Download Calificación de Desempeño Social - Solidarios

Julio 2009
La Calificación del Riesgo: “Usos e
Importancia Antes, Durante y
Después de la Crisis”.
Presentada por Ramón Flores, Director para América Latina
Planet Rating – Latinoamérica y el Caribe
Francisco de Paula Ugarriza 813 Of. 301San Antonio, Miraflores, Lima - Perú
Tel. / Fax: 51 1 242 4597
aml@planetrating.com – www.planetrating.com
Planet Rating: La Agencia Global de Calificación
Planet Rating tiene la mayor cobertura global, gracias a una red de 6 Oficinas repartidas en 4
continentes.
 Sede en París: cubre Europa del Este y Asia Central
 Oficina en Lima: cubre América Latina y el Caribe
 Oficina en Dakar: cubre África Oeste y Central
 Oficina en Nairobi: cubre África Este y Sur
 Oficina en Beirut: cubre África del Norte y Medio Oriente
 Oficina en Manila: cubre el Sudeste de Asia
Realizamos calificaciones de instituciones de Microfinanzas en todas partes del mundo:
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Una experiencia diversificada en América Latina
Planet Rating es una agencia líder a nivel global y regional: 73 IMFs calificadas en 12 países
México:
Republica Dominicana:
Cosechando Juntos lo Sembrado SCAP, Fincoax,
Solución ASEA SFP, Semisol, Forjadores de
Negocios, ASP Financiera, UNICREICH,
Eurekasol, CONSERVA, DESPENO, TeCreemos
SFP, Eurekasoli SOFOM, FOCRECE, Emprendamos
Juntos, Santa Fe de Guanajuato
ECLOF Dominicana
Nicaragua:
FUNDENUSE, FODEM, Cooperativa 20 de Abril
Colombia: Interactuar,
Microempresas de Antioquia
Guatemala:
FUNDAP, FUNDEA, Fundación
CRYSOL, CDRO, Fundación
MICROS, ASDIR, FAPE
Bolivia:
El Salvador: ACCOVI
FIE FFP, Ecofuturo FFP, CRECER,FADES,
ANED, FUBODE, Diaconía, FONDECO,
Crédito Amigo, IMPRO, CIDRE, SFR Sartawi
Ecuador:
Fundación Espoir, ACJ CESOL, FUNDAMIC
Perú:
EDPYME Alternativa, EDPYME Credivisión, FINCA
Perú, PRISMA, Arariwa, FONDESURCO, ADRA Perú,
Manuela Ramos, CAC San Martin, CAC Santa María
de Magdalena, CAC Los Andes, CAC Tocache, ONG
Alternativa, GCOD, Caritas Felices, EDAPROSPO
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Brasil:
Chile:
Banco de Desarrollo,
Credicoop
ANDE, CRESOL, ICC Blusol, Banco da
Familia, CEAPE PI, CEAPE MA, CEAPEP PB,
CEAPE PE, CEAPE RN, CEAPE SE, CEADe,
RioCred, VivaCred, SocialCred, ICC
Portosol, Credisol, Casa do Microcrédito
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Coyuntura actual: ¿Qué ha cambiado con la crisis?
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El Mercado de Microfinanzas en la región
¿Qué ha cambiado en las Microfinanzas?
•
No han aparecido nuevos riesgos, sólo que ante la coyuntura actual se observa:
• Incremento de riesgos de mercado tanto cambiario como de tipo de interés.
• Incremento del riesgo crediticio por devaluación y recesión de principales mercados.
• Actitud más conservadora de financiadores: búsqueda de IMFs más solventes, con sólida
participación de mercado y potencial de crecimiento.
• Acelerado proceso de maduración en el sector:
• Primeros defaults (importancia del Gobierno y profundidad de análisis de operaciones),
• Inicio de procesos de consolidación y procesos de regulación (ampliación de servicios,
principalmente ahorros).
• Debilidades en las metodologías de crédito ocultas por el rápido crecimiento de la cartera y
por el boom económico:
• Creciente riesgo de sobreendeudamiento real y virtual (descalce de oferta y necesidades
de clientes)
• Poca preocupación por el destino de los fondos + ausencia de análisis préstamos/capital de
trabajo de clientes: casos en donde no se invierte gran parte del préstamo en el negocio ni
se incrementa la capacidad de generación del cliente, tampoco se logra aumentar su nivel
de autonomía y empoderamiento.
