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Foro Minero Ecuador 2011
“Financiando Minería Sostenible”
Quito, Ecuador
División Global de Minería
FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
International
Finance
Corporation
Inversiones
Mineras
Licencia
Social para
Operar
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
2
FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC es un Miembro del Grupo Banco Mundial
IBRD
IDA
International Bank
for Reconstruction
and Development
International
Development
Association
Est. 1945
Rol:
Clientes:
Productos:
Est. 1960
IFC
MIGA
International
Finance Corporation
Multilateral
Investment and
Guarantee Agency
Est. 1956
Est. 1988
Promover reformas
institucionales, legales y
regulatorias
Promover reformas
institucionales, legales y
regulatorias
Promover el desarrollo
del sector privado
Cubrir riesgos políticos
a Proyectos Privados
Gobiernos de los países
miembros con ingresos
per cápita entre $1,025
and $6,055.
Gobiernos de los países
miembros con ingresos
per cápita menores
$1,025
Empresas privadas con
Operaciones en los
países miembros
Inversionistas
extranjeros en los
países miembros
- Asistencia Técnica
- Préstamos
- Asesoría en Políticas
de Estado
- Asistencia Técnica
- Prestamos sin intereses
- Asesoría en Políticas
de Estado
- Equity/Quasi-Equity
- Préstamos a CP y LP
- Coberturas de riesgos
- Asistencia Técnica
- Seguros de Riesgos
Políticos
Misión Compartida: Promover Desarrollo Económico y Reducir Pobreza
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC – Nuestro Compromiso
IFC
Visión:
“Nuestra visión consiste en que las
personas tengan la oportunidad de
salir de la pobreza y mejorar su
calidad de vida”.
Misión:
“Nuestra misión consiste en
fomentar la inversión sostenible del
sector privado en los países en vías
de desarrollo, para así ayudar a
reducir la pobreza y mejorar la
calidad de vida de la población”.
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC invierte en mercados emergentes desde 1956
• Fundado en 1956
• 182 países miembros
• AAA rating por S&P and Moody’s
• Invierte predominantemente en Empresas
Privadas, asume riesgo comercial de
proyectos (sin garantías de Gobierno)
IFC: INVERSIONES – FY2010
Portafolio
Compromisos
Movilizados
# Compañías
# Países
$48.8 billones
$12.7 billones
$ 5.3 billones
1,656
120
• IFC promueve estándares mundiales de
manejo ambiental, social, y Buen Gobierno
Corporativo
• Combina los recursos y know-how de una
Multilateral Global con la flexibilidad de un
Banco de Inversiones
• Accionistas en mas de 800 empresas en todo
el mundo
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
International
Finance
Corporation
Inversiones
Mineras
Licencia
Social para
Operar
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC: Portafolio Minero
Por Producto
Por Región
Medio Este y Norte de
África
US$4.8M
Otros
Metales
20.9%
Aluminio &
Bauxita
9%
Hierro
9%
Diamantes
0.1%
Oro
43%
Cobre
18%
Europa
Del Este
US$49.6M
África
Sub-Sahara
US$255.5M
Latino América
US$89M
Asia
Pacifico
US$41.7M
Otros
US$4.6M
Inversiones por US$445 millones a Julio 2010
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC: Productos Financieros a la medida
EQUITY
QUASI-EQUITY /
MEZZANINE
SENIOR DEBT &
EQUIVALENTS
IFC financia proyectos mineros en todas las etapas del ciclo de desarrollo
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Amplia gama de productos financieros: Deuda y Capital
Capital
Mezzanine /
Quasi Capital
Deuda
Corto y Largo
Plazo
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Características de nuestros productos:
Capital
Mezzanine /
Quasi Equity
Deuda
Corto y Largo
Plazo
•
•
•
•
•
Invertimos a nivel: Corporativo / Proyecto / Consorcio
Típicamente: 5-15% de participación
Largo Plazo: usualmente entre 6-8 años, sin restricciones
Valor agregado: además de capital aportamos “know-how”
Usualmente no requerimos un asiento en el Directorio
•
•
•
•
Préstamos subordinados
Deuda con rendimientos ligados a resultados
Deuda convertible
Otros instrumentos híbridos
•
•
•
•
•
Préstamos (Corporate Finance, Project Finance, capital de trabajo)
Estructuras a la medida y necesidades de cada proyecto
Tasas fijas y/o variables en moneda local o extranjera
Plazos Largos, incluyendo periodos de gracia adecuados
Movilización de fondos de terceros, mediante prestamos sindicados A/B,
“Club Deals” y garantías parciales
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC apoya con capital de riesgo a las mineras exploradoras (“Juniors”)….
