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Taller Regional sobre Estadísticas
de Servicios
Otros componentes
de servicios y la CABPS
Departamento de Estadística del FMI – CAPTAC-DR
Tegucigalpa, Honduras
29 de noviembre-2 de diciembre de 2011
Resumen de la presentación
Abarca las partidas de servicios que no están
incluidas en otras presentaciones
Servicios de mantenimiento y reparaciones n.i.o.p.
Servicios financieros
Cargos por el uso de la propiedad intelectual n.i.o.p.
Servicios de telecomunicaciones, informática y de
información
Otros servicios empresariales
Servicios personales, culturales y recreativos
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p.
La CABPS
2
Servicios de mantenimiento y
reparaciones n.i.o.p.
Se incluyen ahora en la categoría de servicios y no en la de
bienes.
Comprenden los trabajos de reparación y mantenimiento
realizados por residentes sobre bienes propiedad de no
residentes.
Incluye el valor del trabajo de reparación efectuado (incluidos
los repuestos o materiales suministrados por el reparador).
No incluye el valor de los bienes para reparación.
Excluye:
Mantenimiento y reparaciones de edificios (que se incluye en
construcción).
Mantenimiento y reparaciones de computadoras (que se incluye en
los servicios informáticos).
3
Servicios financieros
Comprenden los servicios prestados por intermediarios y
auxiliares financieros (excepto los servicios de seguros y
fondos de pensiones).
Suelen ser prestados por los bancos y otras sociedades
financieras:
Incluye la captación de depósitos y la concesión de préstamos.
Servicios de tarjetas de crédito .
Comisiones y cargos relacionados con el arrendamiento financiero .
Compensación de pagos.
Servicios de asesoramiento financiero .
Servicios de suministro de liquidez .
Servicios de calificación del crédito, etc.
4
Servicios financieros
Estos servicios pueden cobrarse de las
siguientes maneras:
Cargos explícitos.
Diferenciales entre las transacciones de compra y venta.
Gastos de gestión de activos deducidos del ingreso de la
propiedad.
Cargos por servicios de intermediación financiera medidos
indirectamente, que se abrevian mediante la expresión
SIFMI.
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Servicios financieros
i) Cargos explícitos, los cuales no requieren, por lo tanto, ningún cálculo especial
 Cargos por solicitud de préstamos, cargos y comisiones de corretaje,
cargos por mantener una cuenta, etc.
• Cargos por pagos anticipados o atrasados (pero excluye el aumento de las
tasas de interés como resultado de un pago atrasado).
• Servicios de reglamentación del mercado financiero.
• Cargos por servicios relacionados con las compras de recursos del FMI.
Los cargos pagaderos por organizar el suministro de recursos financieros
deben distinguirse de los montos pagaderos a los proveedores de recursos
financieros por el uso de dichos recursos (= ingreso primario).
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Servicios financieros
ii) Diferenciales entre las transacciones de compra y venta
Los operadores bursátiles, creadores de mercado y casas de cambio cobran por
sus servicios relacionados con el suministro de divisas, bonos, pagarés, derivados
financieros y otros instrumentos financieros. (El MBP5 solo incluía los agentes
corredores de divisas.)
No se distinguen de las transacciones financieras subyacentes.
Cargo estimado para el
• Vendedor: Diferencia entre el precio de referencia y el precio de compra del
operador.
• Comprador: Diferencia entre el precio de referencia y el precio de venta del
operador.
• Precio de referencia: Suele ser un precio medio entre los precios comprador
y vendedor.
• Algunos operadores pueden tener su propio precio interno.
El servicio también puede medirse tomando el diferencial medio del operador
como un porcentaje aplicado al valor de las transacciones efectuadas a través de
operadores.
(Los agentes corredores de divisas suelen realizar operaciones entre ellos. En
este caso, no existe un cargo por servicios.)
7
Servicios financieros
iii) Gastos de gestión de los activos deducidos del ingreso de la propiedad por
cobrar
Algunas unidades institucionales tienen la función de prestar servicios de
gestión de activos financieros para sus dueños.
