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La Minería y la Economía Chilena:
Itinerario de la Industria del Cobre,
1990-2010
Jorge Bande
Seminario “Recursos Naturales y Desarrollo”
CONFIEP
Lima, Perú
7 de Julio de 2005
1
Índice
• Recursos Naturales: ¿Bendición o Maldición?
• Impactos macroeconómicos 1990-2004
• Fortalezas del sector minero en Chile
• Perspectivas y Comentarios Finales
2
Recursos Naturales:
¿Bendición o Maldición?
Deterioro de los términos de intercambio.
Efectos multiplicadores débiles sobre el resto
de la economía.
Bajas externalidades dinámicas: en la velocidad
de aprendizaje, la innovación y el aumento de
la productividad.
3
Evidencia Chilena Contradice Hipótesis de
Maldición: Minería Sí Contribuye al Crecimiento
PGB, exportaciones e inversiones en Chile
US$ millones
1986
1989
1992
1995
1997
2000
2004
PGB ($ miles de mill. 1996)
14,621
18,490
23,244
29,081
33,301
35,646
41,427
Exportaciones Totales
4,197.3 8,072.9 10,132.9 16,193.6 16,866.9 19,204.8 32,117.1
Exportaciones Mineras
2,295.3 4,737.8
4,736.6 7,737.9 8,099.8
8,262.2 16,964.7
Exportaciones de Cobre
1,750.1 3,944.7
3,910.3 6,392.1 6,851.0
7,286.3 14,530.0
Inversión Extranjera Total
259.4
973.8
998.9 3,031.2 5,525.3
3,039.0
5,004.2
Inversión Extranjera en Minería
107.3
685.6
568.3 1,706.7 1,710.5
233.7
349.6
Inversión Total en Minería
513.5 1,153.2
1,030.2 2,133.9 2,657.0
748.6
905.6
4
Fuente: Sociedad de Fomento Fabril
5
Fuente: Sociedad de Fomento Fabril
6
Fuente: Sociedad de Fomento Fabril
7
Fuente: Sociedad de Fomento Fabril
8
Impactos Macroeconómicos
1990-2004
9
El Boom de la Minería en los ‘90
• Producción de cobre se triplica a 4,5 millones
de toneladas anuales
• 15 proyectos “greenfield” de cobre y oro se
ponen en marcha
• Producción de oro, plata y molibdeno se
duplican
• Producción de carbonato de litio, salitre y yodo
crecen sustantivamente
• Reservas de cobre aumentan de 75 a 162 M
de toneladas
10
Las exportaciones de cobre
representaron el 38% del total en el
periodo, a pesar de la diversificación
M illo nes US$
Exportaciones Totales
50000
45000
40000
35000
Exportaciones Cobre
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
1990
1992
Fuente: Banco Central
1994
1996
1998
2000
2002
2004
11
Inversión en Minería
M illo nes US$
Pública
3500
3000
Privada
2500
2000
1500
1000
500
0
1990
1992
1994
1996
1998
Fuente: Comité de Inversión Extranjera
2000
2002
2004
12
Producción de cobre en Chile
M illo nes TM
7
6
Codelco
Minería Privada
5
4
3
2
1
0
1990
1992
1994
1996
Fuente: Comisión Chilena del Cobre
1998
2000
2002
2004
13
Aporte de la minería al Estado de
Chile
M illo nes US$
Aporte de la Minería Pública y Privada al Estado
4500
4000
(millones de US$)
Público
1995
2000
Privado
3500
2004
3000
1991
2500
Codelco
Gran Minería Privada
TOTAL*
869,9
1.735,0
702,0
3.020,0
2000
16
163
239
960
1500
896,9
1.923,0
942,0
3.981,6
1000
500
* Incluye ENAMI
0
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
-Codelco aporta el 100% de sus utilidades al Estado de Chile
-En el período 2005-2010 el aporte privado esperado asciende
a MUS$ 4.817
14
Multiplicación de Encadenamientos
• Proyectos generan dinamismo en
ingeniería y construcción
• Gasto de operación de Gran Minería
supera los US$ 5.000 millones el 2004
• Creación y desarrollo de empresas
proveedoras
• Desarrollo de infraestructura
• Desarrollo urbano en regiones mineras
15
Impacto en Ingeniería, Adquisiciones y Construcción
Promedio Anual 1990-2002
(Millones de US$, Moneda 2002)
1200
Total Período:
1000
Total 1.737
Ingeniería 3.653 millones
907
Construcción 7.137 millones
800
Sector Privado Cobre 1.179
616
600
549
Codelco 558
372
400
291
200
281
176
191
Const.
Ing.
90
0
Ing.
Estimaciones Propias
Adq.
Adq.
Const.
Ing.
Adq.
Const.
