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BlueOrchard Finance Ltd
Como lograr mayor impacto para la inclusión
April 2016, Seminario Internacional de Microfinanzas - Arequipa
La inclusión financiera como parte esencial de nuestra misión…
“Promover el crecimiento inclusivo y la prosperidad a través del
empoderamiento de los individuos y familias de bajos ingresos en
los países emergentes”
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Inclusión financiera e impacto
• Como entender el impacto de las microfinanzas? Algunos conceptos
derivados de estudios de impacto
Resultados estándar de microfinanzas para el análisis
Mejorar el bienestar
económico de los
hogares pobres
Medido directamente a través de cambios en ingresos o en
proxies como consumo, índice de pobreza o seguridad
alimentaria.
Mejorar la resiliencia
económica
Cambio en el uso de estrategias severas o moderadamente
severas (uso de ahorros , seguros, etc) para contrarrestar
eventos imprevistos de índole financiero u otros.
Desarrollo de
empresas/negocios
Cambios en las utilidades empresariales y/o ventas o recursos
dedicados al uso del negocio o mejoras en la productividad.
Crecimiento/creación
del empleo
Cambio en el empleo (miembros y no miembros de una familia) o
autoempleo
Empoderamiento
económico Femenino
Cambio en la habilidad de la mujer de contribuir financialmente
a su hogar o empresa familiar y/o tomar decisiones en relación al
uso de los recursos del hogar o de la empresa
Source: IDB, Microfinance Genome
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En una entidad microfinanciera, como pasar de los Objetivos al
Impacto?
Desempeño Social
Intención
• Misión
• Objetivos sociales
• Gobernabilidad
Impacto Social
Sistema y
actividades
internas
• Adecuación de
productos y servicios
para el público objetivo.
• Prácticas de protección
al cliente
• Medición de la
retención y satisfacción
del cliente
Resultados
• Cobertura
geográfica
• Cobertura a
mujeres
• Cobertura a clientes
Resultados
Impacto
• Generación de
empleo
• Reducción de la
pobreza
• Aumento de
ingresos
• Empoderamiento
• Niños en el colegio
• Cobertura de
servicios no
financieros
• Adecuada capacitación
a los empleados
• Medición de la
retención y satisfacción
del cliente
“Crear impacto es un proceso que debe ser rigurosamente estructurado por cada
entidad para lograr resultados sostenibles en el largo plazo”
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La forma de evaluar el desempeño social en BlueOrchard: SPIRIT
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Cronología de la administración del desempeño social en microfinanzas
Smart Campaign Client
Protection Principles (2008)
Grupo de trabajo
del Social
Performance Task
constituido (2005)
Lanzamiento
del Microfinance
Transparency
(Jul 2008)
Inicio de Ratings
Sociales (2006)
UNPRI Principles for
Responsible Investment
(Apr 2006)
2004
2006
CPP v. 2
(Jul 2011)
2008
Principles for
Investors in Inclusive
Finance (Jan 2011)
2010
2012
2014
Hay que demostrar
que las
microfinanzas
tienen impacto
social
¡Las
microfinanzas
tienen impacto
social!
Crisis:
Universal Standards for
Social Performance
Management
(Jun 2012)
CPP certification
(Jan 2013)
Crisis hipotecaria
Sub-prime en U.S.
(2007 - 2009)
Movimiento “No Pago” en Nicaragua
(2008 – 2010)
Andhra Pradesh crisis; 2010-2013
Crisis microfinanciera en Bosnia
(2009 – 2010)
El rol de los inversionistas...
Principios para unas finanzas inclusivas
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Expandir el rango de servicios financieros disponibles para las poblaciones de
menores ingresos.
Integrar los principios de protección al cliente dentro de sus políticas y practicas.
Tratar de manera justa a sus clientes con contratos claros y equilibrados que
incluyan procedimientos de resolución de disputas.
Integrar factores de medición ambiental, social y de gobierno corporativo en sus
políticas y reportes.
Promover la transparencia en todas sus operaciones
Buscar retornos equilibrados a largo plazo que reflejen los intereses de sus
clientes, proveedores e inversionistas.
Trabajar en conjunto para desarrollar estándares comunes para los inversionistas
en finanzas inclusivas.
