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MEMORIA
2014
MEMORIA
2014
INDICE
1. Declaración de Responsabilidad
04
2. Carta del Presidente
05
3. Entorno Económico - Financiero
07
4. Per l Institucional
14
5. Propuesta de Valor
18
6. Organigrama
19
7. Informe de Gestión
20
8. Hechos de Importancia
38
9. Estados Financieros Auditados
39
1. Declaración de Responsabilidad
El presente documento contiene información veraz y su ciente respecto al desarrollo del negocio de EDPYME
Solidaridad y Desarrollo Empresarial SAC durante el año 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete
al emisor, los rmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.
Presidente del Directorio
Lima, 25 marzo de 2015
04
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Gerente General
2. Carta del Presidente
Estimados Accionistas
Es grato dirigirme a ustedes para presentarles el
reporte de gestión anual de EDPYME Solidaridad
SAC correspondiente al año 2014, cuyos resultados
re ejan el esfuerzo desplegado así como el cambio
positivo que vive nuestra entidad.
Durante el año 2014, EDPYME Solidaridad ha
logrado equilibrar su gestión interna y encaminar su
consolidación en el mercado nanciero nacional,
con acciones estratégicas que nos permiten avizorar
perspectivas positivas, pese a los altibajos que
presentó la economía peruana y en general la
economía global.
En el diagnóstico general, la economía mundial
continuó desacelerándose, esto debido a la
turbulencia en los mercados nancieros, las crisis del
petrolero, la subida del dólar y los con ictos que
azotaron a Ucrania y el Medio Oriente; sin embargo
hubieron signos importantes de recuperación con
un crecimiento de 3,3%, aunque subsisten
elementos que generan cierta incertidumbre por
este ritmo desigual.
El Perú cerró el 2014 con un crecimiento económico
de 2.4%, superando nuevamente el promedio de
América Latina, dicho avance, aunque el más ojo en
los últimos 4 años y menor al 5% proyectado
inicialmente, fue impulsado por los sectores de
comercio y construcción vinculados a la demanda
interna. En tanto, la balanza comercial registró un
dé cit de US$ 2,554 millones, originado por la
contracción de las exportaciones, ante menores
precios y volúmenes exportados, principalmente de
productos tradicionales.
ascendieron a S/. 32 MM; en cuanto al ratio de mora,
el promedio del sector fue de 6.1%, como
consecuencia de la desaceleración económica que se
tradujo en mayores niveles de sobrendeudamiento.
Es impor tante destacar también, la fuer te
competencia que se ha intensi cado por los
diferentes movimientos, fusiones y adquisiciones
donde destacan los casos de: Financiera Edy car y
MiBanco, Edpyme Raíz (adquisición de Financiera
ProEmpresa y CRAC Credichavin) y el lanzamiento de
Financiera Qapaq (ex Financiera Universal), entre
otros. Sin embargo, cabe mencionar que por séptimo
año consecutivo el Perú fue declarado como el país
con el mejor entorno para las micro nanzas, entre
más de 55 países en vías de desarrollo.
Jorge Luís Lafosse Quintana
Presidente del Directorio
En relación a la situación de las micro nanzas en el
Perú, ésta registró un crecimiento del 8.2% en
relación al año 2013, con colocaciones totales que
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
05
En este contexto, los resultados de EDPYME Solidaridad en el 2014 han cubierto nuestras expectativas. Como
resultado de cambios en la gestión interna se han adoptado una serie de medidas importantes con la nalidad
de lograr una fortaleza nanciera con rentabilidad en el corto, mediano y largo plazo de acuerdo al Plan
Estratégico 2015-2017.
06
En ese sentido, EDPYME Solidaridad, durante el ejercicio 2014, experimentó un crecimiento del 5% en el saldo
de colocaciones, con una leve mejora en la calidad de cartera. Las colocaciones ascendieron a S/. 93.7 MM y el
número de clientes fue de 24,670, 11.7% mayor a lo registrado en 2013, además el ratio de morosidad fue de
5.5%.
En relación a nuestro compromiso con la inclusión nanciera y la bancarización del país, el 93% de nuestra
cartera de clientes estuvo orientada exclusivamente a la microempresa de subsistencia y en expansión,
principalmente por el incremento de clientes en las zonas periurbanas y rurales, lo que se traduce en la posición
que ocupa la institución en el ranking de bancarización (puesto 10 entre 20 entidades), y en un crédito
promedio de S/. 2,903 (Fuente: Equifax).
En relación a la gestión administrativa, se recompusieron las gerencias de línea para fortalecer el modelo de
negocio y generar un nuevo impulso de cambio; también se mejoró la política de retención; contribuyendo a
que nuestros resultados sean positivos. Asimismo, como parte del plan de crecimiento sostenido, se
incrementaron los puntos de atención transaccionales y contamos con 23 agencias y 10 o cinas informativas, al
cierre de 2014.
El 2014 fue un año de retos para el país y para nuestra institución. Soy optimista con la
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
3. Entorno Económico
-Financiero
3.1Contexto internacional.
La economía mundial presentó un crecimiento de 3,6% en el transcurso del año 2014. Las economías
desarrolladas continuaron con la tarea de implementar políticas scales y monetarias adecuadas para enfrentar
las secuelas de la crisis nanciera.
En los Estados Unidos la recuperación continúa, hay un crecimiento en su economía de 2.5%. La Reserva
Federal (FED) de EEUU plantea completar la retirada de su multimillonario plan de compra de bonos en octubre
si la economía continúa su progreso, indicaron las actas de la reunión de junio, del Comité Federal de Mercado
Abierto.
La FED ha reducido, en cada una de sus reuniones desde diciembre pasado, en US$ 10,000 millones el programa
de compra de bonos diseñado para estimular la recuperación económica en el país tras la aguda crisis nanciera
de 2008 - 2009. Esta decisión con rma las previsiones de mejoría de la economía estadounidense, tras el bajón
experimentado en el primer trimestre del 2014.
“La mayoría de los participantes prevén que la mejoría en las condiciones del mercado laboral continuarán, con
la tasa de desempleo, reduciéndose gradualmente en el mediano plazo”, indicaron las actas. El índice de
desempleo se ubicó en junio en el 6,1%, la tasa más baja desde setiembre de 2008.