Por ejemplo, algunos fondos mutuos de inversión, fondos de inversión,
sociedades de cartera, fideicomisos y entidades con fines especiales.
Estas unidades pueden cobrar explícitamente los gastos administrativos,
como los pagos a los administradores de fondos, bancos, abogados o su
propio personal.
O deducirlos del ingreso recibido de la inversión o de los activos de la
empresa.
Los cargos por servicios de gestión de activos pueden medirse al costo.
El asiento de contrapartida aumenta el valor neto del ingreso de la inversión
pagadero al inversionista, al valor bruto antes de deducir los gastos.
De no reconocerse estos gastos, los administradores de los activos tendrían
un superávit operativo negativo (=quiebra).
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Servicios financieros
iii) Gastos de gestión de los activos deducidos del ingreso de la propiedad por
cobrar
El asiento de contrapartida aumenta el valor neto del ingreso de la inversión
pagadero al inversionista, al valor bruto antes de deducir los gastos
crédito
Cargo por servicios financieros
Ingreso por cobrar
c+d
débito
2
10+2
10
9
Servicios financieros
iv) Diferenciales entre los intereses pagaderos y las tasas de referencia sobre los
préstamos y depósitos (SIFMI)
Servicios de Intermediación Financiera Medidos Indirectamente:
Los intereses efectivos incluyen un elemento correspondiente a ingresos y un
cargo por servicios.
Las tasas de interés ofrecidas a los depositantes son inferiores a las tasas
cobradas a los prestatarios.
Los diferenciales de intereses se utilizan para sufragar gastos y generar un
superávit de operación; constituyen una alternativa para no cobrar a los
clientes una comisión explícita.
• Las unidades no cobran explícitamente por los servicios, y por lo tanto,
estos deben “ser medidos indirectamente”.
Los préstamos y depósitos de mayor cuantía tienden a tener tasas inferiores
de SIFMI que los préstamos y depósitos de menor cuantía.
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Servicios financieros
SIFMI
Por convención, se aplican únicamente a préstamos y depósitos, incluidos
los préstamos de fondos propios.
Y solo cuando son suministrados por, o depositados en, sociedades
financieras.
Los SIFMI se calculan de la siguiente manera:
• En el caso de los préstamos de sociedades financieras, se toma la
diferencia entre los intereses efectivamente pagaderos sobre los préstamos
y el monto por pagar si se utilizase la tasa de referencia.
• En el caso de los depósitos, la diferencia entre los intereses que se
obtendrían si se utilizase la tasa de referencia y los intereses efectivamente
devengados.
La “tasa de referencia” representa el costo neto de los préstamos:
• Por ejemplo, la tasa vigente para los préstamos interbancarios.
• ¡No debe contener ningún elemento de servicio!
• Debe reflejar la estructura de riesgos y vencimientos de los depósitos y
préstamos.
• Una tasa única para las transacciones en moneda nacional.
• Diferentes tasas para otras monedas.
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Servicios financieros
Los SIFMI
Entrañan ajustes a los intereses que se habrán de registrar en la cuenta del ingreso
primario.
Es necesario distinguir entre “el cargo exclusivamente por intereses” y el “servicio”.
Intereses efectivos (préstamos) = intereses puros más SIFMI.
• Es importante para el análisis de la sostenibilidad de la deuda.
• Los intereses antes de ajustes por SIFMI se registran como partida informativa en la
cuenta del ingreso primario (corresponde a los intereses en el MBP5).
• (El Grupo de Trabajo sobre los SIFMI está debatiendo actualmente un elemento de
pérdidas de capital relacionado con los intereses, es decir, las pérdidas por
préstamos esperadas, comparable al concepto de indemnizaciones esperadas en el
caso de los seguros).
En el MBP5, los SIFMI no se reconocían en los servicios financieros.
Los SIFMI pueden atribuirse a intereses en la inversión directa, otra inversión y activos
de reserva, pero no en inversión de cartera (ésta no incluye préstamos y depósitos).
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Servicios financieros
SIFMI
¿SIFMI negativos? Es posible.
(Por ejemplo, cuando los préstamos tienen tasas de interés fijas y las
tasas del mercado suben.)
