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Caso Peruano: Lecciones Aprendidas El punto de vista del Supervisor Myriam Córdova Luna Jefe de Supervisión y Proyectos de Microfinanzas Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú (SBS) Lima, 07 de Julio de 2011 Agenda Evolución de las microfinanzas Estrategia para la inclusión financiera Efectos de la crisis financiera Lecciones aprendidas Retos Agenda Evolución de las microfinanzas Estrategia para la inclusión financiera Efectos de la crisis financiera Lecciones aprendidas Retos Microfinanzas en el Perú Las micro y pequeña empresas representan el 99.6% del total de empresas en el país, contribuyen con el 34% del PBI y emplean al 62.1% de la PEA1/. Los créditos MYPEs representan el 16.6% del total de créditos otorgados por el sistema financiero peruano, atendiendo al 35.24% del total de deudores2/. Número de Deudores MYPE: 1.7 MM Total Colocaciones SF: US$ 50 771MM Total Colocaciones MYPE SF: US$ 8 418MM Total Deudores del Sistema Financiero: 4.7MM PBI: US$ 139 752 MM 1/ Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) del INEI para el año 2006. 2/ SBS. Créditos datos a Mayo 2011. Deudores datos a Abril 2011. Barreras iniciales para el microcrédito Hasta hace pocas décadas, las microempresas no eran sujetos de crédito para el sistema financiero regulado, debido básicamente a: Información nula o limitada del cliente (sustento de ingresos). Sin historial crediticio previo. Ausencia de garantías reales (hipotecas). Limitada capacidad de gestión del negocio. Cultura de pago débil (generada por programas asistencialistas). Altos costos operativos, considerando el tamaño del crédito. Falta de regulación ad-hoc para el microcrédito. Por tanto, dichas limitaciones impedían que con el enfoque tradicional de evaluación de crédito, las entidades puedan medir la capacidad y voluntad de pago de un microempresario. Línea Base 1980 1985 1990 1995 2000 6 CMACs CRACs EDPYMEs 6 El contexto cambia… Mayor Transparencia de Información Nuevos productos y servicios Reducción de las tasas de interés Competencia entre IMFs 1980 Incremento de costos operativos IMFs Downscaling 1985 CMACs 1990 1995 CRACs 2000 EDPYMEs 2007… Bancos Financieras 7 Sistema Financiero Activos Mayo 2011 Monto (Millones de US$) Banca Múltiple Mibanco Empresas Financieras Ex Edpymes Otras Financieras Instituciones Microfinancieras No Bancarias Cajas Municipales Cajas Rurales de Ahorro y Crédito Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa Entidades Estatales Banco de la Nación Agrobanco Empresas de Arrendamiento Financiero TOTAL 15 1 10 3 7 33 13 10 10 2 1 1 2 62 67,260 1,674 2,416 833 1,583 5,446 4,104 921 421 7,426 7,304 122 79 82,628 Cooperativas de Ahorro y Crédito (*) 160 1,452 (*) Informa ci ón remi tida por FENACREP a l 31.03.2011 Fuente: SBS Número de Empresas % 81.4 2.0 2.9 1.0 1.9 6.6 5.0 1.1 0.5 9.0 8.8 0.1 0.1 100.0 50% 40% 40% % 30%Perú: Características del Sistema Financiero % 30% 20% % 20% 10% % 10% Banco 0% Banco IMF 0% Banco IMF CAC Banco IMF CAC Banco IMF CA 5 4 3 2 1 IMF % N° de Instituciones Activos por Tipo de Institución 38 (+ 160 CAC) Entidades Especializadas 12% Entidades Estatales 10% 22 Entidades No Especializadas 78% 2 Entidades Especializadas Entidades No Especializadas Entidades Estatales N° de Deudores 100% 90% Más Pobre 80% 70% 5 60% 50% 4 5 40% 30% 3 4 5 20% 10% 0% Banco IMF CAC Fuente: SBS 5 4 3 2 1 2 1 3 2 1 4 3 2 5 Menos4Pobre 3 1 2 1 Oferta de Microcrédito en el Perú Micro y Pequeña Empresa Mayo 2011 Monto (Millones de US$) Banca Múltiple Mibanco Empresas Financieras Ex Edpymes Otras Financieras Instituciones Microfinancieras No Bancarias Cajas Municipales Cajas Rurales de Ahorro y Crédito Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa Entidades Estatales Banco de la Nación Agrobanco Empresas de Arrendamiento Financiero TOTAL 15 1 10 3 7 33 13 10 10 2 1 1 2 62 4,485 1,248 1,112 581 531 2,949 2,168 493 288 87 6 81 10 8,643 Cooperativas de Ahorro y Crédito (*) 160 255 (*) Informa ci ón remi tida por FENACREP a l 31.03.2011 Fuente: SBS Número de Empresas % 51.9 14.4 12.9 6.7 6.1 34.1 25.1 5.7 3.3 1.0 0.1 0.9 0.1 100.0 Los créditos MYPE del sistema financiero vienen creciendo sostenidamente Fuente: SBS El número de clientes MYPE aumenta, sobre todo de aquellos con menor monto de deuda Fuente: SBS Agenda Evolución de las microfinanzas Estrategia para la inclusión financiera Efectos de la crisis financiera Lecciones aprendidas Retos Pilares y Objetivos I. Regulación Prudencial II. Transparencia y Orientación al Usuario El marco de regulación y supervisión debe promover la solidez del sistema financiero y la competencia, sin limitar el alcance y la profundidad de las instituciones financieras y más bien creando