En la zona Euro, desde el segundo semestre del año pasado se observan indicios de recuperación, lo que se
re ejó en el crecimiento de su Producto Bruto Interno (PBI). Luego de dos años de recesión, dieciocho países
comunitarios aspiran otra vez a disfrutar de un crecimiento económico, aunque sólo sea de un punto
porcentual. Asimismo, Irlanda y España ya no necesitan apoyarse en el Mecanismo Europeo de Estabilidad
(MEDE). Sin embargo, se estima que es prematuro suponer el n de la crisis comunitaria porque la recuperación
es débil y aún no es sostenible, debido a que ésta sólo compete a los mercados nancieros; para los demás
sectores la recesión económica sigue vigente así como algunos de sus mecanismos de rescate, tal como el
programa para la compra de deuda soberana del Banco Central Europeo (BCE).
3.2Contexto nacional.
La actividad económica se ha desacelerado a un ritmo alarmante este año, debido principalmente a la debilidad
de las exportaciones y la inversión privada, así como el aporte negativo de los inventarios.
La contracción del sector minero e hidrocarburos y de la industria arrastró a la baja el crecimiento. A diciembre
2014, el Perú cerró con una tasa de crecimiento del PBI de 2.4%. (Ver Figura 01)
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
07
PBI
(Var % real)
8.5
6.5
6.0
5.8
2.4
2010
2011
2012
2013
2014
Figura 01 / Fuente: BCR
La economía peruana parece haber atravesado su punto más crítico en mayo de 2014 al crecer apenas 1.84%, su
nivel más bajo desde hace 56 meses, debido a una nueva contracción del sector minero y de la actividad
industrial.
08
El resultado del año fue afectado principalmente por el sector minería e hidrocarburos que cayó, ante la menor
producción de oro, cobre y zinc, y tras haber registrado tasas más dinámicas a inicios de año.
En referencia a los indicadores de in ación y tipo de cambio. La in ación al cierre del 2014 se registra en 3.22%
superior en 0.36 puntos porcentuales al cierre del 2013. El tipo de cambio a diciembre 2014, se sitúa en 2.84%
con una tendencia hacia la alza.
In ación
(Var % Anualizada)
2014
3.22
2013
2.86
2012
2.65
2011
4.74
2010
2.08
0
1
Fig. 02 / Fuente: BCR
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
2
3
4
5
Tipo de Cambio
2.90
2.85
2.80
2.83
2.84
2.75
2.75
2.70
2.70
2.65
2.64
2.60
2.55
2.50
2010
2011
2010
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
Fig. 03 / Fuente: BCR
El Banco Central de Reserva (BCR), a rmó que la adquisición de micro nancieras por parte de bancos grandes
hizo que se reduzca la cantidad de créditos a las pequeñas y medianas empresas (Pymes) e incrementó su
morosidad.
“Alguna adquisición de entidades nancieras que prestaban a empresas pequeñas, que fueron tomadas por
bancos más grandes con criterios de otorgamientos de créditos más exigentes, determinó que se redujera el
crédito a ciertos segmentos de pequeñas y medianas empresas, aumentó un poco la morosidad y creó un
círculo vicioso”.
El BCR, explicó que parte de la desaceleración de la economía se debe a que las pequeñas empresas han tenido
problemas por el exceso de percepciones y detracciones aplicadas por la Sunat, sin embargo sostuvo que esta
situación ya se está corrigiendo con las medidas del Gobierno. El menor crecimiento de la economía también se
da por los menores precios de los minerales y la menor inversión privada que recibe el país.
Sistema Financiero
Junto a la desaceleración económica, se evidencia una desaceleración en el crecimiento del crédito, como se
muestra en la gura a continuación.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
09
Saldo de Colocaciones – Sistema Financiero
250,000
24.00%
19.90%
16.70%
17.70%
200,000
12.70%
150,000
100,000
18.00%
13.70%
200,023
152,044
171,388
12.00%
227,382
129,231
6.00%
50,000
0
0.00%
2010
2011
2012
Saldo de Colocaciones (MM. S/.)
2013
2014
Variación Anualizada (% Crecimiento)
Fig. 04 / Fuente: BCR
10
Adicional a la desaceleración se registró un incremento en la Cartera en Mora, creciendo en 0.30 puntos
porcentuales con respecto a Diciembre 2013. Existe la preocupación de que este crédito pueda repuntar, sobre
todo por el lado de los créditos en dólares y el retraso que puedan generar los mismos.
Cartera en Mora – Sistema Financiero (%)
3.00%
2.90%
2.80%
2.60%
2.60%
2.40%
2.20%
2.20%
2.00%
1.90% 1.90%
1.80%
1.60%
1.40%
Dic
Dic
Dic
2010
2011
2012
Fig. 05 / Fuente: COPEME
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Mar
Jun
Sep
2013
Dic
Mar
Jun
Sep
2014
Dic
Sistema Micro nanzas
Durante el año 2014, la industria Micro nanciera enfrentó un proceso de desaceleración, en línea al menor
dinamismo en la economía. A diciembre 2014, el saldo de cartera se situó en S/. 32 MM con un crecimiento de
8.2%, 2.7 puntos porcentuales menos de lo registrado en el 2013.
Saldo de Colocaciones - Sistema Financiero
35,000
42.00%
36.80%
30,000
36.00%
32.908
25,000
22.90%
20,000
15,000
10,000
30,421
19.80%
24,627
20,549
28,101
30.00%
24.00%
18.00%
10.90%
8.20%
12.00%
6.00%
5,000
0
0.00%
2010
2011
2012
Saldo de Colocaciones (MM. S/.)