Argentina
Haiti
Peru
Lamine, La Miel and
Grand Bois
Argentex
$7,200,000
Equity
Antares Minerals
$6,000,000
Equity
$12,800,000
Equity
Equity Investor
2010
Equity Investor
2010
Equity Investor
2009
Colombia
Greystar Resources
$15,200,000
Equity
Equity Investor
2009
Guyana
Guyana Goldfields
$7,200,000
Equity
Equity Investor
2006
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
….también financia proyectos con grandes operadoras mineras – “Majors”
Peru
Peru
Chile
Newmont/Yanacocha
$32,300,000
Senior Term Loan
$94,000,000
Syndicated Loan
$330,000
Equity
Escondida Copper
Minera Quellaveco
$94,600,000
Senior Term Loan
$15,000,000
Equity
Equity Investor and Lender
1993 and 1999
$48,000,000
Equity
Equity Investor
1993 thu 2011
Equity Investor and Lende
1989 and 1999
Guatemala
Marlin/Montana Exploradora
$45,000,000
Senior Term Loan
Lender
2004
Venezuela
Minera Loma de Niquel
$65,000,000
Senior Term Loan
$2,400,000
Equity
$50,000,000
$7,100,000
Syndicated Loan
Quasi Equity
Equity Investor and Lender
1998 and 2000
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Financiamiento y Asesoría en Sostenibilidad
IFC Minería
Soluciones integradas combinando capital y experiencia
Cartera de Productos Comprensiva
Servicios de Asesoría
• Préstamos
• Cadenas de Proveedores (“Linkages”)
• Equity (o Capital)
• Programas de Desarrollo Comunitario
• Quasi-equity (o Quasi-capital)
• Capacitación a Municipios
• Productos Estructurados
• Monitores Participativos
• Garantías Parciales
• Planes de Reubicación
• Créditos Sindicados (A/B)
• Resolución de Disputas
• Derivados/cobertura de riesgos
• Asesoría Ambiental y Social
• Cobertura de riesgo político
• Gobierno Corporativo
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC contribuye con sus inversiones en Minería a generar
oportunidades de empleo y mejorar los estándares de
vida de comunidades en países emergentes
IFC Mineria
En el año 2010 nuestros clientes contribuyeron con:
Cartera de Productos Comprensiva
Servicios de Asesoría
• Generación de Empleo: más de 51,000 puestos de trabajo
• Pago de Impuestos: más de US$1,200 millones
• Compras a Proveedores Locales: más de US$$3,000 millones
• Inversiones en Desarrollo Comunitario: más de US$156 millones
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
International
Finance
Corporation
Inversiones
Minera
Licencia
Social para
Operar
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Sostenibilidad en Minería: más que un objetivo altruista,
un imperativo del negocio
Compañías mineras son huéspedes en
zonas alejadas y empobrecidas
Comunidades aledañas muy sensibles
a la actividad minera
Licencia Social
para Operar
Gobiernos
(locales, provinciales,
nacional)
Mayor activismo de ONGs y riesgo de
reputación
Normas de Desempeño de IFC:
un requisito de financiamiento
(“Principios del Ecuador”)
Inversionistas
Comunidad
Empresas
Mineras
ONGs
Menor riesgo de
Interrupción de
Operaciones
Mayor creación
de valor para
los accionistas
y la sociedad
Negocios locales
Un efectivo manejo de los Grupos de Interés requiere planeamiento estratégico
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Mayor Valor de Empresa y
Viabilidad a Largo Plazo
IFC Mineria
+
Soluciones integradas combinando
capital y experiencia
Mayor
Menor
• Reputación
• Riesgo de Interrupciones
• Licencia Social
• Gastos Laborales y de Salud
• Apoyo del Gobierno
• Gasto en Compensaciones
• Acceso a inversionistas
• Riesgo regulatorio
• Crecimiento Económico
• Pérdida de Talento Humano
Políticas de “Buen Ciudadano”
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC: enfoque de Sostenibilidad en Minería
Generar oportunidades de desarrollo sostenible y otros beneficios a la
comunidad contribuye a adquirir una “Licencia Social para Operar”
Factores claves para un desarrollo minero sostenible