Debido a errores en la fórmula de estimación.
Debido a errores de medición. Por ejemplo, algunas grandes
transacciones internacionales entre bancos podrían estar pactadas a
una tasa aproximada a la tasa de referencia.
• Asignar a SIFMI un valor igual a cero.
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Ejemplo:
La tasa de interés interbancaria es el 5% anual.
Valor medio de los préstamos durante el año = 1.000
Intereses efectivos por cobrar por las sociedades financieras sobre
los préstamos = 70
Se dividen en:
50 intereses puros por cobrar (derivados de 1.000 al 5%)
20 SIFMI por cobrar (equivalentes a 70 – 50)
SIFMI
Valor medio de los depósitos durante el año = 500
Intereses efectivos por pagar por las sociedades financieras sobre
los depósitos = 10
Se dividen en:
Ingreso
25 intereses puros por pagar (derivados de 500 al 5%)
15 SIFMI por cobrar (equivalentes a 25 – 10)
SIFMI totales por cobrar por las sociedades financieras = 35 (20 +
15)
MBP5
crédito
MBP6
débito
crédito
débito
35
70
10
50
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25
Cargos por el uso de la propiedad
intelectual n.i.o.p.
Abarca las transacciones incluidas en “regalías y
derechos de licencia” en el MBP5.
Incluye los siguientes cargos:
Cargos por el uso de derechos de propiedad que surgen a
partir de la investigación y desarrollo, así como del
marketing (como patentes, marcas registradas, derechos de
autor).
Cargos por licencias para reproducir y/o distribuir propiedad
intelectual incorporada en originales o prototipos
• Derechos conexos por presentaciones en vivo, etc.
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Cargos por el uso de la propiedad
intelectual n.i.o.p. (2)
¿Qué es la propiedad intelectual?
Según la definición de la Organización Mundial
de la Propiedad Intelectual (OMPI).
Creaciones de la mente: las invenciones, las
obras literarias y artísticas, los símbolos, los
nombres, las imágenes y los dibujos y modelos
utilizados en el comercio.
16
Cargos por el uso de la propiedad
intelectual n.i.o.p. (3)
La OMPI identifica dos categorías:
Propiedad industrial: Incluye las invenciones
(patentes), marcas, dibujos y modelos industriales,
nombres y designaciones comerciales, e
indicaciones geográficas de origen.
Derecho de autor: Abarca las obras literarias y
artísticas, tales como las novelas, los poemas y las
obras de teatro, las películas, las obras musicales,
las obras de arte, tales como los dibujos, pinturas,
fotografías y esculturas, y los diseños
arquitectónicos.
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Cargos por el uso de la propiedad
intelectual n.i.o.p. (4)
El derecho de autor está relacionado con las
creaciones artísticas, tales como los poemas, las
novelas, la música, las pinturas y las obras
cinematográficas.
Los derechos relacionados con el derecho de autor son
los derechos de los artistas intérpretes o ejecutantes
sobre sus interpretaciones o ejecuciones, los derechos
de los productores de fonogramas sobre sus grabaciones
y los derechos de los organismos de radiodifusión sobre
sus programas de radio y de televisión.
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Cargos por el uso de la propiedad intelectual n.i.o.p. (5)
Uso de la propiedad intelectual
Concesiones y marcas registradas
Cargos por el uso de
la propiedad intelectual n.i.o.p.
Resultados de la investigación y
desarrollo
Cargos por el uso de
la propiedad intelectual n.i.o.p.
Servicios informáticos;
Servicios audiovisuales y conexos
Licencia de utilización
que no incluye
la reproducción ni
la distribución * 1
a) Todo tipo de adaptaciones especiales
partida respectiva de
4
servicios *
b) No adaptado a necesidades especiales:
Suministro mediante descarga o algún otro medio
electrónico
partida respectiva de
4
servicios *
c) No adaptado a necesidades especiales:
Suministro mediante medios físicos, con derechos
de licencia periódicos
partida respectiva de
4
servicios *
d) No adaptado a necesidades especiales:
Suministro mediante medios físicos, con derechos
de uso a perpetuidad
Bienes
Venta/compra de derechos
de propiedad *3
Cuenta de capital
de la balanza de pagos
Servicios de
investigación y
desarrollo
Licencia de
reproducción y/o
distribución * 2
Cargos por el uso de la
propiedad intelectual
n.i.o.p.
partida respectiva
4
de servicios *
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Cargos por el uso de la propiedad
intelectual n.i.o.p. (6)
Cuestiones prácticas:
El registro debe basarse en el principio del devengo y los
cargos deben distribuirse a lo largo del período de uso.