2013
2014
Variación Anualizada (% Crecimiento)
Fig. 06 / Fuente: COPEME
11
La Participación de Cartera por Tipo de Entidades a Diciembre 2014, se constituye de la siguiente manera:
Participación de Cartera por Tipo de Entidades (%)
5%
4%
5%
1%
41%
Cajas Municipales
Financieras Especializadas
MiBanco
13%
ONGs
Cooperativas Especializadas
Edpymes
Cajas Rurales
31%
Fig. 07 / Fuente: COPEME
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Según tamaño de cartera, las Cajas Municipales en conjunto continúan liderando la participación de mercado
con un 41%, seguido de las Financieras Especializadas con un 31% , Mibanco con 13%, Cajas Rurales y
Cooperativas Especializadas 5%, Edpymes 4% y ONGs 1%.
A Diciembre 2014, la morosidad a nivel de entidades micro nancieras, se ubicó en 6.1% y la cartera en alto
riesgo en 7.7%. A nivel de producto, los créditos que presentan una mayor tasa de morosidad están orientados a
grandes, medianas y pequeñas empresas. El crédito hipotecario y corporativo son los que presentan una menor
tasa de morosidad.
Cartera en Mora (%) por Tipos de Créditos
16.00%
13.60%
14.00%
12.00%
10.00%
8.90%
7.10%
8.00%
Sistema
Micro nanzas
6.00%
6.00%
3.70%
4.00%
2.00%
0.00%
12
2.20%
0.00%
Corporativo Grandes
Empresas
Medianas
Empresas
Pequeñas Microempresas Consumo Hipotecarios
Empresas
Fig. 08 / Fuente: COPEME
Evolución de la Cartera en Mora (%)
7.00%
6.50%
6.00%
6.10%
5.50%
5.50%
5.00%
4.90%
4.50% 4.40%
4.30%
4.00%
3.50%
3.00%
Dic
Dic
Dic
2010
2011
2012
Fig. 09 / Fuente: COPEME
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Mar
Jun
Sep
2013
Dic
Mar
Jun
Sep
2014
Dic
A nivel de castigos en el Sistema Micro nanciero, los créditos a la micro, pequeña empresa y consumo
concentraron el 98% de los castigos en la industria, el 2% corresponden a los castigos de créditos mediana
empresa e hipotecarios. La mayor participación de los castigos se registra en el crédito pequeña empresa (40%)
y de ésta participación Mibanco concentró el 73%.
Tipos de Créditos castigados según Grupos de Entidades
Tipo de Entidades
Mes
2013
Pequeña Consumo Otros
Empresa
Mes
2014
Pequeña Consumo Otros
Empresa
Mibanco
25%
70%
3%
3%
21%
73%
3%
2%
Financieras
Cajas Municipales
25%
29%
45%
45%
28%
21%
48%
3%
42%
43%
12%
12%
42%
44%
13%
1%
Cajas Rurales
Edpymes
53%
30%
16%
16%
52%
36%
9%
3%
41%
30%
24%
42%
31%
27%
31%
27%
33%
31%
21%
40%
46%
27%
0%
2%
Total Micro nancieras
Fig. 10 / Fuente: COPEME
El contexto para las micro nanzas donde el riesgo crediticio aumenta, los márgenes de ganancia se reducen y el
riesgo reputacional está latente exige poner esfuerzos de prudencia nanciera, estrategias orientadas a
profundizar el conocimiento de sus clientes actuales y potenciales permitiendo la colocación sana de créditos,
promover un marco adecuado de controles internos en favor de la buena gestión de riesgos operacionales,
generar competitividad en términos de e ciencia (economías de escala, uso de tecnología para reducir costos
operativos); así como delizar y potenciar el recurso humano. (Fuente; COPEME Micro nanzas, Reporte 2014).
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
13
4. Perl Institucional
A. Filosofía
Nuestra losofía empresarial está basada en la persona humana, quien es principio y n de nuestra actividad
solidaria para quien hacemos extraordinario lo ordinario. Creemos en el desarrollo de nuestras capacidades,
habilidades y actitudes para generar oportunidades de desarrollo para nuestros clientes con responsabilidad
compartida en el servicio de excelencia. Promovemos el liderazgo justo de nuestros colaboradores capaces de
construir equipos exitosos orientados al bene cio común para nuestros clientes.
B. Reseña Histórica
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C. nace como persona jurídica el 13 de octubre de 1999, y su
funcionamiento es autorizado el 20 de enero del 2000 con la Resolución Nº 046-2000 de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP. La compañía inicia sus operaciones y atención al público en Chiclayo el 3 de febrero de ese
mismo año.
14
Edpyme Solidaridad tiene 15 años en el mercado peruano y como entidad especializada del sector de
micro nanzas, ha dedicado sus operaciones al desarrollo responsable y sostenible de sus clientes,
especialmente de las personas de bajos ingresos; ello con el objetivo de contribuir cada día en la bancarización e
inclusión social y nanciera del país.
Su historia está ligada a la de Cáritas del Perú que inicia sus operaciones en octubre de 1955. Cáritas es una
institución de la Iglesia Católica que promueve el desarrollo de los pueblos y comunidades más apartados en los
países donde tiene presencia, priorizando desde sus inicios programas para la reducción de la pobreza y
exclusión social.
Cáritas, con el apoyo de USAID (Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional), inició en el Perú
un Programa de Micro nanzas en el año 1999 como parte del proceso de desarrollo integral de los sectores más
pobres del país. Debido a los resultados obtenidos con este programa en todo el país, se decide ingresar al
sistema nanciero regulado con la adquisición de Edpyme Solidaridad. El 31 de octubre de 2007 Cáritas del Perú
adquiere Edpyme Solidaridad, y el 5 de mayo de 2008 se rmó el contrato de Fideicomiso de Administración del
Fondo Empresarial entre Cáritas del Perú y Edpyme Solidaridad, por el cual todas las agencias del Programa de
Micro nanzas de Cáritas pasaron a ser administradas por Edpyme Solidaridad bajo la modalidad de Fondo en
Fideicomiso.