• Generar una relación de confianza con los grupos de interés
• Informar sobre los posibles impactos y consultar con la población
• Establecer y actualizar una “línea de base” ambiental y social
• Documentar acuerdos y actividades con la comunidad
• Eliminar, reducir y/o mitigar los impactos negativos, y compensar a los
afectados (“Estándares de Desempeño de IFC”)
• Maximizar los beneficios para la comunidad mediante empleo y compras
• Buscar una gestión técnica y transparente de los recursos por parte de
los Municipios (buen gobierno, publicación de ingresos)
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Estándares de Desempeño del IFC
ES1: Evaluación Social & Ambiental and sistema de gestión
ES2: Empleo y Condiciones de Trabajo
ES3: Prevención y Mitigación de la Contaminación
ES4: Salud y seguridad de la Comunidad
ES5: Adquisición de Tierras y Planes de Reubicación
ES6: Biodiversidad y manejo sostenible de los recursos naturales
ES7: Población Indígena
ES8: Patrimonio Cultural e Histórico
• Son principios y lineamientos para el manejo de los riesgos ambientales y sociales de los
proyectos de cumplimiento obligatorio para los clientes del IFC
• No siempre se requiere cumplir con cada uno de los 8 ES desde el inicio: se escoge los
que apliquen a la realidad y etapa de cada proyecto
• En los casos y/o aspectos en los que se necesita mejorar, acordamos un plan de
adecuación progresivo ajustado a las posibilidades de cada proyecto
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
ES1: Sistema de Manejo de Riesgos
 Diseño del Sistema / Plan de acción
Ambientales y Sociales
Óptimos Resultados
Capacidad Organizacional
Evaluación de Impactos
Ambientales & Sociales
Requisitos:
Empresa:
Evaluación y
Manejo del
Sistema
Entrenamiento
• Establecer y mantener el
sistema
• Proceso de 7 Elementos
Reporte
 Consultas a la Comunidad
Monitoreo
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
ES2: Empleo y Condiciones de Trabajo
 Política Laboral y Procedimientos
 Salud y Seguridad Ocupacional
 Regulación Local
 No Trabajo Infantil ni Forzoso
 Practicas de Contratación y Despido
 Reducción de Fuerza Laboral
 No Discriminación / Genero
 Libertad de Asociación y
Negociación Colectiva
ES3: Prevención y Abatimiento
de Contaminación
 Evitar o Minimizar Impactos
 Manejo de Residuos y Relaves
•
 Manejo de Combustibles y
Sustancias Peligrosas
 Control of Fluidos
 Diseño de Campamento
 Remediación Ambiental
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
ES4: Salud y Seguridad de la Comunidad

Evitar o minimizar riesgos y impactos en la Salud y Seguridad de la
Población Local

Aseguramiento del Personal y la Propiedad, Prevención de Accidentes
 Apropiada indumentaria de Protección
 Transporte de Personas y sustancias Peligrosas
 Seguridad Vehicular y Vial
 Practicas de Manejo de Vehículos
 Entrenamiento
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
ES5: Adquisición de Tierras y Reubicación de Poblaciones
 Evitar o minimizar necesidad de reubicar poblaciones mediante las alternativas
de diseño de las operaciones mineras
 Mitigar los impactos por adquisición o uso de tierras de la comunidad
 Como mínimo restaurar o preferentemente mejorar las condiciones de vida de
los afectados
 Mejorar las oportunidades de los desplazados
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
ES6: Biodiversidad & Especies en Peligro
 Plan de manejo de Biodiversidad
 Integrar los programas ambientales al
manejo de Biodiversidad
 Desarrollar indicadores sensibles de
monitoreo de Biodiversidad
 Incorporar en plan ambiental
estrategias para preservar el
ecosistema y establecer prioridades
 Identificar oportunidades de contribuir
a la conservación del medio ambiente
en el resto del país
 Promover estándares de conservación
de Biodiversidad en el sector minero.