• En la práctica: Es posible que solo se puedan registrar
cuando se efectúen los pagos.
Puede abarcar aspectos de la renta de la
propiedad → la renta de la propiedad debe
registrarse por separado.
• En la práctica: puede no ser posible.
20
Servicios de telecomunicaciones,
informática y de información
Nuevo grupo de partidas clasificadas
anteriormente por separado.
El MBP5 incluía las comunicaciones.
Los servicios de informática y
telecomunicaciones se definen en función de
la naturaleza del servicio, no del método de
suministro→ otras categorías de servicios
pueden utilizarlos como modalidad de
suministro.
21
Servicios de telecomunicaciones,
informática y de información (2)
Servicios de telecomunicación
Comprenden la transmisión de sonidos, imágenes,
etc. por teléfono, télex, telegrama, radio y
televisión transmitidos a través de cable, radio y
televisión por vía satélite, correo electrónico,
facsímil, teleconferencias y servicios de
telecomunicaciones móviles.
No incluye el valor de la información transmitida.
Excluye la instalación de equipos para redes
telefónicas y los servicios de bases de datos.
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Servicios de telecomunicaciones,
informática y de información (3)
Servicios informáticos
Servicios relacionados con los equipos de computación y sus programas
informáticos.
Servicios de consultoría e implementación de equipos y programas
informáticos.
Mantenimiento y reparaciones de computadoras.
Análisis, diseño y programación.
Desarrollo, producción, suministro y documentación de programas
informáticos adaptados a necesidades.
Servicios de procesamiento y almacenamiento de datos.
Servicios de alojamiento de páginas web.
Desarrollo y gestión de bases de datos, y divulgación de datos.
Suministro de portales en Internet (motores de búsqueda).
23
Servicios de telecomunicaciones,
informática y de información (4)
Servicios de información
Servicios de agencias de noticias, como el suministro de
noticias, fotografías y artículos a la prensa.
Servicios de bases de datos: concepción de la base de
datos, almacenamiento de datos y divulgación de datos.
Suscripciones directas a diarios, periódicos, etc. enviados
en forma individual.
• Suministro en forma bruta de diarios y periódicos →
mercancías generales.
Servicios de biblioteca y archivo.
24
Otros servicios empresariales
Comprende:
Servicios de investigación y desarrollo (I+D).
Servicios profesionales y de administración.
Servicios técnicos, relacionados con el comercio y otros
servicios empresariales.
Servicios de investigación y desarrollo (I+D):
Los resultados de la I+D se consideran como activos
producidos (a diferencia del MBP5), así como la venta directa
de estos resultados (por ejemplo, patentes, derechos de autor y
procesos industriales) se incluyen en esta partida.
En el MBP5, se consideraban como activos no producidos y
estas transacciones se incluían en la cuenta de capital.
25
Otros servicios empresariales (2)
Investigación y desarrollo
Servicios relacionados con la investigación y el
desarrollo experimental de nuevos productos y
procesos.
Incluye la venta directa de los resultados de la
I+D (nota: uso de derechos de propiedad →
cargos por el uso de la propiedad intelectual
n.i.o.p.).
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Otros servicios empresariales (3)
Servicios profesionales y de administración
Servicios jurídicos, contables, gestión, publicidad, etc.
Servicios técnicos, relacionados con el comercio y
otros servicios empresariales
Incluye los servicios agrícolas, de ingeniería, tratamiento de
residuos y descontaminación, y arrendamiento operativo.
Comisiones por transacciones pagaderas a comerciantes,
operadores, agentes, etc.