Posteriormente, el 10 de agosto de 2009, mediante la Resolución SBS Nº 9975-2009, se autoriza la apertura de
seis agencias en Chanchamayo, Cusco, Huánuco, Los Olivos, Satipo y Tarma, lugares en los que se trabajaba a
través del Programa de Micro nanzas por más de diez años. El 11 de noviembre de 2009, mediante la Resolución
SBS Nº 14800-2009, se aprobó abrir tres agencias adicionales en Huancayo, Juliaca y en el distrito limeño de San
Juan de Mira ores, así como una o cina especial en Sicuani; que, al igual que el primer grupo, fueron creadas en
el Programa de Micro nanzas.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Durante el 2013 cuatro de las o cinas informativas se han transformado en agencias, ella son: Espinar, Urcos,
Rodríguez de Mendoza, y Tocache, según Resoluciones SBS del 14 de noviembre N° 6804-2013; N° 6803-2013; y
del 29 de noviembre N° 7049-2013; y N° 7050-2013, respectivamente. La organización cuenta con 33 agencias u
o cinas en el país y opera en zonas articuladas por factores sociales, económicos y territoriales, lo que permitió
un crecimiento sostenido del portafolio de clientes.
1955
Cáritas inicia operaciones en el
Perú
1999
Cáritas del Perú y USAID crean
Programa de Micro nanzas
2000
EDPYME Solidaridad inicia
operaciones en Chiclayo
2007
Cáritas del Perú adquiere
EDPYME Solidaridad
15
2008
Contrato Fideicomiso entre
Cáritas del Perú y EDPYME
Solidaridad
2009
El número de agencias asciende
a 12 con la apertura de 10
puntos de atención.
2013
El número de agencias asciende
a 34 con la apertura de 4 puntos
de atención.
2014
Se fortaleció la estructura
nanciera con un resultado
positivo al cierre del ejercicio.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
C. Cultura Instucional
Misión
Somos una organización pionera y apasionada en servir al desarrollo responsable de nuestros clientes,
accionistas y colaboradores.
Visión
Ser la institución nanciera referente en micro nanzas, orientada al desarrollo sostenible de nuestros clientes.
Valores
PASION POR SERVIR
Entregamos lo mejor de nosotros con generosidad, disponibilidad, dedicación y sacri cio en atender las
necesidades de nuestros clientes, colaboradores, proveedores y comunidad mediante un servicio de
excelencia. Nos gusta el trabajo que hacemos y que trasciende al convertir cada oportunidad de
interrelacionarnos en una experiencia inolvidable.
16
CONFIANZA
Tenemos con anza mutua con nuestros clientes, colaboradores y proveedores; fomentamos la transparencia
de nuestras acciones brindando información clara y precisa y, cumplimos nuestras obligaciones y
compromisos.
INNOVACION Y FLEXIBILIDAD AL CAMBIO
Fomentamos la generación de ideas, propuestas, proyectos originales y creativos mediante la participación
activa de nuestros clientes, colaboradores y directivos que generen agentes de cambio exitosos.
HONESTIDAD
Trabajamos con integridad moral y ética, somos transparentes y veraces en nuestros gestos y actos, cumplimos
a cabalidad las políticas, reglamentos, manuales, procesos y procedimientos.
RESPETO
Reconocemos y apreciamos de manera integral la dignidad de la persona, con sentido de búsqueda de la
igualdad, justicia social y bien común aplicada en el buen trato con calidez para nuestros clientes,
colaboradores, proveedores y comunidad.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
COMPROMISO
Nuestro compromiso comprende la identi cación, participación activa y dedicación en la realización de la
misión, visión y cultura organizacional empresarial. Nos esforzamos en dar más de lo esperado, brindando un
servicio de excelencia a nuestros clientes, colaboradores, proveedores y comunidad en el tiempo esperado y
oportuno que permitan el logro pleno de los objetivos estratégicos institucionales.
Valores
Pasión por servir
Con anza
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Respeto
Innovación y exibilidad al
cambio
Compromiso
Honestidad
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
5. Propuesta de Valor
Brindar acceso al sistema nanciero, principalmente a unidades económicas familiares formales e informales
con capacidad emprendedora, y que no son atendidas por la banca tradicional, preferentemente en zonas
rurales y periurbanas.
EDPYME Solidaridad busca contribuir a integrarlas al mercado y a crear un círculo de colaboración de valor que
mejore la productividad, calidad y e ciencia de sus negocios; con la nalidad de mejorar la calidad de vida de
todos sus integrantes.
18
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
6. Organigrama
Presidente del Directorio
Ing. Jorge Luis Lafosse Quintana
Directores
•
•
•
•
•
•
•
Sr. Milton Carpio Barbieri
Sr. Javier Eduardo Palacios Gallegos
Sr. Humberto Ortiz Roca
Sra. Mery Solares de Valenzuela
Sr. Luis Guerra Carrillo
Monseñor Adriano Tomasi Travaglia (hasta el 1 abril de 2014)
Monseñor Lino Mario Panizza Richero (Desde 25 de setiembre de 2014)
Directorio
Comité de Auditoría
Comité de Riesgos
Desarrollo de Recursos Humanos
Comité de Negocios
Unidad de Riesgos
O cialía de Cumplimiento
O cialía de Cumplimiento Normativo
Gerencia General
Desarrollo de Recursos Humanos
Asesoría Legal
Tecnologíade la Información y Procesos
O cialía de Atención al Usuario
Gerencia de Administración
y Finanzas
Gerencia de Negocios
Contabilidad
Marketing
Agencias
O s
Recuperaciones
Operaciones
Logística
Fuente: Tecnología de la Información y Procesos
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
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7. Informe de Gestión 2014
La gestión nanciera en el año 2014 re eja el resultado de las actividades orientadas a mejorar la situación
nanciera y económica, así como los indicadores de Gestión de EDPYME Solidaridad.
Activos
El total de Activos de EDPYME Solidaridad, se registró en S/. 122,732 M. El principal rubro del activo lo constituye
la cartera de créditos con una participación del 74% superior a lo registrado en el 2013 (71%).
Activo
(Miles de nuevos soles)
20
2014
122,732
2013
124,701
2012
104,820
2011
104,311
2010
98,508
Fig. 12
Pasivos
A diciembre 2014, los Pasivos ascendieron S/. 89,574 M registrando un crecimiento de 6.35 % respecto de
diciembre 2013, lo que en términos absolutos signi có un aumento de S/. 5,348 M.
