNICO
Miles de US$
ENE – MAR ENE – MAR
2006
2005
539
364
794
640
68%
57%
2
Con relación a los niveles de gastos incurridos, la Compañía tiene como política
minimizar los gastos de administración, que al cierre del primer trimestre muestran una
disminución en comparación del año anterior.
Miles de US$
CONCEPTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
ENE – MAR ENE – MAR
2006
2005
294
257
PRIMAS NETAS DE SEGUROS
RATIO DE GASTOS GENERALES
794
640
37%
40%
Eficiencia y Productividad
Al 31 de marzo del año en curso el indicador de eficiencia, determinado por el nivel de
primas netas por empleado, fue de US$29, mientras que la participación por empleado
en la utilidad técnica fue de US$47.
Hechos que pudieran afectar los Ingresos, Egresos y la Utilidad
Las estrategias implementadas por la Compañía para incrementar su participación en el
mercado asegurador se han dado a través de nuevos servicios informativos brindados a
nuestros asegurados y público en general, dando a conocer las ventajas de nuestros
productos y las coberturas que brindamos.
La compañía está utilizando sus recursos en la mejora de sus procesos y estándares de
calidad alcanzados y garantizar de esta manera los procesos de información y con los
archivos debidamente protegidos ante cualquier eventualidad.
Clasificación de Riesgo
Class & Asociados y PCR, al 31.12.05, son las compañías clasificadoras de riesgo que
en virtud del art. 296 de la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros, cumplen
la función de evaluar semestralmente las obligaciones que tenga la Compañía con sus
asegurados.
En este sentido, la clasificación más reciente obtenida por la compañía corresponde al
mes de diciembre del 2005, siendo como sigue:
MARZO 2006
PCR
CLASS
A
A-
Esta clasificación define a la Compañía como solvente, con excepcional fortaleza
financiera intrínseca, buen posicionamiento en el sistema, con cobertura total de riesgos
presentes y poca vulnerabilidad frente a algunos riesgos futuros.
3
III.
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
Liquidez
CONCEPTO
LIQUIDEZ CORRIENTE
LIQUIDEZ EFECTIVA
MARZO 2006
2.71
2.17
MARZO 2005
2.77
2.36
La Compañía mantiene adecuados indicadores de liquidez, lo cual significa que está en
la capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo, en períodos de tiempo
razonables y sin efectos importantes en el desarrollo de la Compañía.
Capital y Financiamiento
El capital social de la Compañía al 31 de marzo de 2006, está representado por
9’557,513 de acciones de la misma clase y con valor nominal de S/.1.00 cada una.
CONCEPTOS
MARZO
2006
MARZO
2005
PATRIMONIO / ACTIVOS
0.71
0.71
PASIVOS / ACTIVOS
0.29
0.29
PASIVO LARGO PLAZO / ACTIVOS
0.00
0.00
PASIVO / PATRIMONIO
0.42
0.41
La Compañía financia sus activos con recursos propios (71% de los activos totales),
ratio que se mantiene con respecto al año anterior.
Se aprecia que la menor proporción de deuda corresponde a deuda de corto plazo (29%
del activo total) representado principalmente por obligaciones con reaseguradores y
reservas de primas, técnicas por siniestros asi como por obligaciones con clientes por
depósitos en garantía.
CONCEPTO
MARZO
2006
264
MARZO
2005
161
TOTAL DE INVERSIONES
6,636
8,417
RATIO DE RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES
4.0%
1.91%
RESULTADO DE INVERSIONES
4
El monto obtenido por inversiones al 31 de marzo del presente año si se compara con el
resultado obtenido en el mismo período del ejercicio anterior se observa un incremento
del 64%,producto de la recuperacion de los intereses en el mercado financiero nacional
e internacional. Frente a esta realidad la compañía viene efectuando un proceso de
reestructuración de su cartera de inversiones con la finalidad de disminuir el riesgo de
exposición a la fluctuación de valores.
Al 31 de marzo del 2006 las inversiones de la compañía cubren en exceso el Patrimonio
de Solvencia, Fondo de Garantía, Primas Diferidas y Reservas Técnicas señaladas en la
normas vigentes para el Sistema de Seguros, con un superávit de S/.4,414, lo cual
representa el 59% del total de obligaciones técnicas.
IV.
ADMINISTRACIÓN
Al 31 de marzo, la Compañía cuenta con el siguiente personal:
CONCEPTO
FUNCIONARIOS
EMPLEADOS
TOTAL PERSONAL
MARZO 2006
8
19
MARZO 2005
8
18
27
26
5