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
ES7: Poblaciones Indígenas
 Evitar impactos negativos en las
poblaciones indígenas
 Población auto identificada o
reconocida por terceros
 Buena fe en el trato y negociación
justa con los indígenas
 Respeto por su diferencia de
cultura, costumbres, idiomas
 Respeto a su forma de organización
e instituciones, y estilo de vida
 Respeto por su medio ambiente,
territorios, y recursos naturales
ES8: Herencia Cultural
 Plan para identificar existencia de
patrimonio histórico o cultural
 Preservar la propiedad cultural
 Monumentos y sitios históricos
 Tradiciones y costumbres
ancestrales
 Respeto al margen de la falta de
protección legal o existencia de
daños previos
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Estándares de Performance en Sostenibilidad Social y
Ambiental del IFC: “Un Sello de Aprobación”
“Principios del Ecuador”: compromiso asumido por mas de 50 bancos
comerciales y de inversión de exigir a los proyectos que financian
cumplir con los Estándares Ambientales y Sociales del IFC
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
El Agua: un recurso escaso cada día mas demandado
 Grandes proyectos en la región
están paralizados por el temor
social a los efectos en la cantidad
y/o calidad del agua
Comunidades,
ONGs
Industria
Minera
Recursos
Limitados
Gobierno
Agricultura
 Malas experiencias en el pasado y
aumento de la actividad ilegal
desprestigian a la industria
minera
 Falta de información permite que
la población sea manipulada
indebidamente
 La mayoría de los conflictos
sociales se relacionan con el
recurso hídrico
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Por qué el manejo del Agua representa un desafío?
• Alta sensibilidad social por ser un bien escaso de vital necesidad
IFC Mineria
• Recurso compartido típicamente sin una reglamentación clara
Soluciones integradas combinando capital y experiencia
• Distintas realidades: regiones, culturas, geografías, ecosistemas
• Cartera
Temor de
al Productos
calentamiento
global
Comprensiva
Servicios de Asesoría
• Creciente activismo de ONGs
El problema del agua requiere de un especial cuidado y un
enfoque técnico, ambiental y social
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
IFC: Estándares de Desempeño para el Agua
EP 1 – Línea de base para sustentar Estudio de Impacto Ambiental y antes de
construcción para deslindar responsabilidades. Gestión del agua debe
IFC Mineria
estar integrada en el Sistema de Control de Riesgos.
Soluciones
EP 2 – No tiene
mayor integradas
relación combinando capital y experiencia
EP 3 – Sostenibilidad del recurso hídrico: calidad y cantidad
Cartera de Productos Comprensiva
Servicios de Asesoría
EP 4 – Salubridad del agua que consume la gente
EP 5 – Acceso sostenible al agua en caso de reubicación de gente
EP 6 – Caudales ecológicos y sostenibilidad del recurso hídrico en zonas de
biodiversidad sensible
EP 7 – Especial cuidado con la sostenibilidad de las fuentes de agua que
mantiene a las comunidades nativas
EP 8 – Relacionado al EP7 - Derechos Históricos
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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FINANCIANDO MINERIA SOSTENIBLE
Monitoreo Participativo
Objetivo:
El monitoreo participativo ayuda a mitigar los
riesgos ambientales y sociales asociados a un
proyecto extractivo y contribuye a generar
una relación de confianza entre la empresa
operadora del proyecto y las comunidades
aledañas
Monitoreo Comunitario Participativo:
 Sirve de guía en aspectos críticos y retos
 Genera recomendaciones y herramientas
 Permite deslindar responsabilidades
Producto en desarrollo de IFC:
Sistema de Monitoreo Participativo del Agua
en el contexto de proyectos mineros
Presentación FOMINE, ECUADOR 2011
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Foro Minero Ecuador 2011
“Financiando Minería Sostenible”
Quito, Ecuador
División Global de Minería