Pasivo
(Miles de nuevos soles)
2014
89,574
2013
91,640
2012
67,532
2011
66,234
2010
67,754
Fig. 13
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Ingresos Financieros
Al cierre del 2014, los ingresos nancieros de EDPYME Solidaridad sumaron un total S/. 36,068 M; superior en S/.
6,725 M con respecto del año anterior. Ello representó un crecimiento de 22.9%. El incremento se sustenta por
una mejor gestión de las colocaciones.
Gastos Financieros
De otro lado, los gastos nancieros de EDPYME Solidaridad sumaron S/. 7,308 M al terminar el 2014. Fueron
superiores en 35.23% (S/. 1,904 M en términos absolutos) a lo registrado en el 2013. El resultado se explica por el
incremento del costo de nanciamiento.
Resultados Económicos
Utilidad Neta
La utilidad neta alcanzó, al terminar el 2014, la cifra de S/. 98 M, superior en S/. 4,205 M, respecto de diciembre de
2013. Cabe destacar que la utilidad neta del 2014 permitió tener un mejor performance como institución.
21
Utilidad Neta
(Miles de nuevos soles)
2014
-4,107
98
2013
640
2012
2011
1,703
2010
754
Fig. 14
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
ROE: la medida por el ratio Utilidad Neta respecto del Promedio Anual, a diciembre de 2014, se ubicó en 0.30%
comparada con el ratio obtenido en similar periodo del año anterior (-11.67%), el cual resultó superior en 11.97
puntos porcentuales
ROE
(%)
2014
0.30%
2013
-11.67%
1.70%
2012
4.83%
2011
4.17%
2010
Fig. 15
22
ROA: la medida por el ratio Utilidad Neta respecto al Activo Total Promedio Anual, para el periodo 2014 se ubicó
0.08%. Comparado con el ratio obtenido al cierre del 2013, cuya cantidad fue -4.01%, la Rentabilidad del activo
Total resultó superior en 4.09 puntos porcentuales.
ROA
(%)
2014
-4.01%
0.08%
2013
2012
0.59%
2011
1,65%
2010
0.95%
Fig. 16
E ciencia Operativa: El ratio Gastos de Administración anualizados respecto de la Cartera Bruta Promedio se
ubicó en 24.34%, al acabar el 2014. Revelo una mejora considerable si es confrontado con el 2013, siendo
inferior en 2.70 puntos porcentuales.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
E ciencia Operativa
(%)
2014
24.34%
2013
27.04%
2012
22.54%
2011
20.89%
2010
22.24%
Fig. 17
GESTION DE NEGOCIOS CON INCLUSIÓN FINANCIERA
En el año 2014 EDPYME Solidaridad registró desembolsos por S/. 129.4 M. Hay que mencionar que el
crecimiento de nuestra cartera está siendo sustentado, en su mayoría, por el sector microempresa en
subsistencia (créditos hasta S/. 5,000), el cual concentra el 73% de nuestros clientes y el 33% de nuestra cartera.
Gran Empresa
23
Mediana Empresa
CLIENTES
7%
Pequeña Empresa
Monto de Préstamo (20,000 - 300,000)
24%
Microempresa en expansión
Monto de Préstamo (5000 - 20,000)
43%
Microempresa Subsistencia
Monto de Préstamo (Hasta 5,000)
SoliPyme
20%
33%
73%
SoliAgro
SolBanquito
Fig. 18
La cartera de créditos de EDPYME Solidaridad ascendió a S/. 93,793 M el año pasado, con lo cual registró un
crecimiento de 4.98% respecto al año 2013.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Evolución del Saldo de Cartera
(en Miles de nuevos soles)
72,814
89,413
84,679
2010
2011
2012
89,346
93,793
2013
2014
Fig. 19
Estructura de cartera por tipo de crédito
24
De acuerdo a la estructura participativa por tipo de crédito, los referidos a la microempresa representaron una
participación de 87.35%, seguido de los créditos de Consumo revolvente 8.00%, pequeña empresa con 4.63% y
mediana empresa, de 0.02%.
Consumo no
resolvente, 8.00%
Mediana
Empresa, 0.02%
Pequeña
Empresa, 4.63%
Micro Empresa
87.35%
Fig. 20
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Estructura de cartera según Actividad
La participación de cartera por actividad se compone en un mayor porcentaje (47%) a los créditos destinados al
Sector Comercio, seguido del Sector Servicios (22%) y el Sector Agricultura (14%) en menores porcentajes se
encuentran los sectores de producción, pecuario, consumo y otros que en suma representan un 17%.
14%
22%
7%
47%
5%
1%
4%
AGRICULTURA
COMERCIO
DEPENDIENTES
PECUARIO
PRODUCCION
SERVICIOS
OTROS
Fig. 21 / Fuente: Área de Riesgos
25
Evolución de la estructura de las colocaciones según regiones
Para nes del 2014, EDPYME Solidaridad contaba con 34 o cinas: 23 agencias y 11 o cinas informativas. Estos
puntos estaban distribuidos en las regiones: Lima Norte, Centro, Centro Oriente y Sur.
N° de O cinas Informativas
(Nro)
N° de Agencias/OEs
(Nro)
2014
23
2013
17
2012
16
2011
15
2010
12
Fig. 22
2014
11
2013
17
2012
13
2011
13
2010
13
Fig. 23
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
La estructura de cartera de créditos por región muestra una tendencia decreciente en la participación en la
región Lima Norte. Esto evidencia la continua orientación de EDPYME Solidaridad hacia las provincias,
principalmente en zonas rurales y periurbanas, con el objetivo de incrementar su grado de inclusión nanciera.
Región Lima Norte
26,758 26,345 25,805
24,857 23,853
22,814 22,167
20,700 19,578
18,320 17,951 17,610
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jul
Jun
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2014
Fig. 24
26
Región Centro Oriente
23,080
22,734 22,936
23,971
23,701 23,796 23,528 23,580 23,740
22,223
21,569
20,969
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
2014
Fig. 25
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Región Centro
22,326 22,635 22,502 23,274 23,423 23,806
Ene
Feb
Mar
Abr
May
26,296 27,309
24,694 25,460 26,009
Jul
Jun
Ago
Sep
Oct
Nov
27,731
Dic
2014
Fig. 26
Región Sur
22,340 22,549
21,221
Ene
22,911 23,145
23,643
24,274 24,273 24,091 24,278 24,482
21,733
27
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
2014
Fig. 27
Evolución de la cartera atrasada e indicadores de calidad de activos
Al cierre del 2014, la Cartera Atrasada sumó un total de S/. 8.235 M, registrando un incremento de S/. 1,342 M,
respecto de diciembre de 2013, en términos monetarios.
