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Cuarto trimestre 2009
Todos los datos hacen referencia al fondo con a fecha de 31 Diciembre
de 2009
www.schroders.es
Schroder International Selection Fund
Global Climate Change Equity
Acciones B Acc EUR Hedged
Objetivos y política de
inversión y perfil de
riesgo
Proporcionar crecimiento de capital, principalmente a través de la inversión en valores de renta variable de
emisores de todo el mundo que se benefi ciarán de los esfuerzos por reducir los efectos del cambio
climático mundial o adaptarse a ellos.
Las inversiones en renta variable están sujetas al riesgo del mercado y, potencialmente, al riesgo
cambiario. Este fondo puede utilizar instrumentos derivados financieros como parte del proceso de
inversión. Esto puede aumentar la volatilidad del precio del fondo al ampliar los eventos del mercado.
Perspectiva general del
fondo
Los daños al medio ambiente como resultado de las emisiones de dióxido de carbono y otras acciones
provocadas por el hombre suponen, posiblemente, el mayor reto para los políticos, ciudadanos y
empresas de todo el mundo. La diferencia que pueden marcar las empresas, en concreto, a la hora de
enfrentarse a este problema ofrece una convincente oportunidad a largo plazo para los inversores
actuales. En el fondo, intentamos identificar empresas que se estén beneficiando de la mitigación de las
repercusiones del cambio climático mundial o de la adaptación a cambios que, en nuestra opinión,
posiblemente ya son inevitables.
Simon Webber & Matthew Franklin
Rentabilidad en %
El fondo invierte en una amplia variedad de empresas, dado que el cambio climático afecta prácticamente
a todas las áreas del universo de inversión. Un ejemplo de ello, son las empresas que proporcionan
soluciones de energías renovables, como la solar y la eólica, así como los biocombustibles. Otros
ejemplos son las empresas que desarrollan bombillas de bajo consumo, coches híbridos y aislamientos
para uso comercial y residencial. También encontramos oportunidades de inversión convincentes en el
sector agrícola, dado que el cambio climático hace que sea de vital importancia mejorar la producción de
las cosechas. Estas son áreas de inversión a largo plazo que pueden beneficiar a los inversores en la
actualidad.
10 %
0%
-10 %
Global Climate Change Equity
MSCI World Hedged to EUR
-20 %
-30 %
-40 %
-50 %
-60 %
12.04 03.05 06.05 09.05 12.05 03.06 06.06 09.06 12.06 03.07 06.07 09.07 12.07 03.08 06.08 09.08 12.08 03.09 06.09 09.09 12.09
12/2004
12/2005
12/2006
12/2007
12/2008
12/2009
3 meses
1 año
3 años
5 años
Beta
Volatilidad
anual (%)
Global Climate Change Equity
6,8
38,3
---
---
---
---
MSCI World Hedged to EUR
4,5
24,9
---
---
---
---
Rentabilidad en %
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al Valor Liquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse
una clase de participación después de la fecha de lanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de una participación en
el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales.
En marzo de 2009, el índice de referencia dejó de ser el MSCI World - Net Return - (EUR Hedged) y en su lugar empezó a utilizarse el MSCI World Hedged to EUR. El
historial de rentabilidad del índice de referencia anterior ha sido sustituido por el nuevo.
Pueden existir ciertas diferencias de rentabilidad entre el fondo y la referencia debido a que la rentabilidad del fondo se calcula en un punto de valoración diferente a la referencia.
Fuente: Schroders
Porcentaje de las diez
mayores participaciones
(%)
Valores
1. Hansen Transmissions International Nv
2. Gamesa Corp Tecnologica
3. BG Group
4. Polycom
5. Honda Motor
6. Cisco Systems Inc
7. Sekisui Chemical
8. Lowes Companies
9. Guangdong Investments
10. Siemens
Integrantes de la cartera =
72
% NAV
2,6
2,5
2,4
2,3
2,3
2,2
2,1
2,1
2,1
2,0
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue de Höhenhof, L-1736 Senningerberg
Cuarto trimestre 2009
Tel: (352) 341 342 212 Fax: (352) 341 342 342
Para su seguridad, se grabarán la conversaciones telefónicas.
Schroder International Selection Fund
Global Climate Change Equity
Acciones B Acc EUR Hedged
Análisis de cartera (%)
Fondo
Sector
País
Indice
26,66
Industria
12,74
9,88
9,71
Japón
9,34
12,15
Servicios públicos
12,07
10,93
China
9,47
Tecnología de la información
11,96
6,66
Productos básicos
6,70
3,78
Alemania
4,61
Energía
Otros activos net.
11,67
10,20
Reino Unido
7,55
Productos de lujo
Otros sectores
47,87
14,38
Materiales
Finanzas
35,90
EE.UU.
10,43
10,16
1,90
5,00
4,98
Canadá
3,83
4,84
Otros activos net.
0,00
3,38
2,17
14,16
16,41
Otros países
14,47
3,97
Francia
España
20,56
0,00
5,50
0,04
3,97
0,00
Fuente indice: MSCI
Los otros activos netos se componen de efectivo puro (saldos bancarios), cuentas por pagar y por cobrar, pérdidas y ganancias no realizadas sobre contratos a plazo / futuros / permutas y opciones e
inversiones a corto plazo con un vencimiento igual o inferior a 1 mes.
3,09% = efectivo o inversiones a corto plazo con vencimiento máximo a 1 mes. Cualquier posición de efectivo negativa representa préstamos temporales para cubrir las diferencias horarias en la
liquidación de operaciones.
Información básica
Fecha de lanzamiento del fondo
29/06/2007
Patrimonio (millones)
USD 239,3
Moneda de denominación
USD
Reuters
LU0306804641.LUF
Bloomberg
SCGCBHD
Comisión anual de gestión
1,50 %
Sociedad gestora
Schroder Investment Management Limited, 31, Gresham Street, London EC2V 7QA, United Kingdom
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La rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía de rentabilidades futuras. El precio de las participaciones de la Sociedad y los rendimientos obtenidos de las mismas
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Dado que la Sociedad invierte en mercados internacionales, la variación del tipo de cambio puede provocar una disminución o aumento de su valor.
Publicado por: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. Número de registro Luxemburgo B 37.799.
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