Nuestro track record en financiamiento para la inclusión
2001
2004
2005
BlueOrchard Microfinance Fund
BlueOrchard Microfinance
Saint-Honoré Microfinance Fund
(former Dexia Micro-Credit Fund)
Securities 1 (BOMSI)
Senior debt, hard currency (merged
Senior debt, fully hedged
Senior debt, 6 years
with BOMF/DMCF 2011)
2006
2006
2007
BBVA Codespa Microfinanzas
BlueOrchard Loans for
BlueOrchard Loans for
Senior debt, Latam, some LCY
Development 2006 (BOLD 2006)
Development 2007 (BOLD 2007)
(closed in 2011)
CDO Senior debt, 5 years
CDO Senior debt,
5 years, FT award
2009
2010
2013
Microfinance Enhancement Facility
Microfinance Growth Fund
Microfinance Initiative for Asia
(MEF) Sr. Debt “liquidity fund”,
(MiGroF) The “Obama”
(MIFA) – Debt Fund
co-managed
fund for Latam
Fund for Asia
2014
2015
Regional Education Finance Fund
Climate Insurance Fund (CIF)
for Africa (REFFA)
Climate fund
Fund for Africa
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Fondo de Seguros Climáticos
El objetivo general del Fondo de Seguros Climáticos (CIF) es
contribuir a la adaptación del cambio climático mejorando el
acceso y el uso de seguros en los países en desarrollo. El
objetivo específico del fondo es reducir la vulnerabilidad de la
micro, pequeña y mediana empresa y de los hogares con bajos
ingresos que enfrentan fenómenos climáticos extremos.
Servicios de Asistencia Técnica
Los Servicios de Asistencia Técnica (SAT) del Fondo de Seguro
Climático brindarán principalmente soporte en el desarrollo del
producto
y
fortalecimiento
institucional
buscando
incrementar el alcance y reducir riesgos de las instituciones de
seguros.
Propuesta
El Fondo de Seguro Climático (CIF) provee financiamiento a
compañías de seguros, reaseguros y empresas financieras,
así como a otras empresas dentro de la cadena de valor de
seguros y reaseguros, ubicadas en países receptores de
asistencia para el desarrollo (incluidos en la lista de Ayuda
Oficial al Desarrollo) los cuales ofrecen o desean brindar
soluciones de seguros contra eventos extremos de cambio
climático, desastres naturales y/o seguros agrícolas. Además de
financiamiento, el Fondo proporciona servicios de asistencia
técnica para el fortalecimiento institucional y diseño y/o el
desarrollo de productos.
USD 11 millones
USD 60 millones
Capital
USD 130 millones
Tamaño estimado del
Fondo
Fondo de Asistencia
Técnica
USD 6 millones
Fondo de subsidios a las
primas
www.climateinsurancefund.com
www.blueorchard.com
www.celsiuspro.com
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BlueOrchard
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Rue Malatrex 32
1201 Geneva
Switzerland
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CelsiusPro
Seebahnstrasse 85
8003 Zurich
Switzerland
Esperamos sus
aplicaciones en:
info@climateinsurancefund.com
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Fondo de Seguros Climáticos en resumen
Gestor de Inversión: BlueOrchard SA
Tamaño del Fondo de Inversión Marzo 2015: USD 60 millones
Tamaño y Tipo de Inversión: Capital o Deuda por lo general entre USD 0.5 – 5 millones
Duración estimada de la Inversión: 2 – 10 años
Objetivos de la Inversión: Instituciones e iniciativas que tengan el objetivo de introducir
o expandir seguros de cambio climático en los países objetivos. Ejemplo: aseguradoras
locales, canales de distribución como IMFs, proveedores de teléfonos móviles.
Países elegibles: Países incluidos en la lista de Ayuda Oficial al Desarrollo.
Administrador de SAT : CelsiusPro AG
Tamaño del fondo SAT : USD 17 millones (incluye el subsidio de primas)
Servicios de Asistencia Técnica : Estudio de factibilidad, servicios legales, manejo de
proyectos, gobierno corporativo, levantamiento de datos, diseño de índices, capacitación
del staff, marketing y apoyo a la distribución, soporte en operaciones y plataforma,
educación
de
clientes
finales.
Los servicios son brindados por especialistas con amplia experiencia en cada una de las
áreas antes mencionadas.
Elegibilidad SAT : Solo instituciones financiadas por CIF son elegibles para los servicios
de asistencia técnica.
SAT y costos: Los servicios y distribución de costos entre las instituciones calificadas y el
fondo serán definidos caso por caso.
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Empresas reaseguradoras socias : Swiss Re Group, Hannover Re.
Servicios de Socios Reaseguradores: suscripción del reaseguro , fomentar la capacidad
de mejora continua, acceso a contactos dentro de la industria.
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Productos de seguros climáticos: Seguros paramétricos (ej. déficit de lluvias,
temperaturas excesivas), detección remota (ej. vegetación), déficit de rendimiento ,
desastres naturales (ej. tormentas, terremotos), seguros indemnizatorios.
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