16
Impacto en Materiales, Energía, Remuneraciones y
Servicios de Terceros
Promedio Anual 1990-2002
(Millones de US$, Moneda 2002)
1000
900
905
887
761
800
700
574
600
500
400
300
200
100
0
Materiales
Estimaciones Propias
Energía
Remuneraciones
Servicio de
Terceros
17
Chile se transforma en el líder de la
Industria
M illo nes TM
Chile
Perú
Australia
Indonesia
Estados Unidos
Otros
14
12
10
8
6
4
2
0
1990
1992
1994
1996
1998
2000
Fuente: Grupo Internacional de Estudios del Cobre
2002
2004
18
Fortalezas
del Sector Minero Chileno
19
Fortalezas del Sector Minero Chileno
• Favorable clima de inversión
• Elevado potencial geológico
• Favorable situación geográfica
• Disponibilidad de recursos humanos
• Presencia de empresas proveedoras
• Capacidad tecnológica y de gestión
• Medio inserción internacional
• Base de desarrollo regional
20
Elevado Potencial Geológico
(Millones de toneladas de cobre)
Otros
17%
Chile
33%
Zambia
4%
Rusia
4%
Australia
5%
China
5%
México
6%Indonesia
6%
Polonia
6%
Perú
7%
Total Mundial Reservas:
480 millones ton.
Estados
Unidos
7%
Evolución Reservas de Chile
180
160
163
166
164
162
160
134
140
120
104
100
80
75
79
78
80
60
40
20
Data: CRU, WBMS, Banco Central
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
21 2000
Favorable Situación Geográfica y
Disponibilidad de Recursos Humanos
• Buena accesibilidad de faenas mineras
• Impacto medio-ambiental manejable
• Acumulación de know-how
• Profesionales y técnicos calificados
• Sólido capital social de la minería
22
Presencia de Empresas Proveedoras
• Ingeniería y construcción
• Servicios especializados
• Servicios de apoyo
• Insumos básicos
• Insumos mineros
• Bienes de capital
23
Capacidad Tecnológica y de Gestión
• Masa crítica en hidro y biometalurgia
• Consultorías especializadas
• Iniciativas empresariales en I&D
• Intensa difusión de innovaciones
24
Perspectivas y Comentarios Finales
25
Proyección de la Producción de Cobre
(Miles de toneladas métricas de cobre fino recuperable)
7.000
Incremento 2002-2010 (miles ton):
Sector Privado:
713
Codelco:
566
Total Chile:
1.279
6.000
5.000
Total Chile
4.000
Sector Privado
3.000
2.000
Codelco
1.000
26
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
0
Proyección de Inversión en Cobre
(Millones de US$, Moneda 2002)
3500
3000
2500
Inversión 2003-2010:
S. Privado: 6.344
Codelco: 5.706
Total:
12.050
Total
2000
1500
Sector Privado
1000
Codelco
500
20
10
20
08
20
06
20
04
20
02
20
00
19
98
19
96
19
94
19
92
19
90
0
27
Desafíos
28
Mantener Clima de Inversión Favorable
El comportamiento de las empresas mineras afecta la percepción
publica y las políticas del gobierno. El clima es el resultado del
compromiso del gobierno con el desarrollo del sector y del impacto
de la inversión minera en la economía
• Estabilidad de las reglas del juego
• Responsabilidad social de las empresas
• Regulación ambiental pragmática y ágil
• Adaptabilidad laboral
• Asegurar abastecimiento sustentable de
insumos críticos: agua y energía
29
Multiplicar los Encadenamientos
• Mejorar la información de oferta y demanda de
bienes y servicios del sector
• Identificar actividades con masa crítica y
competitividad
• Coordinar y priorizar los recursos públicos y
privados destinados a fomentar encadenamientos
• Establecer instancia de coordinación publicoprivada para innovación tecnológica
• Potenciar a Chile como un centro de educación
para la minería
• Continuar la cooperación público-privada en
infraestructura
30
Acción internacional para el desarrollo
minero
Perú y Chile, como países productores de
minerales, comparten una responsabilidad de
acción internacional
Impulso a la Demanda de Cobre y otros minerales
Potenciamiento de la competitividad internacional de la región
Asociación política Asia-Pacífico
Desplazar al Asia el foco de acción
Necesidad de elevar el posicionamiento del tema minero en APEC
Base de Ciencia y Tecnología necesaria para la proyección
internacional
La mayor parte de los desafíos internacionales de la minería requieren un
aporte crucial en ciencia y tecnología
Experiencias internacionales
31
Promover la Integración con el Sector
Financiero
• Bajísima vinculación de la minería con sector
financiero: 2% market cap; 3% bonos; 1%
colocaciones
• Mayor vinculación permitiría:
-
Diversificar mercado de capitales
Recircular excedentes en Chile
Dinamizar mediana minería
Estimular capacidad empresarial nacional
• Iniciativas en curso: Código de Reservas y persona
competente
• Problema estructural: alta correlación de
portafolios de inversión institucionales con el
cobre
32
Conclusiones: Oportunidades
• Pocos sectores exhiben las ventajas
competitivas de la minería
• Gran potencial de contribución a la
economía
• Capacidad para generar encadenamientos,
aprendizaje e innovación
• La minería moderna tiene elevada
productividad y alta tecnología
• La gravitación regional de la minería es
irremplazable en el mediano plazo
MAS Y MEJOR MINERIA
33