Asimismo, si evaluamos el ratio de morosidad, este alcanzó 5.5%, superior en 2.26% con respecto al registrado al
cierre de 2013 (3.24%). Cabe destacar que nuestro ratio de morosidad se encuentra ligeramente por encima del
promedio del sistema de Edpymes, con 5.37%.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Evolución de la Morosidad Micro Empresa - Edpyme Solidaridad
5.33% 5.67% 5.62%
5.74% 6.85% 6.83% 6.05% 6.13%
5.01%
4.08% 4.62%
4.06%
3.60% 3.58%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
6.05%
5.79% 6.11% 6.29%
Jul
Jun
Ago
5.92% 5.79%
5.37%
4.96% 5.26%
5.45%
Sep
Oct
Nov
Dic
2014
Mora Edpyme Solidaridad
Mora Microempresa SF
Fig. 28
La cartera atrasada registra un incremento mayor a partir del mes de Julio, este incremento es explicado por la
cartera reprogramada por roya que entro atrasos en más de 30 días. A continuación se muestra el saldo vencido
derivado de la gestión y el saldo ocasionado por la Roya.
28
Evolución de la cartera atrasada
327
71
17
56
56
760
1,094
17
2,638
3,113
3,129
Dic
Ene
Feb
3,642
3,684
4,174
Mar
Abr
May
2013
4,471
Jun
5,016
Jul
4,894
Ago
2014
Vencido - Gestión
Fig. 29
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
1,112
11
, 04
3,231
3,620
3,687
Oct
Nov
Dic
1,093
56
Vencido - Royal
4,674
Sep
La cartera en Alto Riesgo o el porcentaje de los créditos que han sido re nanciados o reestructurados, se registró
en 5.75% en comparación con el 2013, cerrando en 3.17%. Dicho resultado se explica por el incremento del ratio
de créditos re nanciados, así como del ratio de morosidad.
El indicador de calidad de activos, medido por las Provisiones respecto de la Cartera Atrasada se ubicó en
117.03%, menor en 26.63%, si se compara al cierre del 2013 (143.66%).
Evolución del número de clientes
El número de clientes de EDPYME Solidaridad al terminar el 2014, se ha registrado en 24,670. Esto obedece a una
política de administración prudente, bajo un control de un sistema automatizado de riesgo crediticio. Este
sistema permite hacer una selección de los clientes, de acuerdo al per l de riesgo asumido por la entidad. .
Clientes
(N°)
24,670
21,692
21,401
21,088
18,980
29
2010
2011
2012
2013
2014
Fig. 30
De acuerdo al área de ubicación del negocio, la participación de los clientes de Edpyme Solidaridad en áreas
rurales, se registró en 29.0% en el 2014. Ello es el resultado de la continua orientación de EDPYME Solidaridad
hacia las provincias, pues su principal objetivo es incrementar su grado de inclusión nanciera. En cuanto a la
participación de los clientes en áreas urbanas, esta se registró en 71%.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Participación de Clientes por Zona
(Nro de Clientes Dic - 2014)
17,520
7,150
Rural
Dic
Urbano
Fig. 31
Nuestro compromiso con la inclusión nanciera se traduce en la posición que ocupa la institución en el ranking
de bancarización (puesto 10 entre 20 entidades), y en un crédito promedio de S/. 2,903.
Ranking de Bancarización - Ámbito Rural
Ranking
2014
30
Entidades
N° de Clientes MES
Bancarizados
Saldos de Créditos Crédito Promedio
(Mil. S/.)
(S/. Por personal)
1 F. EDYFICAR
5936
18.6
3129
2 F. CONFIANZA
3 CRAC CHAVÍN
3106
8.8
2841
1714
1591
4.6
6.8
2687
4284
1562
1495
3.5
4.9
2226
1452
1257
6.2
4.5
4257
3576
9 CMAC TRUJILLO
10 EDPYME SOLIDARIDAD
964
923
4.3
2.7
4429
2903
11 F. COMPARTAMOS
869
1.2
1335
12 CRAC CREDINKA
13 CMAC HUANCAYO
785
738
3.5
3.5
4471
4773
14 F. PROEMPRESA
15 EDPYME ALTERNATIVA
467
379
1.5
3147
0.8
2009
16 F. NUEVA VISIÓN
17 CMAC SULLANA
309
295
3723
3381
18 EDPYME RAÍZ
19 F. CREDISCOTIA
20 CMAC TACNA
283
1.2
1
0.9
256
244
1.4
1
4 CMAC PIURA
5 B. MI BANCO
6 CRAC LOS ANDES
7 CMAC AREQUIPA
8 CMAC CUSCO
Fig. 32 / Fuente: COPEME / Equifax
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
3282
3299
5383
4170
La estructura según el tipo de clientes por género, se registra en 59% de la cartera de clientes en mujeres, esta
cifra es un re ejo de su actitud emprendedora y una muestra de que están consolidadas como el soporte de sus
familias. Mientras tanto, los hombres equivalen el 41% de la cartera de clientes, tal como lo muestra el siguiente
grá co.
Participación de Clientes según Género
(Nro de Clientes Dic - 2014)
14,496
10,174
Hombres
Mujeres
Fig. 33
GESTION DE PERSONAL
En EDPYME Solidaridad la gestión de los recursos humanos y el desarrollo integral de nuestros colaboradores
son aspectos fundamentales en la estrategia de crecimiento sostenible que perseguimos. El objetivo
fundamental es disponer de personas comprometidas que, en su nivel de responsabilidad, puedan dirigir,
tomar iniciativas y trabajar en equipo para la consecución de los objetivos institucionales.