• Creciente nivel del riesgo país por motivos económicos y socio-políticos.
• Importancia del trabajo de desempeño social para solventar el riesgo de reputación.
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El Mercado de Microfinanzas en la región
¿Cómo afectará la crisis el perfil de riesgo de nuestras instituciones?, ¿Qué podemos
hacer para reducirlo?
•
Creciente concentración de mercado, el apoyo internacional y enfoque de financiadores
prioritariamente en entidades líderes (preferencia por instituciones reguladas).
•
Creciente preocupación por la gestión social: Gestión del Desempeño Social se convierte en una
sólida herramienta para asegurar el camino hacia una mayor eficiencia financiera y social.
•
Las palabras claves de éxito: fidelización, diferenciación y sociabilización.
•
Importancia de la innovación de productos y servicios, y asociación con terceros para ello.
•
Financiadores en búsqueda de diversificar sus carteras, tanto por tipo de mercado como por
país (mucha exposición en BOL, NIC y PER), oportunidad para países potenciales (BRA, COL,
GUA, etc…. y MEX?)
Iniciativas futuras en el sector microfinanciero, ¿se prevé un incremento en el
número de calificaciones en este sector?
•
Luego de sobrepasar la etapa de incremento de la mora y la mayores limitaciones en la
negociación de fondos, se pronostica una creciente demanda por calificaciones.
•
La calificación permite detectar áreas de mejora, demuestra la preocupación por la
transparencia en la gestión financiera y social, generando un efecto inmediato en financiadores.
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Nuestros Productos y Servicios
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Cartera de Productos
Planet Rating ofrece una amplia variedad de servicios de alta calidad
 Rating GIRAFE
 Producto líder desde 1999
 Evaluación Interactiva GIRAFE
 Iniciado por SFDU & SUFFICE Uganda y financiado por CGAP, la UE y DFID
 Atiente a IMF pequeñas y recientemente creadas con buen potencial
 Capacitación en la Metodología GIRAFE y en la medición del Desempeño Social
 Capacitación práctica y teórica por 2 o 3 días para todo tipo de participante en el sector
 Rating Social
 Inicio del Rating Social en 2005 con pilotos llevados a cabo con el Consorcio francés CERISE y el
Proyecto AMAP de USAID y Chemonics (10 IMFs calificadas en 4 continentes)
 En 2006 se calificó a 6 IMFs en Malí con nuestra propia metodología piloto
 Más de 25 IMFs calificadas desde 2007 en África, Asia, Europa del este y Latinoamérica con la
metodología definitiva
 Rating de Servicios No Financieros (en desarrollo)
 Servicios de desarrollo empresarial con apoyo de la ONG belga ACTEC, dos IMFs líderes evaluadas:
FUNDAP – Guatemala en 2007 e Interactuar – Colombia en 2008.
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Metodologia GIRAFE - Ratings
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Una metodología de calificación de comprobada calidad
Creada hace más de 10 años, aplicada en más de 450 calificaciones en 67 países a nivel global
La metodología de calificación GIRAFE, una herramienta completa a su disposición para:
 Evaluar su sostenibilidad financiera, organizacional y operativa.
 Analizar los riesgos clave que pueden afectar su desempeño:
Áreas de Evaluación
Peso
G obierno
24%
I nformación
10%
R iesgos
10%
A ctividades
20%
F inanciamiento y liquidez
14%
E ficiencia y rentabilidad
22%
 Controlar su perfil global de riesgo de modo que pueda:
 Comunicarse con sus actuales y potenciales inversores
 Diseñar un programa de asistencia técnica
 Encaminar mejoras en sus procesos
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Las Areas del Rating GIRAFE
6 ÁREAS
Áreas Cualitativas
 G obierno
1
7
 I nformación
 R iesgos
Áreas Cuantitativas
 A ctividades
 F inanciamiento y Liquidez
 E ficiencia y Rentabilidad
F
A
C
T
O
R
E
S
Toma de Decisiones
Planificación
Equipo Gerencial
Recursos Humanos
Información - SIG
Procedimientos y
Controles Internos
Auditoría Interna
Gestión de la Cartera de Créditos
Riesgo Crediticio
Cobertura de Riesgo
Capitalización y Estrategia
de Financiamiento
Riesgos de Mercado
Riesgo de Liquidez
ROA
Calidad de los Ingresos
Eficiencia operativa
Optimización de Activos
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Rating Institucional GIRAFE: Crea valor agregado
Rating Institucional GIRAFE: Evalúa su perfil de riesgo para promover el desarrollo de su institución
 Un reporte conciso
 Reporte de 15-20 paginas que detalla la justificación de cada
una de las notas de la calificación (tanto Global como por área)
 Reconocido por su calidad y consistencia a nivel global
 Garantizada lectura por parte de los principales inversionistas,
financiadores y donantes del sector.