• No incluye la compraventa (merchanting), incluida ahora
en bienes.
27
Otros servicios empresariales (4)
Arrendamiento operativo
(Arrendamiento de explotación en el MBP5)
Alquiler de activos producidos (edificaciones, maquinaria,
equipo, etc.) pero no implica la transferencia de una parte
sustancial de los riesgos y retribuciones de la propiedad.
Excluye: Activos no producidos (terrenos y otros recursos
naturales)
• Alquiler: Clasificado como ingreso primario.
¡Sin embargo!
• ¿Qué ocurre si no es posible separar los edificios del terreno?
28
Otros servicios empresariales (5)
Arrendamiento operativo
Arrendamientos y fletamentos de embarcaciones,
aeronaves y equipo de transporte (como vagones de
ferrocarril, contenedores), sin operadores ni tripulación.
Arrendamientos de otros tipos de bienes.
Pero excluidos:
• Arrendamientos financieros (no incluidos en servicios).
• Arrendamientos de líneas o de capacidad de telecomunicaciones
(incluidos en los servicios de telecomunicaciones).
• Alquiler de embarcaciones y aeronaves con tripulación (incluidos
en los servicios de transporte).
• Alquiler de vehículos a viajeros no residentes (viajes).
29
Otros servicios empresariales (6)
Comparación: Arrendamiento financiero
Un método para financiar la compra de un activo: Existe un
acuerdo entre el propietario (arrendador) y la entidad que usa el
bien (arrendatario).
Durante el período de arrendamiento, el propietario (arrendador)
recupera la mayoría o la totalidad de los costos relacionados con la
adquisición y tenencia del bien.
El arrendamiento dura la mayor parte o la totalidad de la vida útil
del bien de capital.
El arrendatario asume la mayor parte de los riesgos y beneficios de
la titularidad sobre el bien.
Los pagos de arrendamiento comprenden intereses y principal.
Puede disponerse un pago final, en cuyo momento se produce un
cambio legal de propietario.
30
Otros servicios empresariales (7)
Otros servicios empresariales
Servicios de distribución de agua, electricidad, gas, etc.
Subcontratación de servicios comerciales: “Compraventa
de servicios”
• Deben registrarse en cifras brutas como exportaciones e
importaciones del organizador de los servicios.
31
Servicios personales, culturales y
recreativos
Servicios audiovisuales y conexos.
Servicios y cargos relacionados con la producción
de películas (cinematográficas o videocintas),
programas de radio y televisión (en directo o
grabados) y grabaciones musicales.
Alquiler de películas, videos, etc.
Derechos percibidos por artistas, directores,
productores, etc. por producciones en el extranjero.
Compras y ventas de originales de manuscritos y
grabaciones.
32
Servicios personales, culturales y
recreativos (2)
Otros servicios culturales y recreativos
Otros tipos de servicios, como los relacionados con museos,
bibliotecas, archivos.
Otras actividades culturales, deportivas y recreativas.
Servicios educativos (como cursos por correspondencia).
Servicios de salud (prestados en otros territorios
económicos).
• Los servicios educativos y de salud prestados a visitantes no
residentes se incluyen en viajes.
33
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p.
Categoría residual.
Abarca el suministro y la adquisición de bienes y servicios —
no incluidos en otras categorías— por parte de gobiernos.
Incluye todas las transacciones de embajadas, consulados,
misiones de asistencia, unidades militares y agencias de
defensa efectuadas en el país en que están situadas estas
instituciones, excluidas las realizadas con residentes de su
economía de origen.
Una o ambas partes deben cumplir el criterio de transacción.
Se excluyen las transacciones de las empresas públicas.
34
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p.
(2)
Las personas que prestan sus servicios en embajadas en el
extranjero son tratadas como no residentes del país en el
que están destacadas, independientemente de la duración
de su estadía. Por lo tanto, sus gastos en el país anfitrión
son transacciones que se registran en la balanza de pagos.
Incluye las transacciones relacionadas con servicios de
asistencia para los cuales los asientos de contrapartida son
transferencias corrientes o de capital.