los incentivos para ello Es necesario contribuir a generar capacidades en la población para buscar, obtener y entender los beneficios, costos e información disponible sobre los servicios financieros Los agentes informados sobre los beneficios, costos y riesgos de los servicios financieros pueden tomar mejores decisiones y administrar mejor los riesgos que asumen Un enfoque preventivo reduce la probabilidad de que los usuarios se vean perjudicados por los productos, servicios o políticas de las instituciones financieras IV. Educación Financiera III. Protección al Consumidor 14 Estrategia para la inclusión •Reconoce la naturaleza del entorno social y económico •Promueve competencia y acceso al mercado •Resguarda criterios prudenciales homogéneos •Capacitación a educadores •Currículo escolar •Capacitación en centros laborales •Comparabilidad de la oferta de productos •Campañas en medios informativos sobre derechos y uso prudente de los productos Marco de regulación y supervisión Transparencia y orientación al usuario Educación financiera Protección al usuario •Regulación de cláusulas en los contratos de adhesión. •Accountability de los reclamos de los usuarios Qué se ha logrado? El porcentaje de la población adulta que recibe créditos se incrementó sustancialmente Fuente: SBS, Censo de Población y Vivienda 1993 -2007 Fuente: SBS A medida que el número de deudores como porcentaje de la PEA se incrementa, se reduce el nivel de pobreza Número de Deudores como porcentaje de la PEA & Nivel de Pobreza 60% 48.70% 50% 44.50% 39.30% 40% 36.20% 34.80% 31.30% 30% 20% 26.52% 27.43% 29.73% Dic-09 Dic-10 20.67% 21.93% 23.52% Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 %Deudores %Pobreza 10% 0% Fuente: SBS, INEI PEA: Población Económicamente Activa - Personas mayores de 18 años 2003 2010 Fuente: SBS-Anexo 10 Mayor presencia del sistema financiero a través de canales no tradicionales Fuente: SBS Agenda Evolución de las microfinanzas Estrategia para la inclusión financiera Efectos de la crisis Lecciones aprendidas Retos Nuevamente el contexto cambia… Disminución de los niveles de crecimiento de la cartera y por ende de generación de ingresos financieros. Incremento de la morosidad. Cierto encarecimiento de los costos de fondeo. Reducción de los niveles de rentabilidad. … y se reacomoda … Hacia julio de 2010, empiezan a mejorar los indicadores de morosidad del sistema y se retoman los niveles de crecimiento. Las IMFs muestran diferentes velocidades de recuperación, existiendo algunas que se rezagan en el proceso. Se mantiene el interés por el sector microfinanciero: continúan los procesos de adquisiciones, fusiones y transformaciones, siendo claro el proceso de consolidación hacia el que va la industria. Agenda Evolución de las microfinanzas Estrategia para la inclusión financiera Efectos de la crisis financiera Lecciones aprendidas Retos Lecciones aprendidas El ingreso de nuevos competidores en la industria microfinanciera favoreció a los clientes en la medida que diversificó la oferta de productos y servicios a costos más competitivos; sin embargo, también incidió en la reducción de los márgenes financieros y la rentabilidad que históricamente mostraban las IMFs, lo que afectó en alguna medida su capacidad para hacer frente a la crisis. En este contexto, la reciente crisis financiera demuestra que el tamaño de las instituciones no es importante. Las empresas que experimentaron un desempeño favorable durante la crisis fueron aquellas que presentaban estabilidad en sus órganos de gobierno e independencia y capacidad técnica de sus órganos de control (Auditoria Interna y Riesgos). Agenda Evolución de las microfinanzas Estrategia para la inclusión financiera (SBS) Efectos de la crisis Lecciones aprendidas Retos Retos Fortalecer sus sistemas de gobierno corporativo y su gestión integral de riesgos y mejorar su eficiencia operativa, diseñando estrategias que les permitan un crecimiento sano de sus carteras para adaptarse a este nuevo entorno. Acumular recursos para estar en condiciones favorables para enfrentar cualquier escenario económico adverso en el futuro, por lo que se espera que el nivel de solvencia de las IMFs se incremente aún más con medidas de fortalecimiento patrimonial que les permitan contar con adecuados colchones de capital para absorber pérdidas (identificar riesgos adicionales a los regulatorios). Explorar el mercado. En países con aún bajos niveles de bancarización, existe lugar para todos (sin sobreendeudar al cliente). Por lo que se requiere adecuadas tecnologías crediticias, sólidos controles internos y adecuados mecanismos de seguimiento para monitorear el cumplimiento de los objetivos y replantear el rumbo de ser necesario. Myriam Córdova Luna mcordova@sbs.gob.pe