 Un reporte completo
 Análisis operacional y financiero detallados
A++
 Benchmarking nacional y regional
A+
A
A-
Inversión
B++
B+
B
 Un reporte objetivo
 Estrictas normas de gobierno establecidas en Planet Rating
 La nota de la calificación es asignada por un Comité de
Calificación interno integrado por varios analistas senior y
directores de las diferentes oficinas Planet Rating
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B-
Inversión especulativa
Requiere Asistencia
C++
C+
C
CD
E
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Planet Rating: Independencia, Objetividad y Excelencia
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Mejora sostenida a largo plazo
Microfinanzas Prisma, ONG, Perú (IMF No Regulada)
Con Cifras a:
Dic.2004
Oct.2006
Dic.2007
Dic.2008
Cartera M USD
4.095
4.061
7.349
10.624
Número Clientes
14,857
14,371
19,919
22,306
PAR 30
8.0%
2.1%
1.5%
1.6%
Castigos
37.7%
6.5%
0.6%
0.4%
Gastos Operativos
46.5%
44.2%
40.1%
32.0%
Fondeo M USD
0.680
2.044
5.132
8.913
Fondeadores
1
5
13
19
Calificación
C+
B-
B
B
Positiva
Estable
Positiva
Estable
Tendencia
G
G
E
5
5
4
4
4
3
3
I
2
E
1
0
E
5
4
3
I
2
1
1
0
0
E
3
2
I
1
0
F
R
A
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I
2
G
G
5
F
R
A
F
R
F
R
A
A
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Mejora sostenida a largo plazo
EDPYME Alternativa, Perú (IMF Regulada)
Con Cifras a:
Jun.2005
Jun.2006
Jun.2007
Jun.2008
Cartera M USD
1.785
3.623
6.839
12.890
Número Clientes
4,247
9,324
14,166
19,032
PAR 30
5.0%
3.7%
4.3%
4.1%
Castigos* a Dic -1
2.2%
1.5%
1.8%
1.2%
Gastos Operativos
30.8%
35.3%
30.2%
20.3%
Fondeo M USD
1.236
3.837
8.832
13.851
Fondeadores
4
13
21
23
Calificación
B+
B
B
B+
Positiva
Estable
Positiva
Positiva
Tendencia
G
E
G
5
5
5
4
4
4
4
3
3
3
I
2
E
I
2
E
I
2
E
3
1
1
1
0
0
0
0
R
A
F
R
A
F
R
A
I
2
1
F
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G
G
5
F
R
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Calificación de Desempeño Social:
La herramienta complementaria esencial
La Calificación de Desempeño Social: es una herramienta indispensable para una optima
toma de decisiones.
 Prevenir riesgos de largo plazo
 Identifica riesgos de reputación
 Fortalecer su posicionamiento competitivo
 Construir una capacidad autoevaluadora
 Promover la transparencia social
 Reforzar el impacto social de la IMF en su ambiente
 Fortalecer la reputación internacional de la industria
microfinanciera
 Comparar desempeño con las mejores practicas y otras IMFs
local e internacionalmente (benchmarking)
 Atraer inversores sociales
 Dispuestos a colaborar en la mejora de sus sistemas de
información, desarrollo de productos, tecnología, etc.