35
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p. (3)
Abarca:
1) Bienes y servicios suministrados por enclaves
del gobierno y organismos internacionales y
suministrados a ellos:
• Asientos de crédito: Bienes y servicios suministrados
a embajadas, unidades militares y entidades oficiales
de gobiernos extranjeros ubicados en la economía
compiladora.
• Asientos de débito: Bienes y servicios adquiridos por
el gobierno de la economía compiladora en otras
economías.
36
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p. (4)
Bienes y servicios suministrados por enclaves
del gobierno y organismos internacionales y
suministrados a ellos:
• Incluye todo tipo de bienes y servicios, como los
implementos de oficina, vehículos, reparaciones,
electricidad y alquiler de locales.
• Excluye la construcción y transacciones de
estructuras nuevas y existentes (incluidas en
construcción).
37
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p. (5)
2) Bienes y servicios adquiridos por el personal
empleado en enclaves y sus dependientes
Todo gasto en bienes y servicios del personal
diplomático, consular y militar destacado en el
extranjero que se realiza en las economías en que se
encuentran destacados.
• Asientos de crédito: El suministro de bienes y
servicios al personal por unidades ubicadas en la
economía compiladora.
• Asientos de débito: El gasto de diplomáticos, etc. de
la economía compiladora en el extranjero.
38
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p. (6)
3) Otros servicios suministrados por los
gobiernos y a ellos
Abarca los servicios suministrados por los
gobiernos y a ellos que no pueden clasificarse
en la respectiva categoría de servicios:
• Asistencia técnica
• Servicios de política y de seguridad
• Licencias, permisos, etc. del gobierno
39
Bienes y servicios del gobierno n.i.o.p.
(7)
Asistencia técnica
La asistencia técnica suministrada a los
gobiernos debe clasificarse en la respectiva
categoría de servicios, de ser posible.
• Si no es posible, debe clasificarse como servicios
del gobierno n.i.o.p.
La asistencia técnica de un residente del país X
al país Y se clasifica como exportación de
servicios de X a Y, incluso si el empleado es
residente del país Y.
40
Clasificación Ampliada de la Balanza de
Pagos de Servicios (CABPS 2010) (1)
La CABPS coincide con los componentes
normalizados del MBP6.
Presenta un desglose más detallado de las
transacciones de servicios entre residentes y
no residentes que las incluidas en el MBP6.
Elaborada específicamente para el MECIS.
41
Clasificación Ampliada de la Balanza de
Pagos de Servicios (CABPS 2010)(2)
Subsistema desagregado del MBP6
Las mismas categorías generales con desgloses
adicionales.
Grupos complementarios (también pueden
incluir bienes)
• Satisfacen las necesidades analíticas de las
autoridades económicas.
42
Clasificación Ampliada de la Balanza de
Pagos de Servicios (CABPS 2010) (3)
Grupos suplementarios
Definidos como en el MBP6; no obstante, los
grupos son diferentes.
• Las partidas suplementarias están fuera de la
presentación normalizada, pero se compilan según
las circunstancias de cada economía.
43
Clasificación Ampliada de la Balanza de
Pagos de Servicios (CABPS 2010) (4)
Grupos suplementarios
Ejemplo:
Servicios de manufactura sobre insumos físicos pertenecientes a otros
1.1 Bienes para transformación en la economía declarante
1.1 a
Bienes devueltos
1.1 b
Bienes recibidos
1.2 Bienes para transformación en el exterior
1.2 a
Bienes enviados
1.2 b
Bienes devueltos
44
Clasificación Ampliada de la Balanza de
Pagos de Servicios (CABPS 2010) (5)
Grupos complementarios
Comprende varias partidas de servicios y de bienes.
Las partidas pueden no cumplir los criterios establecidos para
clasificar los servicios:
• Ejemplo: Transacciones audiovisuales
• Abarca varias transacciones relacionadas con los bienes y
servicios audiovisuales
– Cargos por el uso de la propiedad intelectual n.i.o.p.
– Transacciones audiovisuales y transacciones relacionadas.
– Bienes (CCP ver. 2 476 )
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