Sabemos que nuestros colaboradores son la clave de nuestro éxito y somos conscientes, también que
trabajamos en un entorno cada día más cambiante, competitivo e in uenciado, tanto por las nuevas
tecnologías, como por acelerada dinámica social y del mercado. Por ello, estamos seguros que el verdadero
elemento diferenciador y generador de éxito, lo constituyen profesionales bien capacitados, comprometidos e
identi cados con nuestros objetivos sociales y comerciales.
Desarrollo del Talento Humano
En el año 2014, EDPYME Solidaridad de nió como pilar y eje de acción el desarrollo y compromiso del talento
humano, con iniciativas que se vienen desarrollando para fortalecer las competencias profesionales de
nuestros colaboradores a nivel nacional.
En ese sentido, se trabajó en el alineamiento de la estructura orgánica a las necesidades del negocio, por lo que
las actividades se centraron básicamente en la capacitación de nuestros Asesores de Negocios, principalmente
en habilidades duras y muy enfocadas en sus funciones diarias, las cuales les permitieron en un corto plazo
mejorar el rendimiento en la evaluación de clientes.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
31
Capacitaciones
En este sentido el área de capacitación ha realizado las siguientes actividades de capacitación en el 2014:
Difusión de cambios a las normas vigentes: Reglamento de créditos y Manual de Procedimientos de
Créditos (toda la Red). Mayo- Junio 2014
Difusión de Campañas (Recuperaciones y Sol campaña) Personal de agencia incluido Gestores. OctubreNoviembre 2014
Taller de Inducción Institucional a todo el personal de la RED de agencias. Setiembre – Noviembre 2014
Objetivos:
Describir el entorno en el que la institución trabaja.
Explicar la misión, visión y valores de la institución.
Identi car nuestro mercado y cliente objetivo.
Conocer puntos importantes de nuestro negocio y el papel del Asesor de negocios.
Talleres de Nivelación en Matemática Financiera.
Solo para personal de negocios: Administradores y Asesores. Noviembre
Objetivos:
Aplicar os conocimientos de matemáticas nancieras
32
Poder elaborar un cronograma de pagos
Determinar cuotas, plazo y tasas a créditos solicitados.
Absolver cualquier duda del cliente en referencia a sus créditos
Talleres de Nivelación en Contabilidad Financiera.
Solo para personal de negocios: Administradores y Asesores. Diciembre 2014
Objetivos:
Ampliar el conocimiento de las Contabilidad Financiera.
Conocer la estructura de los EEFF usados en nuestra tecnología crediticia así como sus análisis.
Aplicar los ratios nancieros en las propuestas crediticias.
Mejorar el desempeño de los colaboradores de Solidaridad involucrados en el proceso de evaluación
y otorgamiento de créditos en sus respectivas agencias.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Bienestar de nuestros colaboradores
El colaborador es lo más importante en EDPYME Solidaridad. Durante el año se han realizado las siguientes
actividades orientadas a su bienestar:
Encuentro Deportivo de las regiones del Centro y Centro Oriente
En el mes de setiembre se llevó a cabo esta actividad deportiva y de confraternidad en la ciudad de Tarma, la cual
contó con la participación de nuestro Gerente General, Sr. Carlos Tamayo, así como de los principales
funcionarios. Este evento sirvió para reforzar los lazos de amistad, compañerismo y compromiso con la
institución.
En resumen, la gestión de los recursos humanos y el desarrollo integral de nuestros colaboradores son aspectos
fundamentales en la estrategia de crecimiento, es por ello que en el 2014 se llevaron a cabo acciones
enmarcadas en:
Reclutamiento y
Selección
Formación y
Capacitación
Plan de Retenes (Plan de Selección proactivo que permitió
asegurar la dotación de asesores requeridos por el área de
Negocios)
Implementación Programa de Inducción Organizacional
dirigido a todo el personal.
Sistema Formativo.
Talleres de Nivelación en Matemática y Contabilidad
Financiera (Administradores y Asesores) .
Taller de Inducción Institucional.
33
Mejora de Clima
Organizacional
Celebración de fechas importantes: Aniversario institucional,
Día del Trabajador, de la Madre, etc.
Encuentro Deportivo en las Regiones Centro y Centro Oriente.
Fortalecimiento del
Área de RR.HH
Aprobación de la dependencia funcional y jerárquica de la
Gerencia General
Mejora de los procesos de RRHH (plan de selección proactivo,
políticas de incentivos, entre otros) permitieron bajar la
rotación de 76.33% en el 2013 a 59.28% en el 2014.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
GESTION DE RIESGOS
La Gestión Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal aplicado en
toda la empresa y en la de nición de su estrategia, diseñado para identi car potenciales eventos que puedan
afectarla gestionarlos de acuerdo a su apetito por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el logro de sus
objetivos preservando la solvencia de la entidad.
Para EDPYME Solidaridad la Gestión Integral de Riesgos es un factor clave del éxito para el logro de objetivos;
que cobra especial relevancia para consolidarse en el mediano y largo plazo, al generar valor y ventajas
competitivas y con rmar la inclinación a la visión estratégica. Para esta labor, en la entidad se desarrollan,
implantan y observan políticas y límites internos para la gestión de los diferentes riesgos en los que incurre. En el
2014 la entidad logró la aprobación del Manual de Gestión Integral de Riesgos.
La Edpyme tiene instaurado el Comité de Riesgos que se realiza mensualmente donde se supervisa todos los
riesgos inherentes a la operativa de la entidad con una visión integral de los mismos, observando
cuidadosamente la interrelación existente entre ellos. Para lograrlo, realiza el seguimiento de la organización de
los proyectos de mejora relativos a los procesos, sobre la evolución de los límites y métricas de riesgos y sus
posibles desvíos.