— Incrementar la transparencia y la responsabilidad de la IMF
para alcanzar sus objetivos sociales
 Conocer las expectativas de los financiadores para evaluar el
resultado de sus futuras inversiones
 Obtener de financiamiento en condiciones preferentes
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Una metodología basada en la experiencia
La Metodología de Calificación del Desempeño Social: mide su capacidad de cumplir con sus
objetivos sociales
 3 años de desarrollo y 3 de aplicación constante
 Participación
en el «Social Performance
Force » desde su creación en 2004
Task
 Se afinó la metodología a través de 12 pruebas
piloto en 4 continentes durante 2005 y 2006
 Se aplicó la metodología preliminar para los ratings
de desempeño social de 6 IMFs en Mali en 2006
 Un nivel de experiencia importante
 Se han realizado más de 25 ratings de desempeño
social hasta ahora…
 …en un diverso ámbito de regiones, tales como
Latinoamérica, Asia, África y Europa del este
 Una propuesta flexible adaptada a sus metas
sociales
Rating de Desempeño Social
Mide con detalle la capacidad de la IMF de
alcanzar sus metas sociales
Escala Rating de Desempeño Social
5 - Avanzado
4 - Comprometido
3 – En Progreso
2 - Incipiente
1 – Imperceptible
 Nuestro marco de referencia se ajusta a los desafíos
propios de su país y/o región
 Uso de indicadores relevantes de desempeño para su
institución
Para mayor información visitar www.planetrating.com
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GIRAFE+S: dos herramientas complementarias y
relevantes para entender a profundidad a una IMF
Combine los ratings institucional y de desempeño social, aumente sus beneficios
 Una perspectiva global de sus objetivos institucionales
 Equilibre su desempeño financiero y social
 Una herramienta motivacional para su equipo a fin de alcanzar tanto los objetivos financieros
como los sociales
 Ahorre tiempo realizando en simultáneo los procesos de calificación institucional y desempeño social
 Una herramienta de comunicación con inversionistas y otros stakeholders
Rating de Desempeño Social
 Presentamos un ejemplo de notas asignadas a IMFs que realizaron ambos ratings (2007 y 2008):
IMFs Latinoamérica
IMFs Otros Continentes
Avanzado
5
4
Comprometido
(2)
3
En Progreso
2
Incipiente
1
Imperceptible
0
Asistencia Tecnica requerida
(Notas: de D a E )
Inversión Especulativa
(Notas: de B- a C- )
Grado de Inversión
(Notas: de A++ a B )
Rating GIRAFE
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Línea de Tiempo del Rating GIRAFE + Desempeño Social
Las calificaciones GIRAFE + Desempeño social pueden ser completadas dentro de los 45 días
siguientes a la misión de campo
Preparación
Misión in-situ
Sesión
Debriefing
Recolección de
información
Entrevistas
Envio de
documentación
necesaria a
Planet Rating.
Sucursales: oficiales de crédito, Gerentes de
sucursal, clientes
Análisis inicial
Auditor, regulador, socios financieros,
competidores
Primer análisis
llevado a cabo
por el equipo
Planet Rating.
HQ: Equipo Directivo, contadores
Reporte
Borrador
Comentarios
Reporte
Final
Comité de
Calificación
Miembros del directorio
Verificación de Información
Financiera, operacional & data de clientes
Administrativa manuales y documentos
Documentos legales
Desarrollo del Reporte
Reporte Borrador:
3 semanas
Comentarios de la Institución:
1 semana
Presentación de conclusiones preliminares de
la calificación
Diseminación
del Reporte
Comité de
Calificación
Finalizado :
1 Semana
Etapa I
Etapa II
Etapa III
Etapa IV
1 mes
5 a 7 días hábiles
4 Semanas
1 Semana
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Contactos
 Sede Corporativa y Europa del Este
 Medio Oriente y Norte de África
13 rue Dieumegard
Picadilly Bldg #407
93400 St-Ouen Paris – France
Hamra Street
Tel: +33 1 4921 2630
Beirut – Lebanon
Fax: +33 1 4921 2627
Tel: +961 3 11 96 81
 América Latina y el Caribe
 África Occidental
Francisco de Paula Ugarriza 813 – Oficina 301
Boulevard Djily Mbaye
Miraflores, Lima 18 – Perú
Immeuble FADH, 14th floor
Tel: +51 1 242 4597
BP 5695 Dakar – Senegal
Fax: +51 1 242 4597
Tel/Fax: +221 33 821 79 39
 Asia
 África del Este y del Sur
444 EDSA 21st Floor, Guadalupe Viejo
Shelter Afrique Building – Ground Floor
Makati 1211, Manila – Philippines
Mamlaka Road – Nairobi - Kenya
Tel: +63 907 385 0035
Tel: +254 729 989 834
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