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
34
Identi cación de Riesgos
Evaluación de Riesgos
Tratamiento
Actividades de Control
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
MONITOREO
INFORMACION Y COMUNICACION
Establecimiento de Objetivos
Riesgo de Crédito
En lo referente a la gestión de riesgo de crédito, en el año 2014, se aprobaron documentos que permiten
fortalecer el resguardo de las operaciones en su etapa de originación y de seguimiento en el ciclo de vida del
crédito. Lográndose versiones actualizadas del Manual de Gestión de Riesgo de Crédito, el Manual de
Reglamento de Crédito, el Manual de Productos, el Reglamento de Administración del Riesgo de
Sobreendeudamiento, las que permiten dan soporte activo al modelo de negocio de la entidad. El contar con
un seguimiento dinámico del portafolio ha permitido anticipar los desvíos que pueden generar los diferentes
segmentos de cartera de clientes en materia de su performance de crédito.
Riesgo Operacional
En lo referente a la gestión de riesgo operacional, en el año 2014, se logró aplicar la metodología de Riesgo
Operacional a la totalidad de los procesos de negocios y de soporte. Como complemento de la metodología se
aplicó programas de capacitación en Riesgo Operacional a toda la empresa, lográndose que los colaboradores
reporten más eventos en comparación con el año anterior. Al nalizar el 2014 se cuenta con las matrices de
riesgos inherente y residual por procesos.
Riesgo Mercado y Liquidez
En lo referente a la gestión de riesgo de mercado y liquidez, en el año 2014, se logró implementar seguimiento
dinámico en materia de variables de liquidez y mercado que permitieron anticiparnos a posibles desvíos de lo
que podía impactar del mercado en función a los objetivos estratégicos de la Edpyme.
35
Principales Indicadores
Ratio de Capital Global
Uno de los ratios de su ciencia de capital es el Ratio de Capital Global, donde el requerimiento regulatorio
mínimo de patrimonio efectivo sobre el total de activos y contingentes ponderados por riesgos totales: riesgo
de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional es 10%. En Edpyme Solidaridad al nalizar el año 2014 el
Ratio de Capital Global alcanzó 23.23% cifra superior en 0.59% respecto al registrado en el cierre de año 2013. La
performance del ratio está por encima del requerimiento mínimo regulatorio para afrontar potenciales
contingencias en el desempeño de su negocio y parte de este exceso cubre los requerimientos de patrimonio
efectivo adicional establecidos por la SBS.
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Ratio de Capital Global según entidades del sistema nanciero (%)
2013
2014
13.57
CMAC
14.55
17.72
16.05
CRAC
17.01
16.24
FINANCIERAS
20.56
EDPYMES
22.03
22.64
23.23
EDPYME SOLIDARIDAD
Fig. 34
Ratio de Cobertura de Riesgo
El ratio de cobertura re ere al nivel de protección que poseen las entidades nancieras ante los préstamos
impagados de los clientes. Es uno de los indicadores más utilizados para evaluar la calidad crediticia de las
empresas y, por ende, para analizar el estado nanciero de la entidad.
36
En EDPYME Solidaridad al cierre del 2014 se constituyeron provisiones de cartera por S/. 6'241,213, que cubren
la cartera en riesgo, generando un ratio de cobertura de 117.03%.
Evolución del Ratio de Cobertura (%)
142.89%
135.74%
143.66%
129.29%
117.03%
2010
2011
2012
2013
2014
Fig. 35
Considerando que la cartera re nanciada muestra una disminución signi cativa al 2014 (2.7% respecto de su
participación de cartera) si la comparamos con el 2012 (6.3% respecto de su participación de cartera).
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
Estructura de Cartera según Categorías de
Riesgo
2.30%
3.40%
1.20%
1.00%
1.50%
0.90%
2.70%
1.10%
1.60%
1.80%
1.60%
1.30%
1.20%
3.50%
3.90%
1.50%
0.90%
3.10%
3.10%
2.20%
92.80%
91.10%
2010
2011
NORMAL
CPP
92.30%
92.50%
91.40%
2012
2013
2014
DEFICIENTE
DUDOSO
PERDIDA
Fig. 36a
37
Estructura de Cartera (Miles de Nuevos Soles)
CATEGORÍA DE RIESGO
NORMAL
CPP
DEFICIENTE
DUDOSO
PERDIDA
TOTAL
2010
67,594
2011
81,377
1,966
2,797
78,162
2,948
728
813
888
1,638
1,358
3,002
89,347
72,814
2012
2013
82,617
2,766
2014
85,677
2,080
1,093
1,088
855
1,499
948
1,440
1,424
84,650
89,335
1,426
3,702
93,740
Fig. 36b
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
8. Hechos de Importancia
Entre los hechos de importancia más relevantes, tenemos:
Nuevas O cinas
(Urcos, Rodriguez de
Mendoza,
Tocache, Pichanaki)
Consolidación del
Equipo Gerencial
Plan Estratégico
2015 - 2017
Utilidaes por
206 M (a.I)
Aprobación y puesta
en marcha del Plan de
RRHH, permitió una
mayor retención del
personal.
Proyecto Especial
Pichis Palcazu
(Capacitación a
clientes para reducir el
riesgo climático)
Proyecto
Micro nanzas para la
Adaptación al Cambio
Climático con base en
ecosistemas (Meba)
Proyecto: Sistema
Formativo del Capital
Humano.
Convenio con
AGRORURAL, permitió
brindar asistencia
técnica para nuestros
clientes (Agencia Tarma)
Actualización de
Normativas y Mejora
de Procesos en busca
de mayor
Productividad
Taller de
Capacitaciones (Rol
Tutor)
Implementación del
Programa de Inducción
y Capacitación para
todo el personal de la
Edpyme.
Manual de Procedimiento de
Gestión de Créditos
38
(Manual de Productos, Guía de
Evaluación, Promoción de
Créditos, entre otros)
Implementación del
SIG (Sistema de
Información Gerencial)
Consolidación del
Equipo Gerencial
Plan Estratégico
2015-2017
Estabilidad Financiera
(Utilidad 206 ,(a.I))
Plan de RRHH,
Retención del
personal.
Proyecto MEbA
Sistema Formativo
del Capital
Humano.
Actualización
Normativa y Mejora de
Procesos en Créditos
El 2014 se logró:
Estabilidad nanciera
Se preparó a la organización para el crecimiento del 2015
Se preparó a la edpyme para conseguir una ventaja competitiva el año 2015
EDPYME Solidaridad Memoria Anual 2014
9. Estados Financieros Auditados
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